公司基本情况 - 公司在全球超20个国家约200个地点开展业务，拥有约5700名员工[145] 高管薪酬调整 - 2020年第二季度，公司所有高管自愿将基本工资临时降低15% - 20%，董事会自愿将现金薪酬降低20%[148] 税费递延与补贴 - 截至2020年6月30日，公司根据《CARES法案》递延雇主工资税540万美元，约一半递延款项分别于2021年和2022年到期[149] - 2020年3月至6月，公司将来自加拿大和其他政府的合格补贴确认为运营费用减少380万美元和销售、一般及行政费用减少90万美元[149] - 截至2020年6月30日，公司根据其他外国政府计划递延某些工资相关费用和税款470万美元，均于2020年第三季度到期[149] 商誉减值 - 2020年第一季度，公司IHT运营部门确认非现金商誉减值费用1.918亿美元[151] 总营收情况 - 2020年第二季度总营收为1.89304亿美元，较2019年同期减少1.26525亿美元，降幅40.1%[154] - 2020年上半年总营收较上年同期减少1.593亿美元，降幅27.2%；排除外汇汇率变动影响，总营收减少1.559亿美元[165][167] 各业务线营收情况 - 2020年第二季度IHT、MS和Quest Integrity营收分别为8047.4万美元、9282万美元和1601万美元，较2019年同期分别减少5818.4万美元、5207.7万美元和1626.4万美元，降幅分别为42.0%、35.9%和50.4%[154] 整体运营情况 - 2020年第二季度整体运营亏损440万美元，而2019年同期运营收入为1300.4万美元[156] - 2020年上半年运营亏损为2.173亿美元，上年同期为350万美元，主要归因于IHT运营收入减少1.986亿美元[169] 各业务线运营收入情况 - 2020年第二季度IHT、MS和Quest Integrity运营收入分别为474万美元、989.9万美元和68.9万美元，较2019年同期分别减少475.7万美元、1041.8万美元和863.5万美元，降幅分别为50.1%、51.3%和92.6%[154] - 排除非核心项目影响，两个时期运营亏损不利变动1700万美元，IHT、MS和Quest Integrity运营收入分别降低380万、890万和850万美元，公司及共享支持服务费用减少420万美元[160] - 排除非核心项目影响，两个时期运营亏损不利变动2310万美元，IHT、MS和Quest Integrity运营收入分别降低590万、1340万和400万美元，公司及共享支持服务费用减少20万美元[172] 非核心运营活动净费用 - 2020年第二季度，非核心运营活动净费用为410万美元，上年同期为370万美元[157] - 2020年上半年，非核心运营活动净费用为1.999亿美元，上年同期为930万美元[170] 利息费用 - 利息费用从上年同期的760万美元降至本季度的730万美元[161] - 利息费用从上年的1500万美元降至本年的1410万美元[173] 所得税情况 - 2020年第二季度所得税费用为170万美元，税前亏损1180万美元，上年同期所得税收益为100万美元，税前收入510万美元；有效税率从上年同期的19.5%变为本季度的14.2%[163] - 2020年上半年所得税收益为1880万美元，税前亏损2.32亿美元，上年同期所得税收益为70万美元，税前亏损1880万美元；有效税率从上年同期的3.5%变为本年的8.1%[175] 调整后财务指标 - 2020年和2019年Q2调整后净收入分别为-1.0258亿美元和0.9049亿美元，H1分别为-2.8266亿美元和-1.0773亿美元[185] - 2020年和2019年Q2调整后EBIT分别为-228万美元和1.6734亿美元，H1分别为-1.7391亿美元和0.5783亿美元[185] - 2020年和2019年Q2调整后EBITDA分别为1.2666亿美元和3.2761亿美元，H1分别为0.8741亿美元和3.6515亿美元[185] - 2020年和2019年Q2自由现金流分别为2.2147亿美元和-0.9844亿美元，H1分别为1.4759亿美元和-0.8826亿美元[185] OneTEAM项目费用与成本效率 - 2020年3 - 6月OneTEAM项目相关费用分别为0.2亿美元和2.0亿美元，2019年同期分别为2.7亿美元和5.9亿美元[185] - 2020年3月和6月，公司OneTEAM项目专业费用分别为20万美元和200万美元，遣散费分别为290万美元和310万美元[208] - 公司预计OneTEAM项目最终实现每年3500万至4500万美元的成本效率，因项目部分支柱扩展和加速，预计到2020年底额外产生1000万至1500万美元的成本效率，2020年3月和6月节省成本分别约为1370万美元和2030万美元[209] 资本支出与信贷安排 - 2020年公司降低资本支出预算超30%[195] - 2020年6月17日公司修订信贷安排，将期限延长至2022年1月15日，高级担保杠杆比率自2020年6月30日起提高至3.50:1 [196] - 信贷安排中循环贷款部分的可用额度从2.25亿美元降至2亿美元[196] - 2020年6月30日，高级担保杠杆比率为2.51:1，公司遵守了该日生效的契约[198] 现金与负债情况 - 截至2020年6月30日，公司有1.56亿美元现金，约5300万美元可用信贷额度，320万美元未摊销债务发行成本和债务折扣[198] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司备用信用证或有负债分别为1770万美元和2050万美元[201] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物共计1560万美元，其中1160万美元在国外账户[210] 现金流量情况 - 2020年和2019年上半年，公司经营活动产生的净现金分别为2720万美元和560万美元[210][211] - 2020年和2019年上半年，公司投资活动使用的净现金分别为1330万美元和1350万美元[210][213] - 2020年和2019年上半年，公司融资活动使用和提供的净现金分别为1000万美元和240万美元[210][215] - 2020年和2019年上半年，汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为负60万美元和负2.4万美元[210][216] 外汇交易与折算损失 - 2020年和2019年上半年，公司净外汇交易损失分别为90万美元和20万美元[220] - 2020年上半年净外汇交易损失为90万美元，2019年同期为20万美元[220] - 2020年上半年外汇折算损失为620万美元[222] 外汇风险与套期保值 - 2020年上半年外币收入和经营亏损分别约为1.093亿美元和2470万美元，假设外币不利变动10%，收入和经营亏损将分别变动1090万美元和250万美元[223] - 基于2020年6月30日信贷安排借款，市场利率提高100个基点，公司利息费用将增加且经营现金流将减少约120万美元/年[225] - 公司有外汇套期保值计划，利用月度外汇掉期合约降低外汇风险，2020年和2019年3个月和6个月影响均不重大[221] - 公司持有欧元债务对冲欧洲业务净投资，未对冲部分面临外汇波动市场风险[224] 可转换优先票据情况 - 2017年7月31日，公司发行2.3亿美元本金的5.00%可转换优先票据，年利率5.0%，2023年到期，初始转换率为每1000美元本金兑换46.0829股普通股，相当于初始转换价格约为每股21.70美元[203] - 截至2020年6月30日，可转换优先票据未偿本金余额为2.3亿美元，负债组成部分账面价值为2.051亿美元，估计公允价值为1.463亿美元[226] 财务报告内部控制 - 截至2020年6月30日，公司披露控制与程序因2019年财报中披露的财务报告内部控制重大缺陷而无效[228] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326金融工具信用损失及其相关修订，并评估修改内部控制和流程[229] - 公司正在对2019年财报中指出的财务报告内部控制重大缺陷进行补救[230]