收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度（十三周）净销售额为14.43亿美元，同比增长23.5%[7] - 2020年第二季度（十三周）归属于TD集团的净收入为3.19亿美元，同比增长57.9%[7] - 2020年第二十六周净销售额为29.08亿美元，同比增长34.6%[7] - 2020年第二十六周归属于TD集团的净收入为6.23亿美元[7] - 截至2020年3月28日的二十六周，净收入为6.24亿美元[12] - 截至2020年3月28日的十三周，来自持续经营的每股收益为5.63美元，同比增长58.1%[43] - 截至2020年3月28日的二十六周，净收入适用于普通股股东为4.38亿美元，同比增长17.1%[43] - 公司总EBITDA（按定义）在截至2020年3月28日的十三周期间为6.75亿美元，较上年同期的5.66亿美元增长19.3%[95] - 公司总EBITDA（按定义）在截至2020年3月28日的二十六周期间为13.56亿美元，较上年同期的10.53亿美元增长28.8%[95] - 公司归母净利润在截至2020年3月28日的十三周为3.19亿美元，同比增长57.9%（1.17亿美元）；基本和稀释后每股收益为5.56美元，上年同期为3.60美元[154] - 截至2020年3月28日的二十六周，归属于TD集团的净利润为6.23亿美元，同比增长2.25亿美元或56.5%[163] - 截至2020年3月28日的二十六周，净销售额为29.08亿美元，同比增长7.47亿美元或34.6%[165] - 截至2020年3月28日的二十六周，基本和稀释每股收益为7.63美元[164] - 2020财年第二季度净销售额为14.43亿美元，净利润为3.19亿美元[135] - 2020财年第二季度EBITDA As Defined为6.75亿美元，占净销售额的46.8%[135] - 截至2020年3月28日的十三周净销售额为14.43亿美元，同比增长23.5%[144][146] - 截至2020年3月28日的十三周运营收入为5.92亿美元，占销售额的41.0%[144] - 截至2020年3月28日的十三周归属于TD集团的净收入为3.19亿美元，占销售额的22.1%[144] - 截至2020年3月28日的十三周，公司总净销售额为14.43亿美元，同比增长23.5%（2.75亿美元）[152] - 截至2020年3月28日的十三周，公司“定义的EBITDA”为6.91亿美元，同比增长18.3%（1.07亿美元）[155] - 截至2020年3月28日的二十六周，公司总净销售额为29.08亿美元，同比增长34.6%（7.47亿美元），其中内生性销售额增长6.7%（1.44亿美元），收购（Esterline）贡献销售额增长27.9%（6.03亿美元）[158] - 截至2020年3月28日的二十六周，公司毛利润为16.2亿美元，同比增长33.4%（4.06亿美元）；毛利率为55.7%，较上年同期下降0.5个百分点[160][161] - 在截至2020年3月28日的26周内，公司合并净销售额为29.08亿美元[121] - 同期合并毛利润为16.20亿美元，毛利率为55.7%[121] - 同期合并营业利润为11.53亿美元[121] - 同期归属于TD集团的持续经营业务净利润为5.56亿美元[121] - 同期归属于TD集团的终止经营业务净利润为0.68亿美元[121] - 同期归属于TD集团的净利润为6.23亿美元[121] - 截至2019年3月30日的二十六周，公司合并净销售额为21.61亿美元[123] - 同期合并毛利润为12.14亿美元，毛利率为56.2%[123] - 同期合并运营收入为8.90亿美元[123] - 同期合并净收入为3.98亿美元[123] 成本和费用（同比环比） - 2020年第二季度（十三周）毛利润为8.18亿美元，毛利率为56.7%[7] - 2020年第二季度（十三周）利息净支出为2.52亿美元[7] - 截至2020年3月28日的二十六周，无形资产摊销费用约为8600万美元，是上年同期4200万美元的两倍多[45] - 公司净利息费用在十三周期间为2.52亿美元，同比增长24.8%[95] - 截至2020年3月28日的十三周毛利润为8.18亿美元，毛利率为56.7%，同比提升1.0个百分点[147][148] - 截至2020年3月28日的十三周销售及行政费用为1.80亿美元，占销售额的12.5%[144][148] - 截至2020年3月28日的十三周净利息费用为2.52亿美元，同比增长24.8%[144][149] - 截至2020年3月28日的十三周无形资产摊销费用为4600万美元，主要由于收购Esterline[149] - 截至2020年3月28日的二十六周，销售成本为12.88亿美元，同比增长36.0%（3.41亿美元）[160] - 截至2020年3月28日的二十六周，销售和管理费用为3.81亿美元，同比增长35.1%（9900万美元），占销售额比例与上年同期持平，均为13.1%[161] - 截至2020年3月28日的二十六周，净利息支出为5.01亿美元，同比增长1.27亿美元或34.0%，主要由于加权平均借款水平增至约182亿美元[163] - 截至2020年3月28日的二十六周，无形资产摊销为8600万美元，同比增长4400万美元[163] - 同期合并净利息费用为5.01亿美元[121] 各条业务线表现 - 截至2020年3月28日的13周，动力与控制部门总销售额为7.47亿美元，其中商业售后市场销售额为2.25亿美元，国防销售额为3.31亿美元[94] - 截至2020年3月28日的13周，机身部门总销售额为6.55亿美元，其中商业原始设备制造商销售额为2.43亿美元，国防销售额为1.92亿美元[94] - 动力与控制部门EBITDA在十三周期间为3.81亿美元，同比增长15.8%[95] - 机身部门EBITDA在十三周期间为2.96亿美元，同比增长21.8%[95] - 动力与控制部门十三周净销售额为7.47亿美元（占总销售额51.8%），同比增长18.4%（1.16亿美元）[152] - 机身部门十三周净销售额为6.55亿美元（占总销售额45.4%），同比增长31.3%（1.56亿美元），其中收购Esterline带来的销售额增长为1.46亿美元（增长29.3%）[152][153] - 分业务看，动力与控制部门净销售额为14.99亿美元（占总销售额51.5%），同比增长3.07亿美元或25.8%；机架部门净销售额为13.29亿美元（占45.7%），同比增长4.31亿美元或48.0%[165] - 分业务看，动力与控制部门调整后EBITDA为7.66亿美元（占部门销售额54.9%）；机架部门调整后EBITDA为6.02亿美元（占43.2%）[167] 管理层讨论和指引 - 公司预计COVID-19疫情将对2020财年剩余时间的销售、净利润和EBITDA As Defined产生重大不利影响[137] - 作为应对措施，公司计划裁员高达15%[128][138] - 公司将在许多业务中实施为期1至8周的无薪休假[128][138] - 公司高级管理团队将大幅削减2020财年剩余时间的现金薪酬[128][138] - 公司董事会成员将放弃年度聘金[128][138] - 公司已重新评估并优先考虑近期必要的资本支出项目[128][138] - 公司预计因COVID-19疫情将进行计划中的裁员[140] 收购与剥离活动 - 公司以每股122.50美元现金收购Esterline全部流通股，并偿还其债务，扣除约3.982亿美元现金后，收购总价约为39.239亿美元[18] - Esterline收购中，收购价格超出可识别净资产公允价值的差额确认为商誉，金额约为22.56亿美元[21] - Esterline收购中确认的其他无形资产约为13.01亿美元，其中约4890万美元可在税务上抵扣[21] - 因收购Esterline获得的不利长期合同，公司确认了2.679亿美元损失合同准备金[22] - 截至2020年3月28日，与Esterline收购相关的损失合同准备金总额为2.111亿美元，其中6430万美元计入应计负债，1.468亿美元计入其他非流动负债[22] - 公司子公司Extant以约2000万美元现金收购了Stormscope产品线的大部分资产和技术数据权，其中约1110万美元商誉和750万美元其他无形资产可在15年内税务抵扣[23] - 公司子公司Extant以约2700万美元现金收购了NavCom业务的大部分资产和技术数据权，其中约900万美元商誉可在15年内税务抵扣[24] - 公司以约9.2亿美元将Souriau-Sunbank连接技术业务出售给伊顿[26] - 公司以约1.9亿美元将其Esterline接口技术业务组出售，其中包含2020年2月支付的700万美元营运资本结算[27] - 公司于2019年12月20日以约9.2亿美元的价格完成了对Souriau-Sunbank业务的剥离[109] - 公司于2019年9月20日以约1.9亿美元的价格完成了对Esterline Interface Technology (EIT) 业务的剥离[112] - 公司已完成对Souriau-Sunbank（约9.2亿美元）和Esterline Interface Technology（约1.9亿美元）的剥离[163] 债务与融资活动 - 截至2020年3月28日，长期债务为179.33亿美元，较2019年9月30日增加8.9%[6] - 支付股息和股息等价物共计19.28亿美元[12] - 发行5.50%的2027年到期的次级票据获得净现金26.25亿美元[12] - 截至2020年3月28日，长期债务净额为179.33亿美元，较2019年9月30日的164.69亿美元增长8.9%[50] - 截至2020年3月28日，应计利息为1.604亿美元，较2019年9月30日的9260万美元大幅增加73.2%[50] - 公司于2019年10月发行了26.5亿美元、利率5.50%的2027年到期高级次级票据[51][52] - 公司在截至2020年3月28日的二十六周内，资本化了与5.50% 2027年票据相关的2360万美元债务发行成本[53] - 公司在截至2020年3月28日的二十六周期间，因赎回2022年票据而核销了380万美元未摊销的债务发行成本[55] - 根据第7号修正案，公司获得了新的定期贷款：E档约22.16亿美元，F档约35.15亿美元，G档约17.74亿美元，新贷款年利率为2.25%，较旧贷款的2.50%有所下降[56] - 与第7号修正案相关的再融资成本中，公司资本化了160万美元，并费用化了190万美元[57] - 截至2020年3月28日，公司循环信贷额度下已提取2亿美元，有4170万美元信用证未偿付，并可用的借款额度为5.183亿美元[58] - 公司于2020年4月8日私募发行了本金总额11亿美元的8.00%优先担保票据，发行价为面值的100%[59] - 公司于2020年4月17日私募发行了本金总额4亿美元的6.25%优先担保票据，发行价为面值的101%[61] - 公司未偿还借款的加权平均利率为5.31%[149] - 2020年4月，公司通过发行两批优先担保票据筹集资金，包括11亿美元（利率8.00%，2025年到期）和4亿美元（利率6.25%，2026年到期，发行价为本金的101%）[180] - 公司拥有75.05亿美元的已全额提取定期贷款和7.6亿美元循环信贷额度（2020年3月已提取约2亿美元）[191] - 公司未偿还票据总额包括：12亿美元2024年票据（利率6.50%）、40亿美元2026年担保票据（利率6.250%）、26.5亿美元2027年票据（利率5.50%）等[195] - 2020年2月，公司完成信贷协议修订，新提取了三批定期贷款，总额分别为22.16亿美元、35.15亿美元和17.74亿美元，并将部分贷款利率从LIBOR+2.50%降至LIBOR+2.25%[192][193] - 2020年3月，公司从循环信贷额度中提取2亿美元以增加流动性，作为对疫情导致宏观经济状况的预防性措施[180] - 公司于2019年4月15日以约3.738亿美元（3.3亿欧元）本金赎回2023年票据，并支付约680万美元应计利息及680万美元提前赎回溢价[200] - 公司于2019年11月13日以100%发行价非公开发行总额26.5亿美元的5.50% 2027年到期优先次级票据[201] - 公司于2019年11月26日使用部分5.50% 2027票据发行净收益，以11.5亿美元本金赎回所有6.00% 2022年票据，并支付约2550万美元应计利息及1730万美元提前赎回溢价[202] - 公司于2020年4月8日非公开发行总额11亿美元的8.00% 2025年到期优先担保票据，发行价为面值的100%[203] - 公司于2020年4月17日非公开发行总额4亿美元的6.25% 2026年到期优先担保票据，发行价为面值的101%[203] 现金流状况 - 同期经营活动产生的净现金为5.94亿美元[12] - 同期资本支出为0.5亿美元[12] - 通过出售终止经营业务获得净现金9.04亿美元[12] - 同期支付的利息为4.24亿美元[12] - 同期支付的所得税净额为1.83亿美元[13] - 在截至2020年3月28日的26周内，经营活动产生的净现金流为5.94亿美元，较上年同期的4.53亿美元增长31.1%[183] - 同期，应收账款变动带来7400万美元现金流入，而去年同期为700万美元现金流出，主要受客户付款时间和疫情导致销售放缓影响[184] - 同期，存货变动导致9700万美元现金流出，较上年同期的4500万美元流出大幅增加，主要因疫情导致销售放缓[185] - 同期，投资活动产生的净现金流入为8.54亿美元，主要来自出售Souriau-Sunbank获得的9.04亿美元，部分被5000万美元的资本支出所抵消[186] - 截至2020年3月28日的二十六周，公司经营活动产生的净现金为5.94亿美元[125] - 同期投资活动净现金为8.54亿美元，主要因出售终止经营业务获得9.04亿美元[125] - 同期融资活动净现金为-2.48亿美元，主要因支付股息19.28亿美元及赎回2022年票据11.68亿美元[125] - 同期发行2027年到期票据净筹资26.25亿美元[125] - 公司资本支出为0.50亿美元[125] - 截至2019年3月30日的26周，经营活动产生的净现金为4.53亿美元[126] - 同期，用于收购的净现金支付为35.69亿美元[126] 资产与负债状况 - 截至2020年3月28日，公司现金及现金等价物为26.68亿美元，较2019年9月30日的14.67亿美元增长81.9%[6] - 截至2020年3月28日，库存净额为13.13亿美元，较2019年9月30日的12.33亿美元增长6.5%[44] - 截至2020年3月28日，商誉总额为78.46亿美元，较2019年9月30日的78.20亿美元略有增加[46] - 尽管进行了中期减值评估，但截至2020年3月28日，公司未确认任何无限期无形资产或商誉减值[47][48][49] - 截至2020年3月28日，政府可退还预付款余额为2670万美元，较2019年9月30日的3920万美元下降[64] - 截至2020年3月28日，融资租赁义务的现值为5750万美元，较2019年9月30日的4990万美元有所增加[65] - 截至2020年3月28日，公司经营租赁负债总额为1.07亿美元，加权平均剩余租赁期为6.2年[104] - 截至2020年3月28日，公司未来经营租赁最低付款承诺总额为1.34亿美元[106] - 截至2020年3月28日，公司合并总资产为166.35亿美元，其中现金及现金等价物为26.68亿美元[119] - 截至2020年3月28日，公司合并总负债为208.4亿美元，其中长期债务为179.33亿美元[119] - 截至2020年3月28日，公司合并商誉为78.46亿美元，其他无形资产净值为26.69亿美元[119] - 截至2020年3月28日，公司合并存货净值为13.13亿美元[119] - 截至2019年9月30日，公司合并总资产为162.55亿美元，其中商誉为78.20亿美元，其他无形资产为