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Target Hospitality(TH) - 2019 Q3 - Earnings Call Presentation

运营亮点 - 总床位超13000张,使用床位超10000张,利用率约83%[8] - 成功整合Superior Lodging和ProPetro社区,2个新社区按计划投入运营,另有200张床位扩建活动在进行中[8] 财务亮点 - 总营收8160万美元,同比报告增长35.3%,同比合并备考增长5.6%[22] - 调整后EBITDA为4060万美元,利润率49.7%,同比报告增长30.0%,同比合并备考增长1.8%[22] - 经营活动提供的净现金3季度为2550万美元,年初至今为4420万美元,剔除现金利息支付后3季度为4260万美元[22] - 净资本支出3季度为2700万美元,年初至今为7420万美元,维护资本支出为40万美元[22] 现金流情况 - 3季度经营活动净现金流2550万美元,资本支出2700万美元,其中维护资本支出40万美元,Signor增强资本支出420万美元,其余用于新社区和扩建[34] - 截至9月30日股票回购500万美元,截至11月12日约1310万美元,占7500万美元回购授权的17.5%[34] 业务模式优势 - 是美国最大的垂直整合专业租赁和增值酒店服务公司,拥有12485张平均可用床位,分布在25个地点[17] - 与优质客户有独家长期合作关系,合同平均期限超3年,续约率超90%[17] 财务展望 - 全年总营收预计3.18 - 3.28亿美元,调整后EBITDA预计1.57 - 1.62亿美元[37] - 假设SG&A(不包括费用和信贷)为3200 - 3400万美元,净资本支出为8000 - 9000万美元[37]