财报发布与预期 - TransDigm Group计划于2月3日美股开盘前发布2026财年第一季度业绩 [1] - Zacks对TransDigm第一季度的营收和每股收益共识预期分别为22.5亿美元和8.02美元，这预示着营收将同比增长12.4%，每股收益将同比增长2.4% [5] - Zacks模型预测TransDigm此次财报将超出盈利预期，其盈利ESP为+4.12%，且目前Zacks评级为3级 [6][7] 业绩驱动因素 - 公司在2025年10月完成了以近7.65亿美元对Simmonds Precision Products业务的收购，此举将加强其高工程化、专有的航空航天零部件产品组合，增加可观的经常性售后市场收入流，并提升盈利可见性和现金流稳定性，预计将利好第一财季收入 [2] - 商业航空旅行需求稳步改善，带动飞行小时数和飞机利用率提高，预计将有力推动商业售后市场的销售，从而对即将报告季度的营收产生积极贡献 [3] - 美国国防支出稳步增长，推动了国防销售，预计也将对公司营收产生积极影响 [3] - 强劲的收入增长可能支持了公司利润率扩张，同时持续的成本控制和效率提升努力预计进一步增强了盈利能力，对季度盈利产生积极影响 [4] 同行业其他公司 - Woodward预计在2月2日盘后发布第一财季业绩时盈利可能超预期，其盈利ESP为+3.28%，Zacks评级为2级，共识预期其销售额将较上年同期增长15.4% [10] - Curtiss-Wright预计在2月11日盘后发布第四季度业绩时盈利可能超预期，其盈利ESP为+0.67%，Zacks评级为3级，共识预期其销售额将较上年同期增长8% [11] - Rocket Lab Corporation预计在2月26日盘后发布第四季度业绩时盈利可能超预期，其盈利ESP为+4.76%，Zacks评级为3级，共识预期其销售额将较上年同期增长34.4% [12]

核心财务预测 - 华尔街分析师预计TransDigm集团即将公布的季度每股收益为8.02美元，同比增长2.4% [1] - 预计季度营收将达到22.5亿美元，同比增长12.4% [1] - 过去30天内，市场对该季度每股收益的一致预期被下调了0.1% [2] 分业务营收预测 - 非航空业务净销售额预计为3393万美元，同比增长2.8% [5] - 动力与控制业务总净销售额预计为11.6亿美元，同比增长12.5% [7] - 机身业务总净销售额预计为10.4亿美元，同比增长9.7% [8] 细分市场营收预测 - 动力与控制-商业及非航空售后市场净销售额预计为3.8824亿美元，同比增长13.9% [5] - 动力与控制-国防净销售额预计为5.3972亿美元，同比增长9.9% [6] - 机身-商业及非航空原始设备制造商净销售额预计为2.9792亿美元，同比增长7.2% [6] - 机身-国防净销售额预计为3.742亿美元，同比增长11.7% [7] - 动力与控制-商业及非航空原始设备制造商净销售额预计为2.2783亿美元，同比增长16.8% [8] - 机身-商业及非航空售后市场净销售额预计为3.6516亿美元，同比增长9.7% [9] 分业务息税折旧摊销前利润预测 - 动力与控制业务息税折旧摊销前利润预计为6.2124亿美元，上年同期为5.85亿美元 [9] - 非航空业务息税折旧摊销前利润预计为1636万美元，上年同期为1200万美元 [10] - 机身业务息税折旧摊销前利润预计为5.1805亿美元，上年同期为5.16亿美元 [10] 近期股价表现 - 过去一个月，TransDigm股价上涨6.2%，同期标普500指数上涨0.8% [11] - 基于Zacks第三级（持有）评级，公司未来表现可能与整体市场一致 [11]

We recently compiled a list of the 20 Most Profitable Stocks of the Last 20 Years. The next stock on our list of most profitable stocks is TransDigm Group Incorporated. TheFly reported on January 20 that Goldman Sachs analyst Noah Poponak raised the price target on TDG to $1,871 from $1,684 and gave it a Buy rating. The firm noted TDG’s recent acquisitions of Stellant Systems for $960 million and Jet Parts Engineering with Victor Sierra Aviation for $2.2 billion, together representing roughly 6.4% of CY25 ...

CLEVELAND, Jan. 26, 2026 /PRNewswire/ -- TransDigm Group Incorporated (NYSE: TDG) today said it will report fiscal 2026 first quarter earnings before the market opens on Tuesday, February 3, 2026. A conference call will follow at 11:00 a.m., Eastern Time. To join the call telephonically, please register for the call here. Once registered, participants will receive the dial-in information and a unique pin to access the call. A live audio webcast of the call can also be accessed online at http://www.transdig ...

TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) is among the 10 Best Defense Stocks to Buy in the S&P 500. On January 16, the company announced it had reached an agreement with Vance Street Capital to acquire Jet Parts Engineering and Victor Sierra Aviation Holdings for approximately $2.2 billion. TransDigm Group Incorporated (TDG) To Acquire Jet Parts Engineering and Victor Sierra Aviation Holdings in Aftermarket Push The takeover will include certain tax benefits. It is set to further expand the company’s posi ...

收购交易核心信息 - TransDigm Group Inc (TDG) 已签署协议 以约22亿美元现金收购Jet Parts Engineering和Victor Sierra Aviation Holdings 此价格包含特定税收优惠 [1] - 此次收购符合公司长期战略 即收购具有强大售后市场业务且产品具有专有性的航空航天企业 [3] 收购的战略与财务效益 - 被收购公司的专有OEM替代组件和高度工程化的PMA及售后零件 将帮助TransDigm扩大产品组合并深化其在商业航空生态系统的布局 [2] - 被收购公司的产品支持广泛的商业、支线、货运、公务及通用航空平台 将巩固公司作为关键任务售后解决方案关键供应商的地位 [2] - 被收购公司收入几乎全部来自商业售后市场 此次收购有望增强公司的收入基础 加强现金流生成 并支持其利润率表现 同时扩大在主要航空终端市场的覆盖 [3] 行业背景与需求驱动 - 随着机队老龄化以及维护、修理和大修活动增加 对高性价比售后部件、OEM替代品和PMA产品的需求持续旺盛 [4] - 通过为航空公司、运营商和MRO提供商提供能降低持有成本并提高运营效率的专业化、高价值售后解决方案 将支持长期收入增长 [4] 航空航天与防务行业并购趋势 - 近期航空航天与防务行业并购活动激增 驱动力在于对成本优化的日益重视以及在竞争加剧背景下多元化产品组合的需求 [5] - 此类交易对战略增长日益重要 能使公司扩大运营规模、获得专业能力、推进技术发展并提供更高价值的产品与服务 从而加强竞争地位并扩大市场份额 [5] - TransDigm近期另一项重要收购是于2025年12月 以约9.6亿美元收购Stellant Systems Inc [6] 同行业其他公司并购活动 - 2026年1月14日 Teledyne Technologies Inc (TDY) 收购了DD-Scientific Holdings Limited及其子公司 该收购符合其增加具有强大技术含量的差异化传感与电子业务的长期战略 [6] - TDY的长期收益增长率为9.85% 2026年销售额共识预期为63.4亿美元 同比增长4.5% [7] - 2025年12月 HEICO Corporation (HEI) 的子公司Wencor Group同意收购EthosEnergy Accessories and Components Limited及LLC [7] - HEI的长期收益增长率为16.50% 2026财年销售额共识预期为49.6亿美元 同比增长10.6% [9] - 2025年12月 AAR Corp (AIR) 以3500万美元收购了Aircraft Reconfig Technologies 预计将扩展其维修与工程部门的工程和认证能力 [9] - AIR的2026财年每股收益共识预期为4.85美元 同比增长24% 销售额共识预期为32亿美元 同比增长15.2% [10] 公司股价表现 - 过去三个月 TransDigm股价上涨11.4% 同期行业涨幅为18.2% [11]

收购交易概述 - TransDigm集团以22亿美元收购Jet Parts Engineering与Victor Sierra Aviation Holdings [1] - 被收购的两家公司来自Vance Street Capital，2025年合计营收达2.8亿美元 [1] - 交易预计在未来几个季度内完成 [1] 收购标的业务分析 - Jet Parts Engineering业务聚焦于商业航空领域的获批替代零部件(PMA) [1] - Victor Sierra主要向通用航空及公务机领域供应获批替代零部件及其他售后市场组件 [1] - 两家公司的业务高度集中于商业航空售后市场 [1] 战略意义与市场影响 - 此次收购标志着TransDigm正大举进军航空获批替代零部件(PMA)市场，是其战略的明显转折 [1] - 此举偏离了公司历来侧重专有OEM型零部件的战略传统 [1] - 获批替代零部件作为原厂备件的第三方替代选择，能够颠覆传统售后市场的定价体系 [1] - 该收购可能加剧TransDigm与HEICO这两家航空零部件整合巨头间的竞争动态 [2] - TransDigm更激进的定价策略或改变客户对获批替代零部件的认知，而HEICO的战略重心在于将大部分成本节约让渡给航空公司 [2] 财务与估值分析 - 法国巴黎银行估算此次收购价约为销售额的8倍 [2] - 交易短期内对盈利的增厚空间有限，但其战略价值超越短期稀释效应 [2] - TransDigm在深耕售后市场的收购整合方面拥有长期卓越的回报纪录 [2] 公司前景与市场地位 - 此次交易有助于缓解投资者对TransDigm并购动能减弱的担忧 [2] - 计入本次收购，TransDigm今年迄今已宣布逾30亿美元的航空售后市场并购项目 [2] - 获批替代零部件领域在整个航空零部件市场中占比仍较小，但足以容纳多个竞争者，目前HEICO占据主导地位 [1] - 法国巴黎银行重申对TransDigm的“跑赢大盘”评级，维持2000美元目标价，认为公司有能力从扩展的获批替代零部件布局中释放长期价值 [2]

财务表现 - 两项业务在2025年合计创造了约2.8亿美元的收入 [1]

交易概述 - Vance Street Capital LLC 签署具有约束力的股票购买协议 将其投资组合中的两家公司 Jet Parts Engineering 和 Victor Sierra Aviation Holdings 出售给 TransDigm Group Incorporated 交易总价为22亿美元 [1] 收购方 TransDigm - TransDigm Group Incorporated 是一家领先的全球高度工程化航空航天零部件生产商 [1] - 公司通过其全资子公司运营 是全球领先的高度工程化飞机零部件设计、生产和供应商 产品应用于当前几乎所有在役的商用和军用飞机 [8] - 主要产品包括机械/机电作动器与控制装置、点火系统与发动机技术、专用泵阀、电源调节设备、专用交直流电机与发电机、电池与充电器、工程化锁闭装置、工程化连杆、工程化连接器、弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制装置、驾驶舱安全组件与系统、专用先进驾驶舱显示器、工程化音频、无线电和天线系统、专用盥洗室组件、安全带与安全约束装置、工程化及定制内饰表面与相关组件、先进传感器产品、开关与继电器面板、热防护与绝缘材料、照明与控制技术、降落伞、高性能提升机、绞盘与起重装置、货物装卸与输送系统、专用飞行、风洞和喷气发动机测试服务与设备、用于微波信号生成、放大、传输和接收的电子元件以及复杂的测试和仪器解决方案 [8] 被收购公司 Jet Parts Engineering - Jet Parts Engineering 总部位于华盛顿州西雅图 是一家领先的独立航空航天售后市场解决方案设计商和制造商 产品包括专有的原厂替代件和维修服务 [2] - 公司服务于商业、支线和货运航空公司客户 以及维护、维修和大修服务提供商 [2] - 公司的产品是高度工程化的专有PMA部件 应用于主要商用航空航天平台 [2] 被收购公司 Victor Sierra Aviation Holdings - Victor Sierra Aviation Holdings 总部位于堪萨斯州鲍德温市 是一家领先的专有PMA及其他售后市场零部件设计、制造商和分销商 主要服务于商用航空航天终端市场 特别是通用航空和公务航空领域 [3] - 公司是多个领先品牌的集合 包括 McFarlane Aviation, Tempest Aero Group 及其各自关联品牌 以及 Aviation Products Systems [3] - 公司提供完整系列的高度工程化PMA部件、定制设计和原厂产品 以及服务和维修站 [3] Vance Street的投资与整合 - Vance Street 对两家公司的投资在商业模式和战略上高度一致 [4] - Vance Street 分别于2018年和2021年与每家公司的原始创始人合作 构建了实现转型增长所需的基础 包括人员、流程和系统 [4] - 投资重点是通过投资工程资源与人才、设施和技术能力 来拓宽每家公司互补的知识产权、专用零部件和维修服务组合 [4] - Vance Street 是一家专注于投资医疗、工业、航空航天和国防领域高度工程化解决方案业务的中端市场私募股权公司 [7] - 过去二十多年 公司合伙人与管理团队和家族所有者合作 加速收入增长、改善运营并为投资组合公司收购战略资产 [7] 交易相关方评论 - Vance Street 合伙人表示 两家公司都建立在为客户解决工程问题的基础承诺之上 保持这一专注推动了它们在售后市场的卓越增长、成功和声誉 [5] - Victor Sierra 首席执行官表示 期待加入TransDigm 并相信此次交易将使公司更有利于长期成功 TransDigm深厚的航空航天专业知识、运营理念以及对高度专业化工程产品的专注 使其成为业务的理想归宿 [5] - Jet Parts 首席执行官表示 Vance Street 在战略上与团队完全一致 并使公司能够显著扩大业务范围、产品广度、品牌和工程能力 以保障客户运营 其战略愿景、支持和资源对公司发展不可或缺 同时保持了员工几十年来建立的创业文化 [6] - Vance Street 管理合伙人表示 Jet Parts的核心理念“我们的人是最棒的部分”恰如其分地反映了两家组织的人才和文化 [6] 交易顾问 - Harris Williams 担任 Jet Parts, Victor Sierra 和 Vance Street 的财务顾问 [6] - Paul Hastings 担任 Jet Parts, Victor Sierra 和 Vance Street 的主要法律顾问 [6] - Baker Hostetler 担任 TransDigm 的法律顾问 [6]

CLEVELAND, Jan. 16, 2026 /PRNewswire/ -- TransDigm Group Incorporated (NYSE: TDG) today announced it has entered into a definitive agreement to acquire Jet Parts Engineering and Victor Sierra Aviation Holdings (collectively "the Companies"), portfolio companies of Vance Street Capital, for approximately $2.2 billion in cash, including certain tax benefits. The Companies collectively generated approximately $280 million in revenue for the calendar year ended December 31, 2025. Mike Lisman, TransDigm's Chief ...