公司基本信息 - 公司全球约有12000名员工，业务覆盖超100个国家[12] - 公司运营并报告四个可报告业务板块：医疗产品、医疗专业服务、生命科学和应用灭菌技术[13] - 公司主要原材料包括不锈钢、碳钢、有机和无机化学品、燃料和塑料部件，预计2020财年无重大采购问题[32] - 公司业务受美国FDA、EPA、NRC等政府机构监管，合规成本高[37] - 公司通过区域临床专家、系统规划师、企业客户经理、内部客户服务和现场支持部门开展销售和服务活动，还与部分市场的经销商和代理商合作[46] - 公司在客户所在地、培训教育中心和互联网上提供多种培训课程，许多操作员培训课程获专业认证组织认可[47] - 公司财务业绩有时会受季节性模式影响，但无法保证这些模式会持续[48] - 公司在网站免费提供10 - K表格年度报告、10 - Q表格季度报告、8 - K表格当前报告及相关修订文件[50] - 公司在网站免费提供公司治理准则、董事道德准则、商业行为准则以及各委员会章程[51] - 公司在多个国家和地区拥有众多物业，包括美国、爱尔兰、英国、巴西、加拿大、中国等[87][88][89] - 公司物业用途包括制造、合同灭菌、仓储、运营、销售办公室等[86][87][88][89] - 公司物业所有权形式有自有和租赁两种[87][88][89] 专利与商标情况 - 截至2019年3月31日，公司持有约400项美国专利和约1500项其他司法管辖区专利[34] - 截至2019年3月31日，公司约有135项美国专利申请和375项其他司法管辖区专利申请待决[34] - 截至2019年3月31日，公司全球共有约1550项商标注册[35] 业务板块客户收入占比 - 2019财年各业务板块无单一客户收入占比超10%[19][23][27][31] 业务板块服务情况 - 公司Applied Sterilization Technologies业务通过全球超50个合同灭菌和实验室设施提供服务[29] 公司注册信息变更 - 2019年3月28日，公司完成从英国迁至爱尔兰的重新注册[11] 积压订单情况 - 2019年3月31日公司积压订单为2.152亿美元，其中医疗保健产品和生命科学部门分别为1.545亿美元和6070万美元；2018年3月31日积压订单为1.939亿美元，其中医疗保健产品和生命科学部门分别为1.33亿美元和6080万美元[49] - 公司定义积压订单为某一时点未完成的资本设备采购订单金额，用于预测短期财务结果和库存需求[107] 消费税情况 - 公司2016财年支付了580万美元的医疗设备消费税，若美国国会不采取进一步行动，公司将在2020财年第四季度开始承担消费税[68] 公司面临的风险 - 公司面临国际业务风险，包括汇率波动、收款困难、信用风险、税收差异等[65] - 经济环境变化、客户融资困难、政府医疗资金受限等可能对公司业务产生不利影响[67] - 医疗保健法律变化、第三方支付方报销水平调整等可能对公司业务产生负面影响[68] - 公司业务受多国广泛监管，产品需获监管批准或许可，否则可能影响营收、利润等[70] - 产品即使获监管批准仍可能被召回或受限，会分散资源并损害声誉[70] - 公司面临产品责任索赔等法律和监管行动，可能导致成本增加和业务受损[72] - 公司需获取和维护专利等知识产权，获取和保护专利可能遇困难[74] - 2017年12月22日美国《减税与就业法案》签署，其后续指导对公司业务影响不可预测[74] - 公司全球有效企业税率不确定，可能与预期不同并产生重大影响[74] - 美国立法或监管行动可能影响公司依赖的税收协定，增加税收和费用[74] - 美国关于拒绝向海外重新注册公司授予政府合同的立法提案若通过，可能影响公司业务[75] - 美国国税局可能认定公司为美国联邦税收目的的美国公司，导致额外税收责任[75] - 公司业务竞争激烈，客户整合可能导致客户流失和更大定价压力[76] - 违反《通用数据保护条例》（GDPR）可能面临最高达上一财年全球年收入4%或2000万欧元（以较高者为准）的罚款[83] - 公司原材料和能源供应的可用性和价格受多种因素影响，可能增加生产成本或限制生产能力[78] - 公司业务连续性面临爆炸、火灾、地震等多种风险，保险不能完全覆盖所有潜在风险[78] - 公司的增长依赖战略收购、合资企业、剥离非战略业务等，但这些交易面临多种风险和不确定性[80] - 公司创建精益业务和内包生产的努力可能无法达到预期效率和成本降低效果[80] - 公司业务成功依赖招聘和留住高素质人才，竞争激烈且存在合规问题影响人员的风险[80] - 公司依赖信息技术系统，面临网络安全威胁，系统故障或数据泄露可能带来多种危害[82][83] 普通股相关情况 - 截至2019年3月31日，公司普通股约有936名登记持有人[97] - 2016年8月9日，STERIS UK宣布董事会授权回购至多3亿美元普通股，因重组授权终止；2019年5月7日，STERIS Ireland董事会授权继续该回购计划，剩余可用额度约8000万美元[99][100] - 2019财年，公司购买651,093股普通股，总金额7210万美元[101] - 2019财年第四季度，公司购买205,393股普通股，平均价格121.72美元/股[101] 2019财年财务关键指标 - 2019财年，公司营收27.8217亿美元，毛利润11.75427亿美元，持续经营业务收入4.11465亿美元，归属股东净利润3.04051亿美元[102] - 2019财年，公司基本每股收益3.59美元，摊薄后每股收益3.56美元，每股股息1.33美元[102] - 2019财年，公司营运资金5.88539亿美元，总资产50.73071亿美元，长期债务11.83227亿美元，总负债18.87273亿美元，股东权益31.7781亿美元[102] - 公司定义债务与总资本比率为总债务除以总债务与股东权益之和，用于衡量借款和融资增长能力[107] - 公司定义应收账款周转天数为应收账款平均收款期，用于评估应收账款质量和收款预期时间[107] - 2019财年全年营收为27.822亿美元，较2018财年的26.2亿美元增加1.622亿美元，增幅6.2%[117][130] - 2019财年运营收入为4.115亿美元，较2018财年的3.999亿美元增长2.9%[118] - 2019财年经营活动净现金流为5.395亿美元，自由现金流为3.554亿美元，2018财年分别为4.576亿美元和2.943亿美元[119] - 2019年3月31日，公司债务与总资本比率为27.1%，连续第十三年提高季度股息至每股0.34美元[120] - 2019财年服务收入为14.861亿美元，较2018财年增加8680万美元，增幅6.2%[130][131] - 2019财年消耗品收入为6.056亿美元，较2018财年增加2410万美元，增幅4.1%[130][131] - 2019财年资本设备收入为6.904亿美元，较2018财年增加5130万美元，增幅8.0%[130][131] - 2019财年爱尔兰营收为5680万美元，较2018财年增加850万美元，增幅17.7%；美国营收为19.768亿美元，较2018财年增加1.404亿美元，增幅7.6%；其他外国地区营收为7.486亿美元，较2018财年增加1.8%[130][132][133] - 2019财年总毛利为11.75427亿美元，较2018财年增加8268.1万美元，增幅7.6%，毛利率从41.7%提升至42.2%[134] - 2019财年总运营费用为7.63962亿美元，较2018财年增加7109.9万美元，增幅10.3%[135] - 2019财年研发费用为6303.8万美元，较2018财年增加225.6万美元，增幅3.7%[135] - 2019财年非运营净费用为4199.5万美元，较2018财年减少290.6万美元[142] - 2019财年所得税费用为6439.4万美元，较2018财年增加103.4万美元，增幅1.6%，有效所得税率从17.8%降至17.4%[143] - 2019财年总营收为27.8217亿美元，较2018财年增加1.62174亿美元，增幅6.2%[148] - 2019财年总运营收入为4.11465亿美元，较2018财年增加1158.2万美元[148] - 2019财年经营活动提供的净现金为5.40亿美元，较2018财年增长17.9%，2018财年较2017财年增长7.9%[184] - 2019财年投资活动使用的净现金为2.13亿美元，2018财年为2.04亿美元，2017财年为1.04亿美元[184] - 2019财年融资活动使用的净现金为2.95亿美元，2018财年为3.56亿美元，2017财年为2.67亿美元[184] - 2019财年自由现金流为3.55亿美元，较2018财年的2.94亿美元有所改善[184][187] - 2019年3月31日债务与总资本比率为27.1%，低于2018年3月31日的29.1%[184][188] - 2019财年资本支出为1.90亿美元，2018财年为1.66亿美元，2017财年为1.73亿美元[185] - 2019财年支付现金股息总计1.13亿美元，每股1.33美元，2018财年为1.03亿美元，每股1.21美元，2017财年为9320万美元，每股1.09美元[188] - 2019财年，公司资本支出为1.897亿美元，预计2020财年将增至约2.8亿美元[195] 2018财年财务关键指标 - 2018财年，公司剥离了Synergy Health Healthcare Consumable Solutions业务，年营收约4000万美元[113] - 2018财年总营收增加720万美元，增幅0.3%，达26.2亿美元[158] - 2018财年服务收入减少1510万美元，降幅1.1%；耗材收入增加2270万美元，增幅4.1%；资本设备收入减少40万美元，降幅0.1%[159] - 2018财年爱尔兰营收增加550万美元，增幅12.9%；美国营收增加3300万美元，增幅1.8%；其他外国地区营收减少3120万美元，降幅4.1%[160][161][162] - 2018财年毛利润增加6650万美元，毛利率从39.3%提升至41.7%[163] - 2018财年总运营费用减少1.07144亿美元，降幅13.4%[164] - 2018财年所得税费用减少1065.5万美元，有效所得税税率从40.1%降至17.8%[169] - 2018财年总营收26.20亿美元，较2017财年增长0.3%，各业务板块中，医疗保健产品、生命科学、应用灭菌技术营收分别增长0.8%、10.0%、7.4%，医疗保健专业服务营收下降13.1%[174] - 2018财年调整前总运营收入5.10亿美元，较2017财年增长7.7%，各业务板块运营收入均有增长，公司运营亏损扩大18.6%[174] - 2018财年医疗保健产品业务积压订单达1.33亿美元，较2017财年增长21.3%；生命科学业务积压订单为6080万美元，较2017财年增长14.5%[176][178] 公司债务与信用情况 - 2019年3月31日，公司信用来源最大可用金额为18.84967亿美元，其中未使用资金为6.93391亿美元，未偿还金额为11.86813亿美元[190] - 2019年3月31日，公司未偿还高级票据总计8.84967亿美元，包含不同利率和到期日的多笔票据[192] - 截至2019年3月31日，信贷协议下未偿还金额为3.018亿美元，未使用资金为6.934亿美元，信用证未偿还金额为480万美元[193] - 2018年3月23日，STERIS UK及其子公司签订信贷协议，提供最高10亿美元信贷，2023年3月23日到期[191] - 2017年2月27日，STERIS UK私募发行9500万美元、9900万欧元和7500万英镑高级票据，期限10 - 15年[194] - 2015年5月15日，STERIS Corporation私募发行3.5亿美元高级票据，期限10 - 15年[194] - 2019年3月31日，公司不可撤销经营租赁承诺总计1.624亿美元[196] - 截至2019年3月31日，公司合同义务总计15.52534亿美元，包括债务、经营租赁、采购义务等[197] - 截至2019年3月31日，公司商业承诺总计7376.5万美元，包括信用证和 surety 债券等[198] 存货计价情况 - 采用LIFO方法计价的存货在2019年3月31日和2018年分别占总存货的25.2%和26.0%[207] - 若仅采用FIFO方法进行存货成本核算，2019年3月31日和2018年的存货将分别比报告值高1680万美元和1730万美元[208] 收入确认与成本核算政策 - 公司为客户合同提供折扣定价，经销商和分销商可能获得返利形式的销售激励[201] - 包含多项履约义务的交易，公司按产品交付或服务提供情况确认收入，并按相对单独