公司基本情况 - 公司在全球约20个国家的约200个地点开展业务，拥有约6100名员工[157] 疫情及市场环境影响 - 新冠疫情和油价下跌导致公司客户削减资本支出预算、裁员、限制设施访问和关闭设施等[158] - 公司预计2020年第二季度炼油利用率将进一步下降，下半年逐渐恢复[166] 公司应对措施 - 2020年第二季度，公司高管自愿减薪15% - 20%，董事会现金薪酬减少20%，部分员工也有降薪，还暂停了相关退休计划的自愿匹配[160] - 公司开展成本降低和效率提升计划以应对经济衰退[160] - 公司将资本支出预算降低超30%[192] 各业务线营收变化 - 与2019年第一季度相比，2020年第一季度总营收减少3276万美元，降幅12.2%，IHT营收减少1917.5万美元，降幅15.1%，MS营收减少1700.7万美元，降幅14.0%，Quest Integrity营收增加342.2万美元，增幅16.3%[164] - 排除160万美元的外汇汇率不利影响，2020年第一季度总营收减少3120万美元，IHT营收减少1890万美元，MS营收减少1620万美元，Quest Integrity营收增加390万美元[166] 各业务线运营情况变化 - 与2019年第一季度相比，2020年第一季度总运营亏损增加19640.4万美元，IHT运营亏损增加19387.1万美元，MS运营收入减少451.2万美元，降幅81.5%，Quest Integrity运营收入增加446.2万美元，增幅271.4%，企业和共享支持服务费用增加248.3万美元，增幅9.8%[164] - 2020年第一季度IHT运营收入大幅下降主要归因于1.918亿美元的商誉减值费用[167] - 排除非核心项目影响，运营亏损不利变动620万美元，IHT和MS运营收入分别降低220万和450万美元，企业及共享支持服务费用增加400万美元，Quest Integrity运营收入增加450万美元[171] 财务费用及收益变化 - 2020年第一季度，IHT运营部门确认了1.918亿美元的非现金商誉减值费用[162] - 2020年第一季度商誉减值费用为1.918亿美元，非核心运营活动净费用为1.958亿美元，上年同期为560万美元[168] - 利息费用从上年同期的740万美元降至本季度的680万美元[173] - 本季度外汇交易损失60万美元，上年同期外汇交易收益10万美元[174] - 本季度所得税收益2050万美元，税前亏损2.202亿美元，上年同期所得税拨备30万美元，税前亏损2390万美元；2020年第一季度有效税率为9.3%，上年同期为1.4%；排除离散项目，2020年第一季度有效税率为29.1%[175] - 第一季度离散项目包括与商誉减值费用相关的3050万美元净税收收益，以及与商誉减值和美国净运营亏损递延税资产相关的2320万美元估值备抵增加[177] - 因《CARES法案》净运营亏损结转，本季度记录730万美元税收收益[178] 关键财务指标变化 - 2020年第一季度调整后净亏损1800.8万美元，上年同期为1982.2万美元[184] - 2020年第一季度调整后EBIT为亏损1716.3万美元，上年同期为亏损1095.1万美元；调整后EBITDA为亏损392.5万美元，上年同期为375.4万美元[184] - 2020年第一季度自由现金流为亏损738.8万美元，上年同期为101.8万美元[184] 信贷安排情况 - 2019年8月30日公司更新信贷安排，借款能力达2.75亿美元，含2.25亿美元循环贷款和5000万美元定期贷款，2021年7月到期[193] - 2020年6月17日公司修改信贷安排，期限延至2022年1月15日，循环贷款额度降至2亿美元，适用利差和承诺费范围调整[199] - 信贷安排第八次修订案修改财务契约，包括新增净杠杆率、债务服务覆盖率等比率要求[194] 公司资金及负债情况 - 截至2020年3月31日，公司持有现金2050万美元，未摊销债务发行成本和债务折扣170万美元[196] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司备用信用证或有负债分别为1830万美元和2050万美元[198] - 2020年3月31日，公司现金及现金等价物总计2050万美元，其中850万美元存于国外账户[210] - 截至2020年3月31日，可转换优先票据的未偿本金余额为2.3亿美元，负债组成部分的账面价值为2.033亿美元，估计公允价值为1.682亿美元[225] 现金流量情况 - 2020年第一季度，经营活动产生的净现金为90万美元，2019年同期为760万美元[210][211] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为930万美元，2019年同期为650万美元[210][213] - 2020年第一季度，融资活动提供的净现金为1850万美元，2019年同期使用的净现金为440万美元[210][214] - 2020年和2019年第一季度，汇率变动对现金的影响分别为负180万美元和正10万美元[215] 外币交易及折算情况 - 2020年第一季度，净外币交易损失为60万美元，2019年同期外币交易收益为10万美元[219] - 2020年第一季度，外币折算损失为970万美元[221] - 2020年第一季度，外币收入约为6250万美元，经营亏损约为140万美元，假设外币不利变动10%，收入和经营亏损将分别变动630万美元和10万美元[222] 利率影响情况 - 基于2020年3月31日的信贷安排借款，市场利率每上升100个基点，公司利息费用将增加约140万美元，经营现金流将减少约140万美元[224] OneTEAM项目情况 - 2020年和2019年第一季度，OneTEAM项目专业费用分别为180万美元和320万美元，2020年第一季度遣散费20万美元[206] - 预计到2020年底，OneTEAM项目实现3500万 - 4500万美元的年度成本效率[209] - 2020年第一季度OneTEAM项目节省约[文档未明确具体金额] [209] 财务报告内部控制情况 - 截至2020年3月31日，公司披露控制与程序因2019年财报披露的财务报告内部控制重大缺陷而无效[227] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326及其相关修订[228] - 公司评估并修改内部控制及相关流程以促进ASC 326的采用[228] - 截至2020年3月31日的季度内，除下文讨论的重大缺陷外，财务报告内部控制无其他重大影响变化[228] - 公司正在对2019年财报中指出的财务报告内部控制重大缺陷进行整改[229] - 公司采取多项措施解决重大缺陷并加强财务报告内部控制，包括建立额外审查程序和监控活动[229] - 公司已开始对财务人员进行财务报告内部控制、监控活动重要性和欺诈风险评估的培训[229] - 重大缺陷在适用的补救控制运行足够长时间且管理层通过测试认定控制有效后才会被视为已整改[229]