公司网络与床位规模 - 截至2019年9月30日，公司网络包括25个地点[184] - 2017年12月15日，Target收购Iron Horse，增加约1000张床位[210] - 2018年9月7日，Bidco收购Signor，增加超4000张床位；2019年6月19日，TLM收购Superior相关资产，增加575个房间[211][212] - 2019年7月1日公司从ProPetro Services购入168间客房社区，ProPetro额外租赁166间客房一年并有三次一年续约选择权[213] - 2019年9月可用床位从2018年9月的8595张增至12485张，利用率从85.6%降至82.8%；前九个月从7313张增至11687张，利用率从82.4%升至85.3%[220][233] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月，公司经营现金流增加2830万美元，增幅178%[185] - 2019年第三季度，公司收入增加2130万美元，增幅35%[188] - 2019年第三季度，公司净收入约为950万美元，而2018年同期为80万美元[188] - 2019年第三季度，公司调整后EBITDA为4060万美元，增加930万美元，增幅23%[188] - 2019年第三季度总营收8160万美元，较2018年同期6030万美元增长35%，净利润957万美元，较2018年同期85万美元增长1027%[217] - 2019年前九个月总营收2.45亿美元，较2018年同期1.444亿美元增长70%，净利润617万美元，较2018年同期108万美元增长472%[231] - 2019年第三季度总营收为8164.3万美元，2018年同期为6032.6万美元，增长2131.7万美元，增幅35%；2019年前九个月总营收为2.44983亿美元，2018年同期为1.44448亿美元，增长1.00535亿美元，增幅70%[248][255] - 2019年第三季度总调整后毛利为4977.8万美元，2018年同期为3613.9万美元，增长1363.9万美元，增幅38%；2019年前九个月总调整后毛利为1.46565亿美元，2018年同期为8737.9万美元，增长5918.6万美元，增幅68%[248][255] - 2019年前9个月经营活动提供的净现金为4430万美元，2018年同期为1590万美元[266] - 2019年前9个月投资活动使用的净现金为1.031亿美元，2018年同期为2.622亿美元[268] - 2019年前9个月融资活动提供的净现金为5030万美元，2018年同期为2.465亿美元[269] - 2019年第三季度调整后毛利为4977.8万美元，2018年为3613.9万美元；2019年前九个月调整后毛利为1.46565亿美元，2018年为8737.9万美元[298] - 2019年第三季度调整后EBITDA为4061万美元，2018年为3123.3万美元；2019年前九个月调整后EBITDA为1.23144亿美元，2018年为7292.8万美元[298] - 2019年前九个月调整后自由现金流为1.11566亿美元，2018年为5202.7万美元[299] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为4422.9万美元，2018年为1592万美元[299] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为1.03132亿美元，2018年为2.62172亿美元[299] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为5032.7万美元，2018年为2.46561亿美元[299] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度，二叠纪盆地业务收入增加2220万美元，增幅65%，占总收入的69.2%[188] - 2019年前九个月，约75.6%的收入来自特色租赁及垂直整合酒店服务，其余24.4%来自住宿设施租赁（17.5%）和建筑费收入（6.9%）[196] 公司成本与费用相关数据变化 - 2019年前九个月公司因业务合并产生约3810万美元增量成本，含800万美元交易费用、2850万美元奖金和160万美元补偿费用[214] - 2019年前三个月和前九个月，公司分别产生约120万和270万美元上市公司成本（不含额外人员成本）[215] - 2019年第三季度服务成本2950万美元，较2018年同期2140万美元增长38%；前九个月9120万美元，较2018年同期4930万美元增长85%[221][234] - 2019年第三季度专业租赁成本240万美元，较2018年同期280万美元下降13%；前九个月720万美元，较2018年同期780万美元下降8%[222][235] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用1110万美元，较2018年同期1690万美元下降34%；前九个月6680万美元，较2018年同期3510万美元增长90%[223][237] - 2019年第三季度利息费用1020万美元，较2018年同期540万美元增长88%；前九个月2410万美元，较2018年同期1500万美元增长60%[228][231] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用增加，主要因业务合并成本3810万美元和额外上市公司成本270万美元，部分被2018年交易费用1150万美元和目标母公司费用910万美元减少所抵消[238] - 2019年前九个月其他折旧和摊销费用为1160万美元，2018年同期为390万美元，增长因收购Signor产生约800万美元客户关系无形资产摊销[239] - 2019年前九个月重组成本为20万美元，2018年同期为780万美元，减少因上述重组相关员工最终付款[240] - 2019年前九个月其他费用（收入）净额为30万美元，2018年同期为 - 140万美元，2018年收到约350万美元保险赔款并确认180万美元非自愿转换收益[241] - 2019年前九个月债务清偿损失为90万美元，2018年同期为0，与2019年3月15日ABL信贷安排修改相关递延融资成本冲销有关[242] - 2019年前九个月净利息费用为2410万美元，2018年同期为1500万美元，增长因新ABL信贷安排和2024年优先担保票据利息增加及约260万美元递延融资成本和原始发行折扣摊销[243][244] - 2019年前九个月所得税费用为560万美元，2018年同期为260万美元，增长因税前收入增加和与收购Signor及业务合并相关离散项目（收益）减少[245] - 2019年前9个月资本支出为7480万美元（不包括收购Superior），2019年资本预算含增长项目，但支出金额和时间有一定自主性[264] - 2019年前9个月，可撤销和不可撤销租赁的租金费用分别为1110万美元和690万美元[281] 公司收购与合并相关情况 - 2017年12月22日，Target Parent收购Target和Chard，2019年和2018年前九个月综合收益表分别包含约40万美元和1730万美元与Target Parent活动相关的额外费用[208] - 2017年12月15日，Target收购Iron Horse，增加约1000张床位[210] - 2018年9月7日，Bidco收购Signor，增加超4000张床位；2019年6月19日，TLM收购Superior相关资产，增加575个房间[211][212] - 2019年7月1日公司从ProPetro Services购入168间客房社区，ProPetro额外租赁166间客房一年并有三次一年续约选择权[213] 公司重大合同与债务情况 - 2019年3月15日，Bidco发行3.4亿美元的9.50%高级有担保票据，到期日为2024年3月15日[272] - 新ABL信贷协议提供最高1.25亿美元的高级有担保资产循环信贷额度，已使用约4000万美元用于业务合并，2019年6月提取3000万美元用于收购Superior [271] - 截至2019年9月30日，公司重大合同义务总计5.59114亿美元[278] - 2019年9月30日，公司资本租赁和其他融资义务分别为40万美元和10万美元[270] - 截至2019年9月30日，公司有7000万美元的信贷安排下的未偿还浮动利率债务[301] - 若浮动利率上升100个基点，基于2019年9月30日的浮动利率债务和利率，公司合并利息费用每年将增加约70万美元[301] 公司客户与供应商情况 - 2019年前9个月，最大客户CoreCivic of Tennessee LLC和Halliburton Energy Services分别占收入的20.6%和12.6%，占应收账款的9.4%和13.9% [273] - 2019年前9个月，主要供应商Palomar Modular Buildings占采购商品的12.9% [275] 公司风险情况 - 公司对原油价格波动的直接风险敞口有限，但盈利能力和现金流受原油价格波动影响[303] - 公司认为通胀对经营业绩没有重大影响[304]