财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为224,668,000美元和215,662,000美元，增长4.17%[12] - 2019年和2018年第二季度，公司总营收分别为5,655,000美元和6,767,000美元，下降16.43%；上半年总营收分别为15,047,000美元和13,588,000美元，增长10.74%[15] - 2019年和2018年第二季度，公司净利润分别为4,327,000美元和3,668,000美元，增长17.96%；上半年净利润分别为10,886,000美元和7,312,000美元，增长48.88%[15] - 2019年和2018年上半年，公司经营活动产生的净现金分别为10,859,000美元和9,089,000美元，增长19.47%[23] - 2019年和2018年上半年，公司投资活动使用的净现金分别为2,915,000美元和18,217,000美元，减少84.00%[23] - 2019年和2018年上半年，公司融资活动使用的净现金分别为798,000美元和148,000美元，增长439.19%[23] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为223,335,000美元和213,057,000美元，增长4.82%[12] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司净收入分别为432.7万美元和366.8万美元；2019年和2018年截至6月30日的六个月，净收入分别为1088.6万美元和731.2万美元[42] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，基本和摊薄后每股净收入均为0.34美元和0.28美元；2019年和2018年截至6月30日的六个月，基本和摊薄后每股净收入均为0.84美元和0.56美元[42] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，分别约有44.7万股和27.2万股普通股的未行使股票期权和认股权证因具有反摊薄作用未纳入摊薄后每股净收入计算；2019年和2018年截至6月30日的六个月，分别约有42.4万股和28.7万股普通股的未行使股票期权和认股权证因具有反摊薄作用未纳入摊薄后每股净收入计算[42] - 2019年6月30日和2018年12月31日公司持有的企业债务证券投资分别为49.8万美元和53.2万美元[48] - 2019年上半年公司确认利息费用20万美元[55] - 截至2019年6月30日，权证资产公允价值为3993千美元，较2018年12月31日的2777千美元增加1216千美元，增幅约43.8%[73] - 截至2019年6月30日，公司有两项特许权使用费（Besivance®和Cambia®）被视为减值，账面价值为6762千美元，较2018年12月31日的8227千美元减少1465千美元，降幅约17.8%[74] - 2019年6月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为27373千美元，较2018年12月31日的20227千美元增加7146千美元，增幅约35.3%[76] - 2019年6月30日，金融应收款账面价值和公允价值均为169156千美元，较2018年12月31日的166610千美元增加2546千美元，增幅约1.5%[76] - 2019年6月30日，可销售投资账面价值和公允价值均为498千美元，较2018年12月31日的532千美元减少34千美元，降幅约6.4%[76] - 2019年6月30日，权证负债账面价值和公允价值均为28千美元，较2018年12月31日的13千美元增加15千美元，增幅约115.4%[76] - 2019年上半年，权证资产发行195千美元，公允价值变动增加1021千美元[73] - 2019年3 - 6月和2018年同期相比，收入从680万美元降至570万美元，减少110万美元；净利润从370万美元增至430万美元，增加60万美元[88][89] - 2019年上半年和2018年同期相比，收入从1360万美元增至1500万美元，增加140万美元；净利润从730万美元增至1090万美元，增加360万美元[94] - 2019年3 - 6月未确认信用损失准备或减值费用，2018年同期也未确认[90] - 2019年上半年确认与Besivance®特许权使用费相关的信用损失准备费用60万美元，2018年同期确认与Cambia®特许权使用费相关的信用损失准备120万美元[95][96] - 2019年3 - 6月一般及行政费用从120万美元增至130万美元，主要因绩效奖金应计增加；上半年从240万美元增至260万美元，同样因绩效奖金应计增加[91][97] - 2019年3 - 6月其他收入反映认股权证衍生品净公允价值收益70万美元，2018年同期反映净公允价值损失80万美元；上半年2019年为100万美元，2018年为净损失60万美元[92][98] - 2019年3 - 6月递延所得税费用从110万美元降至70万美元，主要因认股权证资产和股权证券公允价值变化；上半年从210万美元降至180万美元[93][94] - 2019年上半年递延所得税费用从2018年同期的210万美元降至180万美元[99] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为2740万美元，高于2018年12月31日的2020万美元[100] - 截至2019年6月30日，公司联邦所得税净运营亏损（NOLs）为3.65亿美元，联邦NOL结转若未抵消未来收入，将于2032年到期，大部分在2021年到期[99] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司自2012年7月开始构建专业金融和资产管理业务，主要为生命科学公司等提供融资解决方案[25] - 公司专注于5000万美元以下交易规模的细分市场，认为该市场竞争较小[26] - 公司拥有净运营亏损结转资产，但预计生命科学业务战略无法使其在到期前充分利用这些资产[27] - 截至2019年8月12日，公司及其合作伙伴根据专业金融战略与35个不同方进行交易，为生命科学领域各类金融产品提供总计5.16亿美元资金[28] - 截至2019年6月30日，公司信用损失备抵拨备为680万美元，其中120万美元和60万美元分别与Cambia®和Besivance®特许权使用费相关，其余500万美元与Best ABT, Inc.第二留置权定期贷款有关[45] - 截至2019年6月30日，定期贷款本金余额为1.42998亿美元，特许权购买本金余额为3294.6万美元；截至2018年12月31日，定期贷款本金余额为1.36379亿美元，特许权购买本金余额为3641万美元[45] - 截至2019年6月30日，公司总账面价值为1.69156亿美元；截至2018年12月31日，总账面价值为1.6661亿美元[45] - 截至2019年6月30日，公司有三笔应收金融款项处于非应计状态；截至2018年12月31日，有两笔应收金融款项处于非应计状态[45] - 2019年4月2日，公司以600万美元从InSite Vision购买Besivance® 2.4%的有效特许权使用费，2019年第一季度，公司减少对未来特许权使用费收入的预期，并确认60万美元的信用损失备抵[46] - 2013年6月13日公司以200万美元购买TRT技术许可相关特许权，2014年10月20日因特许权收入里程碑再投入125万美元[47] - 2013年7月9日公司按面值购买300万美元2026年11月到期的优先担保票据，截至2019年6月30日估计公允价值为49.8万美元[50] - 2018年6月29日公司与州银行信托公司达成2000万美元循环高级担保信贷安排，2019年6月30日无欠款且有2000万美元可借[52][55] - 信贷安排利率为每日伦敦银行同业拆借利率加3.25%，最低1%，未使用额度费率0.5%，公司支付50万美元费用[53] - 信贷安排对高级第一留置权贷款、第二留置权贷款和特许权应收款的预支率分别为85%、70%和50%[54] - 截至2019年6月30日公司未履行承诺总计1740万美元，涉及4Web、Aimmune等公司[59] - 2019年上半年公司董事会分别批准授予5725股和10493股普通股作为非员工董事薪酬[60] - 2019年1月28日公司CEO获7.5万份期权和3.75万股限制性股票奖励[61][62] - 截至2019年6月30日，Beleodaq®特许权购买和融资已融资7600千美元，年初至今确认收入586千美元，第二季度确认收入272千美元[81] - 截至2019年6月30日，Secured Royalty Financing（公司债务证券）已融资3000千美元，GAAP余额为498千美元，利率为11.5%[81] - 2019年上半年公司总金融应收款收入累计1.69156亿美元，第二季度为565.4万美元[82][85] - 2019年5月7日对BIOLASE, Inc.执行修订案，额外提供250万美元资金；5月24日对Harrow Health, Inc.执行修订案，合同利率从10.5%降至7.0% - 9.0%，LIBOR下限从1.5%提高到2.0%，到期日从2022年7月延长至2023年7月[85] - 2019年5月2日对Solsys Medical, LLC执行修订案，收盘时提供250万美元资金，若其筹集400万美元股权资本，还可额外获得250万美元；5月13日对Veru, Inc.执行修订案，未来四个付款期FC2净销售适用的特许权使用费率降低50% [85] - 公司现金余额净增加主要源于金融应收款产生的4370万美元利息、费用和本金还款，其中包括两笔定期贷款还清收到的2770万美元[100] - 公司现金余额增加被3230万美元（扣除发起成本和费用）的新增及追加投资资金抵消[100] - 截至2019年6月30日，公司投资组合包含1.692亿美元金融应收款和50万美元公司债务证券[101] - 2018年6月公司签订2000万美元循环信贷协议，截至2019年6月30日未提取金额为2000万美元[102] - 2018年12月21日董事会授权最高350万美元的股票回购计划，可回购约312491股普通股，回购期至2019年5月31日[117] - 截至2019年6月30日，公司回购222566股普通股，其中143000股在回购计划下以140万美元成本回购，每股9.59美元[118] - 2019年第二季度公司共回购5200股普通股，每股平均价格10.03美元[119] 会计政策变更 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，采用修改后的追溯过渡法，且选择实用权宜方案包，该准则的采用对公司合并财务报表无重大影响[40]