Key Takeaways TransDigm's Q3 sales are expected to rise 12.2% to $2.30 billion, fueled by strength in key business segments.The Power & Control unit is projected to post $1.20 billion in revenues, up 17.1% year over year.Airframe segment sales are forecasted to grow 9%, driven by defense demand and travel recovery.TransDigm Group Incorporated ((TDG) is slated to report third-quarter fiscal 2025 results on Aug. 5, before market open. TransDigm delivered a trailing four-quarter average earnings surprise of 5. ...

Investors in TransDigm Group Incorporated (TDG) need to pay close attention to the stock based on moves in the options market lately. That is because the Aug 15, 2025 $1900.00 Put had some of the highest implied volatility of all equity options today.What is Implied Volatility?Implied volatility shows how much movement the market is expecting in the future. Options with high levels of implied volatility suggest that investors in the underlying stocks are expecting a big move in one direction or the other. I ...

CLEVELAND, July 28, 2025 /PRNewswire/ -- TransDigm Group Incorporated (NYSE: TDG) today said it will report fiscal 2025 third quarter earnings before the market opens on Tuesday, August 5, 2025.A conference call will follow at 11:00 a.m., Eastern Time. To join the call telephonically, please register for the call here. Once registered, participants will receive the dial-in information and a unique pin to access the call. A live audio webcast of the call can also be accessed online at http://www.transdigm.co ...

收购完成公告 - TransDigm集团以每股47美元现金完成对Servotronics的收购，交易于2025年7月1日正式完成 [1] - 要约收购于2025年6月30日纽约时间23:59过期，共2,228,197股Servotronics普通股被有效投标，占流通股的87.09% [2] - 根据特拉华州公司法第251(h)条，TransDigm通过收购足够股份完成合并，无需股东投票 [3] 交易后续安排 - 未参与要约收购的Servotronics普通股将按要约价格转换为现金权利，公司股票将从NYSE American退市 [4] - Servotronics股票退市通知预计将迅速提交 [4] 顾问团队 - TransDigm的法律顾问为Baker & Hostetler LLP [5] - Servotronics的财务顾问为Houlihan Lokey，法律顾问为Bond Schoeneck & King [5] 公司业务概况 - TransDigm是全球领先的航空零部件设计生产商，产品涵盖机械/机电作动器、点火系统、泵阀、电源设备、电机、电池、密封件等航空产业链关键组件 [6] - Servotronics专注于伺服控制系统及零部件制造，服务于航空、喷气发动机、导弹等军民应用领域，主要运营基地位于纽约Elma和Franklinville [7] 投资者联系 - TransDigm投资者关系电话(216) 706-2945，邮箱investor@transdigm.com [8] - Servotronics投资者关系电话(716) 655-5990，邮箱ir@servotronics.com [8]

收购交易 - TransDigm Group Incorporated宣布以约7.65亿美元现金收购RTX Corporation旗下Goodrich Corporation的Simmonds Precision Products业务[1] - 交易包括某些税收优惠[1] - 收购预计通过现有现金储备融资[3] Simmonds公司概况 - Simmonds总部位于美国佛蒙特州，是全球领先的航空航天和国防领域燃料、接近感应及结构健康监测解决方案设计制造商[2] - 公司产品为高度工程化的专有部件，在售后市场占比显著，约40%收入来自售后市场，近100%收入来自专有产品[2] - 预计2025年营收达3.5亿美元，员工约900人[2] 战略契合度 - Simmonds产品组合与TransDigm长期战略高度契合，特别是在专有技术和售后市场占比方面[3] - Simmonds在商业和国防平台拥有多元化市场地位，是燃料感应和结构监测技术领域领导者[3] - 收购预期将创造符合长期私募股权回报目标的股权价值[3] TransDigm业务范围 - 公司通过子公司为现役商业和军用飞机提供高度工程化航空部件[4] - 主要产品包括机电作动系统、点火装置、专用泵阀、电源设备、电机发电机、电池充电器、锁具装置、连接器、密封方案、航电控制系统、驾驶舱安全组件、高级显示屏、传感器、开关面板等[4] - 业务还涵盖降落伞、高性能提升装置、货物装卸系统、风洞测试服务及微波信号电子组件等[4] 交易进展 - 收购需获得美国监管批准并满足惯例交割条件[3]

交易概述 - Star Equity Fund持有Servotronics约6%的普通股 并推动公司与TransDigm达成收购协议 交易价格为每股47美元现金 较2025年5月16日收盘价溢价357% [1] - 交易对Servotronics的估值显著高于其多年作为独立上市公司的交易价格 验证了Star Equity Fund关于公司价值被低估的观点 [2] 股东行动影响 - Star Equity Fund自2022年起通过董事提名 新闻稿 SEC文件及公开信等方式持续施压 促使董事会采取包括战略评估在内的股东友好措施 [2] - 关键措施包括新增独立董事Evan Wax和Brent Baird进入董事会 终止毒丸计划 非合格董事辞职 以及2023年8月剥离非核心消费品部门 [7] 交易意义 - 被TransDigm收购将使Servotronics所有利益相关方受益 包括员工和客户 交易为股东创造显著价值 包括公司员工持股计划(ESOP) [3] - 战略评估过程中多家公司表达的高兴趣度 进一步证实Servotronics对战略买家的内在价值远超其独立交易价格 [2] 参与方背景 - Star Equity Fund由Star Equity Holdings管理 专注于通过与管理层合作释放投资组合公司的股东价值 [4] - Star Equity Holdings为多元化控股公司 业务涵盖建筑解决方案 能源服务和投资三大板块 [5]

业绩总结 - 2015财年第四季度收入为809.8百万美元，同比增长26.1%[22] - 2015财年第四季度净利润为141.7百万美元，同比增长24.0%[22] - 2015财年第四季度调整后每股收益为2.83美元，同比增长28.1%[22] - 2015财年总收入预期为3,070百万至3,120百万美元[19] - 2015财年EBITDA预期为1,405百万至1,425百万美元，占销售额的45.7%[19] - 2015财年自由现金流为466.0百万美元[24] - 2015财年税率约为29.8%[26] - 2015财年总债务为8,427百万美元，净债务与EBITDA的比率为5.9倍[26] 用户数据 - 商业OEM和商业售后市场的收入分别同比增长约4%和5%[16] - 国防市场的收入同比增长约12%[16] - 2015年9月30日的净收入为141,673千美元，较2014年同期的114,255千美元增长24%[31] - 基本和稀释每股收益为2.50美元，较2014年的1.91美元增长31%[31] - 调整后的净收入为160,256千美元，较2014年的125,354千美元增长28%[31] 财务数据 - 2015财年的EBITDA为1,149,272千美元，较2014年的892,583千美元增长29%[32] - 调整后的EBITDA为1,233,654千美元，较2014年的1,073,207千美元增长15%[32] - 2015年9月30日的加权平均普通股流通股数为53,609千股，较2014年的52,579千股略增[31] - 2015年9月30日的税务调整为(7,583)千美元，较2014年的(1,689)千美元有所增加[31] - 2015年9月30日的利息支出为402,988千美元，较2014年的333,753千美元增长21%[32] - 2015年9月30日的非现金股权补偿费用为(31,500)千美元，较2014年的(26,332)千美元有所增加[32] - 2015年9月30日的每股调整后收益为2.83美元，较2014年的2.21美元增长28%[31]

业绩总结 - 2016财年第四季度收入为875.2百万美元，同比增长8.1%[15] - 2016财年第四季度净利润为154.7百万美元，同比增长9.2%[15] - 2016财年第四季度调整后每股收益为3.29美元，同比增长16.3%[15] - 2016财年自由现金流为624.9百万美元，较2015财年的466.0百万美元增长33.9%[16] - 2016财年EBITDA为1,373,636千美元，较2015财年的1,149,272千美元增长19.6%[22] - 2016财年调整后稀释每股收益为3.29美元，较2015财年的2.83美元增长16.3%[21] - 2016财年净现金来自经营活动为668,930千美元，较2015财年的520,938千美元增长28.4%[22] 未来展望 - 2017财年预计收入在3,515百万至3,565百万美元之间[14] - 2017财年预计EBITDA在1,671百万至1,695百万美元之间，EBITDA占销售的比例为47.5%[14] 用户数据 - 2016财年商业OEM市场收入同比下降4%[12] - 2016财年商业售后市场收入同比增长6.5%[12] 资本结构 - 2016财年总债务为10,288百万美元，净债务与调整后EBITDA的比率为5.5倍[16] - 2016财年有效税率为23.7%，调整后有效税率为29.0%[16] - 2016财年利息支出净额为467,639千美元，较2015财年的402,988千美元增长16.0%[22] - 2016财年所得税费用为175,894千美元，较2015财年的188,952千美元下降6.0%[22] 研发与支出 - 2016财年资本支出为44.0百万美元，较2015财年的54.9百万美元减少19.8%[16] - 2016财年非现金股权补偿费用为48,306千美元，较2015财年的31,500千美元增长53.3%[22] 其他信息 - 2016年第三季度净收入为154,668千美元，较2015年同期的141,673千美元增长9.4%[21] - 2016年第三季度基本和稀释每股收益为2.77美元，较2015年同期的2.50美元增长10.8%[21] - 2016财年总调整至EBITDA的金额为121,560千美元，较2015财年的84,382千美元增长44.2%[22]

业绩总结 - 2018财年第四季度整体收入为41.25亿美元，同比增长21%[11] - 2018财年调整后EBITDA为8.43亿美元，EBITDA利润率为49.6%[11] - 2018财年调整后净收入为1.92亿美元[11] - 2018财年调整后每股收益为5.56美元[11] - 2018年第四季度收入为1,049.4百万美元，同比增长13.6%[16] - 2018年第四季度净收入为230.3百万美元，占销售额的21.9%[16] - 2018年全年收入为3,181.1百万美元，同比增长11%[17] - 2018年全年净收入为661.5百万美元，占销售额的25.2%[17] - 2018年第四季度每股收益为4.44美元，同比增长27.7%[16] - 2018年全年每股收益为17.83美元，同比增长12.3%[17] 用户数据 - 2023年第三季度净收入为228,763千美元，较2022年同期的153,458千美元增长48.9%[25] - 2023年第三季度EBITDA为489,407千美元，较2022年同期的436,015千美元增长12.2%[25] - 2023年第三季度的总收入为1,078,000千美元，较2022年同期的1,000,000千美元增长7.8%[25] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为524,760千美元，较2022年同期的460,100千美元增长14%[25] - 2023年第三季度的每股收益（EPS）为2.30美元，调整后的每股收益为2.99美元[30] 未来展望 - 2019财年展望中，预计商业市场收入增长28%[15] - 2019财年展望中，预计国防市场收入增长35%[15] 新产品和新技术研发 - 2018财年，收购Extant和Skandia的全年度影响已计入[11] - 公司的总资产为76.3亿美元，较去年同期增长了12.5%[30] 财务状况 - 2022年债务总额为130亿美元，债务对EBITDA比率为7.1倍[20] - 2023年债务总额为150亿美元，债务对EBITDA比率为5.8倍[20] - 2023财年，经营活动提供的净现金为1,022百万美元[31] - EBITDA为1,778百万美元，较上年增长了8.4%[31] - 公司的利息费用为640百万美元，较上年下降了1.5%[31] 负面信息 - 由于外汇交易，公司在财务上产生了39百万美元的损失[34] - 公司的债务融资相关费用为480百万美元[34] 其他新策略 - 2023年第三季度的运营费用为531,680千美元，较2022年同期的596,887千美元下降10.9%[25] - 由于收购业务和产品线的会计调整，库存相关的费用为280百万美元[33]

业绩总结 - 2017财年第四季度的调整后每股收益为13.42美元，较上年同期的12.78美元增长5%[14] - 2017财年第四季度的总收入为3.645亿美元，较上年同期增长约28%[12] - 2017财年第四季度的EBITDA为1.805亿美元，较上年同期增长25%[12] - 2017财年第四季度的净收入为13.14亿美元，净利率为14.1%[15] - 2023年第一季度的净利润为600万美元，较去年同期下降35%[17] - 2023财年第三季度的净收入为153,458千美元，较2022财年的154,668千美元略有下降[23] - 2023财年第三季度的总收入为596,887千美元，较2022财年的586,414千美元增长了1.3%[23] - 报告的每股收益（EPS）为1.84美元，相较于去年同期的1.47美元增长了25.2%[27] 用户数据 - 2017财年第四季度的国防市场收入占总收入的33%[9] - 2017财年第四季度的OEM市场收入占总收入的30%[9] - 2017财年第四季度的售后市场收入占总收入的37%[9] - 2023年第一季度的收入为300万美元，较2022年第一季度增长3%[17] - 2022年第一季度的收入为150万美元，2023年第一季度的收入增长率为100%[17] - 2022年第二季度的收入为500万美元，2023年第二季度的收入增长率为6%[17] - 2022年第三季度的收入为283万美元，2023年第三季度的收入增长率为3%[17] - 2022年第四季度的收入为1815万美元，2023年第四季度的收入增长率为15%[17] 未来展望 - 预计2018财年将继续保持强劲的市场需求，特别是在国防和航空市场[12] - 公司在2017财年完成了多项收购，预计将对未来的收入增长产生积极影响[12] 财务状况 - 2017财年第四季度的毛利率为49.5%，显示出良好的盈利能力[12] - 2017财年第四季度的自由现金流为1.2亿美元，显示出强劲的现金生成能力[12] - 2023年第一季度的负债比率为33.9%[17] - 2022年第一季度的负债比率为30.0%[17] - 2023财年第三季度的EBITDA为436,015千美元，较2022财年的385,430千美元增长了13.1%[23] - 2023财年第三季度的每股收益（EPS）为2.21美元，较2022财年的2.77美元下降了20.2%[22] - 2023财年第三季度的总资产为1,581,044千美元，较2022财年的1,373,636千美元增长了15.1%[23] - 公司的总负债为37,871百万美元，较上年的38,519百万美元下降了1.7%[27] - 现金及现金等价物为19,467百万美元，较上年的22,764百万美元下降了14.5%[27] 其他信息 - 2017财年全年GAAP有效税率为24.9%[16] - 2017财年全年调整后有效税率为30.5%[16] - 2017财年，TD集团的股票激励计划下确认的薪酬费用为2,997,000美元[29] - 与收购相关的会计调整费用为31,191,000美元[30]