员工奖金与社保延期 - 公司宣布向约11.6万名国内一线员工支付1000美元奖金，预计总额约1.2亿美元，5月和7月各支付一半[137] - 2020财年第三季度初公司开始实施雇主部分社会保障付款延期，预计2020财年延期金额超1.5亿美元[138] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月28日的六个月内，公司经营现金流为12.6亿美元，流动性约24.89亿美元，现金及现金等价物为4.37亿美元，流动债务为11.42亿美元[138] - 2020财年第二季度和前六个月，公司销售额分别增长4%和5%，主要因收购影响和各业务板块平均销售价格上涨[139] - 2020财年前六个月，公司营业收入为13.27亿美元，略有下降；第二季度营业收入为5.01亿美元，有所下降[139] - 2020财年第二季度，公司总运营利润率为4.6%[139] - 2020财年第二季度，归属于泰森的净利润为3.64亿美元，前六个月为9.21亿美元；2019财年第二季度为4.26亿美元，前六个月为9.77亿美元[141] - 2020年3月28日止三个月销售额为1.0888亿美元，较2019年3月30日的1.0443亿美元增长4.3%；六个月销售额为2.1703亿美元，较2019年同期的2.0636亿美元增长5.2%[142] - 2020年第二季度，销售受销量增加影响增长2.77亿美元，受平均售价提高影响增长1.68亿美元[143][144] - 2020年前六个月，销售受销量增加影响增长7.55亿美元，受平均售价提高影响增长3.12亿美元[149] - 2020年3月28日止三个月销售成本为9867万美元，较2019年3月30日的9251万美元增加；六个月销售成本为1.9242亿美元，较2019年同期的1.8089亿美元增加[146] - 2020年3月28日止三个月销售、一般和行政费用为520万美元，占销售额的4.8%；六个月为1134万美元，占销售额的5.2%[151] - 2020年3月28日止三个月现金利息费用为122万美元，非现金利息费用为 - 3万美元，总利息费用为119万美元；六个月现金利息费用为245万美元，非现金利息费用为 - 6万美元，总利息费用为239万美元[154] - 2020年第二季度有效所得税税率为25.3%，2019年同期为18.5%；2020年前六个月有效所得税税率为23.7%，2019年同期为20.9%[160] - 2020年前六个月经营活动产生的净现金为12.6亿美元，2019年为9.39亿美元[177] - 2020年前六个月投资活动使用的净现金为8.77亿美元，2019年为27.66亿美元[179] - 2020年前六个月融资活动使用的净现金为3.39亿美元，2019年提供的净现金为19.12亿美元[180] - 公司预计2020财年资本支出约为12亿美元[179] - 截至2020年3月28日，公司总流动性为24.89亿美元[181] - 2020年3月28日和2019年3月30日六个月净收入分别为9.28亿美元和9.82亿美元，2019年9月28日财年和2020年3月28日十二个月净收入分别为20.35亿美元和19.81亿美元[209] - 2020年3月28日和2019年3月30日六个月EBITDA分别为20.25亿美元和19.69亿美元，2019年9月28日财年和2020年3月28日十二个月EBITDA分别为39.68亿美元和40.24亿美元[209] - 2019年9月28日和2020年3月28日总毛债务分别为119.32亿美元和121.2亿美元，总净债务分别为114.47亿美元和116.81亿美元[209] - 2019年9月28日和2020年3月28日毛债务/EBITDA均为3.0x，净债务/EBITDA均为2.9x[209] - 2020年3月28日和2019年3月30日六个月债务发行和债务折价摊销费用分别为500万美元和600万美元，2019年9月28日财年和2020年3月28日十二个月分别为1200万美元和1100万美元[209] 各业务板块运营成本与利润 - 各业务板块在截至2020年3月28日的六个月内运营成本均增加，大宗商品市场波动导致约1亿美元的衍生品损失和约2000万美元的牲畜成本调整费用[139] - 2020年3月28日止三个月牛肉营业利润为109万美元，猪肉为93万美元，鸡肉为99万美元，预制食品为191万美元，国际/其他为9万美元；六个月牛肉营业利润为519万美元，猪肉为284万美元，鸡肉为156万美元，预制食品为349万美元，国际/其他为19万美元[162] 各业务板块运营利润率 - 牛肉、猪肉、鸡肉和预制食品业务板块的运营利润率分别为2.7%、7.3%、2.9%和9.2%[139] 重组计划节省金额 - 2020年第一季度公司批准的重组计划预计在2020财年和2021财年分别节省约5500万美元和6500万美元[140] 各业务线销售额关键指标变化 - 2020年3月28日止三个月牛肉销售额为3979万美元，猪肉为1266万美元，鸡肉为3397万美元，预制食品为2080万美元，国际/其他为465万美元；六个月牛肉销售额为7817万美元，猪肉为2645万美元，鸡肉为6689万美元，预制食品为4220万美元，国际/其他为963万美元[162] - 猪肉业务2020年第二季度销售额12.66亿美元，较2019年增长9400万美元；前六个月销售额26.45亿美元，增长2.94亿美元[165] - 鸡肉业务2020年第二季度销售额33.97亿美元，较2019年减少1000万美元；前六个月销售额66.89亿美元，增长1.67亿美元[167] - 预制食品业务2020年第二季度销售额20.8亿美元，较2019年增长5300万美元；前六个月销售额42.2亿美元，增长4400万美元[170] - 国际及其他业务2020年第二季度销售额4.65亿美元，较2019年增长1.88亿美元；前六个月销售额9.63亿美元，增长5.43亿美元[172] 各业务线销量与售价变化 - 牛肉业务2020年3月28日止三个月销量变化为2.7%，平均售价变化为 - 0.3%；六个月销量变化为 - 2.8%，平均售价变化为2.9%[163] 业务影响因素 - 2020年第二季度和前六个月各业务销售、经营收入等受需求、成本、市场条件、业务收购等因素影响[167,168,173,174,175] 债务偿还与融资安排 - 2019财年上半年，公司用发债所得和手头现金偿还了18亿美元364天期贷款的未偿余额[182] - 2020年3月27日，公司执行了一项15亿美元的新定期贷款安排，4月1日全额借入该款项，用于偿还10亿美元商业票据和2亿美元循环信贷安排下的未偿余额[182][183][186] - 2019财年上半年，公司根据商业票据计划净偿还4.22亿美元；2020财年上半年，商业票据活动的净影响不显著[182] 股票回购与股息支付 - 截至2020年3月28日和2019年3月30日的六个月，公司分别根据股票回购计划回购了1.5亿美元和1亿美元泰森A类股票，还分别回购了4600万美元股票以履行股权补偿计划下的义务[182] - 截至2020年3月28日的六个月支付的股息较2019财年季度股息率增长12%[182] 流动债务与融资来源 - 截至2020年3月28日，公司有11.42亿美元流动债务，计划用经营活动产生的现金及其他现有或新的流动性来源进行再融资或偿还[183] 可用借款额度 - 截至2020年3月28日，公司循环信贷和定期贷款安排下的可用借款总额为30.5亿美元；循环信贷安排由39家银行组成的银团提供资金，定期贷款安排由5家银行组成的银团提供资金[186] 商业票据情况 - 商业票据计划的最大借款能力为10亿美元，截至2020年3月28日，该计划下有10亿美元未偿余额，到期日少于15天，4月1日已用定期贷款安排的资金偿还[187] 净债务与EBITDA比率 - 截至2020年3月28日和2019年9月28日，公司净债务与EBITDA的比率均为2.9倍[188] 预计净利息支出 - 公司预计2020财年净利息支出约为4.75亿美元[190] 市场价格变动影响 - 假设2020年3月28日和2019年9月28日市场价格变动10%，活牛公允价值分别为1500万美元和1900万美元，瘦肉猪分别为400万美元和1700万美元，玉米分别为3800万美元和3900万美元，豆粕分别为3500万美元和3100万美元[203] 利率变动影响 - 2020年3月28日，公司有20.08亿美元的浮动利率债务，加权平均利率为2.1%，假设利率提高10%，对可变利息费用无重大影响[203] - 2020年3月28日，公司有101.12亿美元的固定利率债务，加权平均利率为4.4%，假设利率降低10%，固定利率债务公允价值将分别增加9400万美元（2020年3月28日）和1.84亿美元（2019年9月28日）[204] - 2020年3月28日，公司利率互换的名义总额为4亿美元，假设利率降低10%，对利息费用影响极小[205] 外汇汇率变动影响 - 假设2020年3月28日和2019年9月28日外汇汇率变动10%，对税前收入的影响分别为4900万美元和1500万美元[207] 美国国内蛋白质产量 - 2020财年第二季度，美国国内蛋白质产量较2019年同期增长约7%[139]