整体财务关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为8280万美元，归属于普通股股东的净收入为8040万美元，摊薄后每股收益1.60美元；2018年第一季度净收入为7190万美元，归属于普通股股东的净收入为6950万美元，摊薄后每股收益1.38美元[97] - 2019年第一季度平均普通股权益回报率（ROE）为13.58%，平均资产回报率（ROA）为1.26%；2018年第一季度分别为13.39%和1.22%[97] - 2019年第一季度净利息收入为2.356亿美元，2018年同期为2.103亿美元，增长主要源于平均盈利资产增加26亿美元及贷款利率上升[105] - 2019年第一季度非利息收入增至3000万美元，2018年同期为1990万美元，增长主要因其他非利息收入增加1190万美元[107][108] - 2019年第一季度非利息支出较2018年同期增加1340万美元，主要因薪资福利、营销等费用增加，部分被其他成本减少220万美元抵消[110][111] - 2019年第一季度，公司平均股权资本为26亿美元，2018年同期为23亿美元[127] 各业务线资产数据关键指标变化 - 2019年3月31日投资证券（应税）日均余额3.0625亿美元，收入27.4万美元，收益率3.62%；2018年3月31日余额2.3854亿美元，收入20.6万美元，收益率3.50%[100] - 2019年3月31日贷款持有待售日均余额21.22302亿美元，收入2530.3万美元，收益率4.84%；2018年3月31日余额11.87594亿美元，收入1253.5万美元，收益率4.28%[100] - 2019年3月31日总生息资产日均余额25.760239亿美元，收入3.26999亿美元，收益率5.15%；2018年3月31日余额23.115107亿美元，收入2.55235亿美元，收益率4.48%[100] - 2019年3月31日交易存款日均余额3.263976亿美元，费用1600.1万美元，利率1.99%；2018年3月31日余额2.792954亿美元，费用865.1万美元，利率1.26%[100] - 2019年3月31日总付息负债日均余额16.833111亿美元，费用8994.7万美元，利率2.17%；2018年3月31日余额13.398342亿美元，费用4356.9万美元，利率1.32%[100] - 截至2019年3月31日，投资贷款总额为23.152727亿美元，2018年为22.376552亿美元[112] - 截至2019年3月31日，银团贷款为24亿美元，其中7.311亿美元由公司管理，2860万美元处于非应计状态[113] - 2019年第一季度末，非应计贷款为1.3369亿美元，2018年同期为8037.5万美元[116] - 2019年第一季度末，潜在问题贷款为7400万美元，2018年12月31日为8170万美元，2018年3月31日为1920万美元[116] - 2019年第一季度末，投资贷款收益率升至5.42%，2018年同期为4.88%；盈利资产收益率升至5.15%，2018年同期为4.48%[106] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，公司信贷损失准备金分别为2.184亿美元、2.03亿美元和2.005亿美元[118] - 2019年第一季度，公司贷款持有投资的综合准备金占比从2018年第一季度的0.98%降至0.93%，较2018年12月31日的0.90%有所上升[118] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，公司流动性资产分别为21.54155亿美元、28.65874亿美元和22.96673亿美元[122] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，核心客户存款分别为16.962888亿美元、17.015541亿美元和16.881988亿美元[124] - 2019年3月31日，公司短期借款总额为4.497892亿美元，其中联邦基金购买8.86426亿美元、回购协议1.1466亿美元、FHLB借款36亿美元[126] - 截至2019年3月31日，公司FHLB借款能力为4.802142亿美元，未使用的联邦基金额度为5.13亿美元，未使用的美联储借款能力为4.864714亿美元，未使用的循环信贷额度为1.3亿美元[127] - 截至2019年3月31日，公司总合同义务为25.543283亿美元，其中一年内到期的为25.128703亿美元[131] 净利息相关指标变化 - 2019年净利息收入为2.37052亿美元，净利息收益率为3.73%，净利息利差为2.98%，贷款利差为3.90%；2018年净利息收入为2.11666亿美元，净利息收益率为3.71%，净利息利差为3.16%，贷款利差为4.10%[100] - 2019年第一季度净息差为3.73%，2018年为3.71%，增长主要因贷款利率上升及资产敏感型资产负债表[105] 公司业务与战略 - 公司于1998年12月开始银行业务，增长战略注重服务和管理德州多市场的大量贷款和存款账户[95] - 公司可获得估计为45亿美元的传统经纪存款来源，但选择限制使用量[125] - 公司自运营以来未支付普通股现金股息，且近期无此计划[127] 市场风险与管理 - 公司市场风险主要来自利率变动对非交易资产组合的影响，能源贷款业务存在商品价格相关市场风险，外汇、非能源商品和股票价格预计不会构成重大市场风险[137] - 董事会制定政策准则，BSMC负责管理市场风险，利率200个基点增减时，净利息收入可接受负变动一般限制在正负10 - 15%[138] - 截至2019年3月31日，利率敏感资产总计277.49594亿美元，利率敏感负债总计187.99676亿美元，两者差额（GAP）为8.949918亿美元[142] - 公司通过模型对未来十二个月进行三种利率情景模拟分析利率风险，“最可能”情景基于独立来源预测，“冲击测试”情景假设利率立即、持续变动[144][145][146] - 截至2019年3月31日，利率100个基点和200个基点上升时，预计未来十二个月净利息收入较“最可能”情景分别增加1.02923亿美元和2.06515亿美元；利率100个基点下降时，预计减少1.16839亿美元[147] - 截至2018年3月31日，利率100个基点和200个基点上升时，预计未来十二个月净利息收入较“最可能”情景分别增加1.11887亿美元和2.24491亿美元[147] - 公司使用利率下限来提高某些可变利率贷款的收益率，利率上升到足以消除下限影响前，资产敏感性、贷款利差和净息差可能降低[139] - 公司通过模型对未来十二个月净利息收入相对于利率和账户余额变化的影响进行动态模拟，以量化和衡量利率风险敞口[144] 内部控制与系统变更 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效，能及时记录、处理、汇总和报告信息[149] - 2019年第一季度，公司更换新贷款服务系统，为服务171亿美元投资贷款组合（不含抵押金融贷款），此操作导致财务报告内部控制发生变化[150] 贷款损失准备金相关 - 贷款损失准备金包括按ASC 310和ASC 450计算的相关活动，由一般准备金和特定准备金组成[134] - 确定特定准备金考虑借款人信用状况、未来本息支付预期和抵押品价值变化等因素[134] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[92][94]