财年及季度时间信息 - 2020财年于2021年4月3日结束，共53周；2019财年于2020年3月28日结束，共52周；2020财年第二季度于2020年9月26日结束，2019财年第二季度于2019年9月28日结束，均为13周[74] 公司门店信息 - 截至2020年9月26日，公司运营93家门店，平均面积约25,000平方英尺（销售面积19,000平方英尺），分布在33个州和哥伦比亚特区[77] - 各期末店铺数量均为93家[88] 疫情对公司的影响 - 因新冠疫情，公司在2020财年第一季度暂时关闭所有门店，第二季度93家门店重新开放，以接近正常的时间表运营，但容量有限[80] - 公司因新冠疫情暂时解雇约2,800名员工，截至报告提交日，无被解雇员工，有4,000名活跃员工，且临时降低的基本工资已恢复到疫情前水平[82] - 截至2020年9月26日，公司已递延约3,100（千美元）的雇主工资税，并正在评估潜在的员工留用抵免[82] - 2020年第一和第二季度，因新冠疫情公司与房东重新协商租赁条款，递延约11,900美元现金租赁付款并修改部分租赁条款[158] 财务数据关键指标变化 - 2020年13周（截至9月26日）净销售额为248,241（千美元），2019年同期为236,432（千美元）；26周（截至9月26日）净销售额为399,927（千美元），2019年同期为445,952（千美元）[87] - 2020年13周（截至9月26日）毛利润为146,058（千美元），2019年同期为136,804（千美元）；26周（截至9月26日）毛利润为224,297（千美元），2019年同期为256,611（千美元）[87] - 2020年13周（截至9月26日）运营收入为33,764（千美元），2019年同期为10,385（千美元）；26周（截至9月26日）运营收入为15,146（千美元），2019年同期为10,200（千美元）[87] - 2020年13周（截至9月26日）净收入为20,200（千美元），2019年同期为3,646（千美元）；26周（截至9月26日）净收入为3,530（千美元），2019年同期为 - 453（千美元）[87] - 13周截至2020年9月26日和2019年9月28日，净销售占比均为100%，销售成本（不含折旧和摊销）占比分别为41.2%和42.1%，毛利润占比分别为58.8%和57.9%[88] - 26周截至2020年9月26日和2019年9月28日，净销售占比均为100%，销售成本（不含折旧和摊销）占比分别为43.9%和42.5%，毛利润占比分别为56.1%和57.5%[88] - 13周截至2020年9月26日和2019年9月28日，调整后EBITDA分别为44,083美元和22,426美元，调整后净收入（亏损）分别为20,930美元和3,937美元[88] - 26周截至2020年9月26日和2019年9月28日，调整后EBITDA分别为48,546美元和33,069美元，调整后净收入（亏损）分别为5,407美元和 - 162美元[88] - 13周截至2020年9月26日和2019年9月28日，调整后净收入（亏损）摊薄每股分别为0.43美元和0.08美元[88] - 26周截至2020年9月26日和2019年9月28日，调整后净收入（亏损）摊薄每股分别为0.11美元和 - 0.00美元[88] - 13周截至2020年9月26日和2019年9月28日，净收入（亏损）分别为20,200美元和3,646美元，EBITDA分别为42,587美元和19,127美元[94] - 26周截至2020年9月26日和2019年9月28日，净收入（亏损）分别为3,530美元和 - 453美元，EBITDA分别为32,918美元和28,648美元[94] - 2020年26周非现金租赁费用增加是因与房东重新协商条款，递延11,900美元现金租赁付款并修改部分租赁条款[98] - 13周（截至2020年9月26日）净销售额较2019年同期增加1.1809亿美元，增幅5.0%，其中TCS净销售额增加1.1768亿美元，增幅5.3%，在线销售额增加2.0338亿美元，增幅86.4%[100][101] - 26周（截至2020年9月26日）净销售额较2019年同期减少4.6025亿美元，降幅10.3%，其中TCS净销售额减少4.3922亿美元，降幅10.6%，在线销售额增加6.3753亿美元，增幅138.2%[110][111] - 13周（截至2020年9月26日）毛利润较2019年同期增加0.9254亿美元，增幅6.8%，总毛利率从57.9%提升至58.8%[103] - 26周（截至2020年9月26日）毛利润较2019年同期减少3.2314亿美元，降幅12.6%，总毛利率从57.5%降至56.1%[113] - 13周（截至2020年9月26日）销售、一般和行政费用较2019年同期减少1.2785亿美元，降幅11.2%，占合并净销售额的比例从48.2%降至40.8%[104][106] - 13周（截至2020年9月26日）预开业成本从2331美元降至7美元[107] - 13周（截至2020年9月26日）利息费用较2019年同期减少911美元，降幅16.9%[108] - 13周（截至2020年9月26日）所得税拨备为9073美元，有效税率为31.0%，较2019年同期的26.8%有所上升[109] - 13周（截至2020年9月26日）调整后净收入为2.093亿美元，摊薄后每股调整后净收入为0.43美元[99] - 26周（截至2020年9月26日）调整后净收入为5407美元，摊薄后每股调整后净收入为0.11美元[99] - 2020年9月26日止26周销售、一般及行政开支减少34,851美元，降幅15.7%，占合并净销售额百分比下降300个基点[114] - 2020年9月26日止26周开业前成本从3,506美元降至16美元[115] - 2020年9月26日止26周其他开支从376美元增至1,102美元[116] - 2020年9月26日止26周利息开支减少1,670美元，降幅15.0%，降至9,441美元[117] - 2020年9月26日止26周所得税拨备为2,175美元，有效税率为38.1%，较2019年的50.3%下降[118] - 2020年9月26日公司有现金61,847美元，循环信贷安排下有额外可用额度95,522美元，2019年Elfa循环信贷安排下约有11,166美元[123] - 2020年9月26日止26周经营活动提供净现金91,183美元，2019年为5,755美元[125] - 2020年9月26日止26周投资活动使用净现金6,858美元，2019年为21,530美元[125] - 2020年9月26日止26周融资活动使用净现金90,495美元，2019年提供17,621美元[125] - 2020年9月26日止26周自由现金流为84,319美元，2019年为 - 15,779美元[125] 公司业务板块信息 - 公司运营分为两个业务板块：The Container Store和Elfa，Elfa是公司全资瑞典子公司，在约30个国家批发销售产品，主要集中在北欧地区[77][78] 公司债务及信贷安排信息 - 公司偿还高级担保定期贷款20,000美元，使该贷款本金降至272,500美元，截至2020年9月26日，未偿还借款本金为248,875美元，利率为LIBOR + 5.00%，需在2023年6月30日前每季度偿还本金1,703美元[142] - 循环信贷额度总额为100,000美元，借款利率为LIBOR + 1.25%，有50,000美元的未承诺增量循环额度，可进行最高15,000美元的摆动贷款和最高40,000美元的信用证发行[145][146] - 2019年Elfa高级担保信贷安排包括1.1亿瑞典克朗（约12,273美元）的循环信贷额度、1.15亿瑞典克朗（约12,831美元）的额外循环信贷额度和2500万瑞典克朗（约2,789美元）的未承诺定期贷款额度，期限从2019年4月1日至2024年4月1日[151] - 公司需维持循环信贷额度下综合固定费用覆盖率为1.0比1.0（若超额可用性低于10,000美元），Elfa需维持集团股权比率不低于32.5%和净债务与EBITDA的合并比率低于3.20[150][152] - 截至2020年9月26日，公司在高级担保定期贷款、循环信贷额度和2019年Elfa高级担保信贷安排下均遵守所有契约，未发生违约事件[142][150][152] - 高级担保定期贷款由公司大部分资产的第一优先担保权益和循环信贷额度抵押资产的第二优先担保权益担保，循环信贷额度由公司大部分个人财产的第一优先担保权益和高级担保定期贷款抵押资产的第二优先担保权益担保，2019年Elfa高级担保信贷安排由Elfa大部分资产担保[143][148][152] - 循环信贷额度的实际借款可用性受借款基数公式限制，可能低于规定金额[147] 公司合同义务及重大变化信息 - 记录的合同义务中，定期贷款一年内需支付248,875美元，1 - 3年支付3,406美元，3 - 5年支付13,626美元，5年后支付231,843美元；循环贷款一年内需支付1,107美元；经营租赁一年内需支付553,522美元，1 - 3年支付51,186美元，3 - 5年支付169,781美元，5年后支付197,362美元[158] - 截至2020年9月26日，公司关键会计政策和估计无重大变化，合同义务除循环信贷额度还款和经营租赁条款修改外无重大变化，资产负债表外安排无重大变化[155][157][160]