行业市场数据 - 2020年第二季度美国陆上钻机数量下降64%[114] - 2020年第二季度约15%的美国国内马力处于备用状态[115] 资产处置与减值 - 2020年7月2日，公司以1700万美元出售米德兰制造工厂[116] - 2020年第一季度，公司记录约540万美元的资产减值[117] - 2020年第二季度，公司在压缩部门记录约900万美元的减值和其他费用[117] 债务处理 - 2020年第二季度，CCLP完成债务交换要约，永久减少960万美元的未偿还长期债务[118] - 2020年6月11日，发行人接受2.15208亿美元7.25% 2022年到期旧票据交换要约，换为5000万美元7.50% 2025年到期高级有担保第一留置权票据和1.55529亿美元10.00%/10.75% 2026年到期高级有担保第二留置权票据，CCLP为此产生480万美元融资费用[178] 各业务线调整后EBITDA - 2020年第二季度，完成流体与产品部门调整后EBITDA为1830.3万美元[121] - 2020年第二季度，水与返排服务部门调整后EBITDA为40万美元[121] - 2020年第二季度，压缩部门调整后EBITDA为2631.6万美元[121] - 2019年第二季度，公司调整后EBITDA为5008.4万美元；2020年第二季度为3525.9万美元[121] 公司合并财务指标（季度） - 2020年第二季度公司合并收入为192,441千美元，较2019年同期的288,796千美元下降33.4%[124] - 2020年第二季度公司合并毛利润为20,321千美元，较2019年同期的48,366千美元下降58.0%，其中包含900万美元的减值和其他费用[124][125] - 2020年第二季度公司合并一般及行政费用为34,014千美元，较2019年同期的36,295千美元下降6.3%，主要因薪资和员工费用减少440万美元等[124][126] - 2020年第二季度公司合并净利息费用为17,586千美元，较2019年同期的18,529千美元下降5.1%，主要因公司利息费用减少[124][127] - 2020年第二季度公司合并其他（收入）费用净额为3,839千美元，较2019年同期的627千美元增长512.3%，主要因480万美元与CCLP无担保债务交换交易相关的费用[124][128] - 2020年第二季度公司合并所得税拨备为2,001千美元，较2019年同期的2,490千美元下降19.6%，有效税率为 -5.7%[124][129] - 2020年第二季度公司净亏损为36,967千美元，较2019年同期的8,546千美元增长332.6%[124] 各业务线财务指标（季度） - 2020年第二季度完井液与产品部门收入为71,346千美元，较2019年同期的79,767千美元下降10.6%，毛利润为20,819千美元，较2019年同期增长5.1%[130] - 2020年第二季度水与返排服务部门收入为24,723千美元，较2019年同期的73,124千美元下降66.2%，出现毛亏损4,836千美元，而2019年同期为毛利润7,490千美元[133] - 2020年第二季度压缩部门收入为96,372千美元，较2019年同期的135,905千美元下降29.1%，毛利润为4,511千美元，较2019年同期下降78.8%[136] 公司合并财务指标（半年期） - 本半年期合并收入为4.15383亿美元，较上年同期的5.32524亿美元减少1.17141亿美元，降幅22.0%，主要因水与返排服务和压缩部门收入分别减少6960万美元和5280万美元，部分被完井液与产品部门收入增加520万美元抵消[141] - 本半年期合并毛利为5973.8万美元，较上年同期的8457.6万美元减少2483.8万美元，降幅29.4%，主要因水与返排服务和压缩部门盈利能力下降，部分被完井液与产品部门毛利增加抵消[141][142] - 本半年期合并一般及行政费用为6455.1万美元，较上年同期的7057.2万美元减少602.1万美元，降幅8.5%，主要因工资相关费用减少930万美元和一般费用减少130万美元，部分被坏账费用增加480万美元抵消，该费用占收入百分比上升[141][143] - 本半年期合并净利息费用为3544.2万美元，较上年同期的3690.8万美元减少146.6万美元，降幅4.0%，主要因公司和压缩部门利息费用减少[141][144] - 本半年期认股权证公允价值调整（收益）费用为 - 32.7万美元，较上年同期的 - 111.3万美元增加78.6万美元，增幅 - 70.6%[141] - 本半年期CCLP A系列优先股公允价值调整（收益）费用为0，较上年同期的130.9万美元减少130.9万美元，降幅100.0%[141] - 本半年期其他（收益）费用净额为427.8万美元，较上年同期的 - 32.4万美元增加460.2万美元，增幅1420.4%，主要因CCLP无担保债务交换交易费用480万美元、外币损失增加100万美元和递延薪酬费用增加30万美元，部分被资产出售收益110万美元和投资收益增加40万美元抵消[141][147] 各业务线财务指标（半年期） - 完井液与产品部门本半年期收入为1.46583亿美元，较上年同期的1.41348亿美元增加523.5万美元，增幅3.7%，主要因产品销售收入增加730万美元，服务收入减少210万美元[149][150] - 水与返排服务部门本半年期收入为8219万美元，较上年同期的1.51802亿美元减少6961.2万美元，降幅45.9%，主要因水管理服务活动和国际设备销售活动减少[153][155] - 压缩部门2020年上半年收入1.8661亿美元，较2019年的2.39374亿美元下降22.0%，主要受疫情影响[158] - 压缩部门2020年上半年毛利润1489万美元，较2019年的3809.4万美元下降60.9%，主要因收入减少和1430万美元的减值及其他费用[158][159] 公司管理费用 - 公司管理费用2020年上半年为1969.2万美元，较2019年的2643.9万美元下降25.5%，主要因薪资相关费用减少630万美元和一般费用减少40万美元[161][162] 公司债务与可用额度 - 截至2020年6月30日，公司合并债务账面价值约8.433亿美元，其中CCLP欠款约6.376亿美元，5.578亿美元由CCLP资产担保[164] - 截至2020年6月30日，公司在ABL信贷协议下可用额度为3710万美元，CCLP在CCLP信贷协议下可用额度为1230万美元[165] - ABL信贷协议提供最高1亿美元的高级有担保循环信贷额度，将于2023年9月10日到期，截至2020年8月5日，未偿还金额为10万美元，信用证为640万美元，可用额度为2840万美元[172][173] - 定期信贷协议将于2025年9月10日到期，截至2020年8月5日，未偿还本金总额为2.205亿美元[174] - CCLP信贷协议最大信贷承诺从5000万美元降至3500万美元，借款基础设500万美元储备金，取消固定费用覆盖率财务维护契约，LIBOR利率贷款和基准利率贷款利率适用利差提高1.25%，承诺费计算利率提高0.50%[176] - 截至2020年6月30日，CCLP信贷协议可用额度为1230万美元，未偿还余额为150万美元，信用证金额为280万美元；截至2020年8月3日，未偿还余额为0美元，信用证金额为240万美元，可用额度为1380万美元[176][177] 票据发行 - 2020年6月12日，发行人发行5000万美元新第一留置权票据，2018年3月曾发行3.5亿美元7.50% 2025年到期高级有担保票据[180] - 2020年6月12日，发行人发行1.55529亿美元10.00%/10.75%第二留置权票据，将于2026年4月1日到期，利息按7.250%现金支付，发行人可选择2.750%现金支付或3.500%增加本金或发行PIK票据支付[181] 现金分配 - 2020年上半年，CCLP向普通股持有人分配100万美元现金，其中向公众持有人分配60万美元[183] 法律诉讼 - 2018年初，公司与Orinoco完成Maritech资产和会员权益买卖协议，Orinoco承担Maritech退役负债，提供4680万美元初始债券，并承诺更换为4700万美元临时和最终债券，但未履行，公司起诉[186][187][188][189] - 2018年初，公司将离岸部门出售给Epic Companies，收到750万美元本票及150万美元其他应收款，Epic Companies 2019年8月破产，公司计提900万美元准备金，起诉Clarke夫妇[191] - 公司面临多起诉讼和政府程序，但管理层认为不太可能产生重大不利影响[185] 表外安排与合同现金义务 - 截至2020年6月30日，公司无对合并财务状况或经营成果有重大影响的表外安排[184] - 截至2020年6月30日，公司合并合同现金义务总计1395829000美元[192] - 长期债务TETRA为220500000美元，将于之后支付[192] - 长期债务CCLP为637728000美元，2022年支付80722000美元，2023年支付1477000美元，之后支付555529000美元[192] - 债务利息TETRA为83927000美元，2020年支付7993000美元，2021 - 2024年每年支付15986000美元，之后支付11990000美元[192] - 债务利息CCLP为244842000美元，2020年支付25741000美元，2021年支付51483000美元，2022年支付49532000美元，2023年支付45592000美元，2024年支付45553000美元，之后支付26941000美元[192] - 采购义务为90188000美元，2020年支付4763000美元，2021 - 2024年每年支付9525000美元，之后支付47325000美元[192] - 资产报废义务为12862000美元，将于之后支付[192] - 经营租赁为105782000美元，2020年支付11662000美元，2021年支付20294000美元，2022年支付16684000美元，2023年支付13026000美元，2024年支付11505000美元，之后支付32611000美元[192] - 合并合同现金义务2020年支付50159000美元，2021年支付97288000美元，2022年支付172449000美元，2023年支付85606000美元，2024年支付82569000美元，之后支付907758000美元[192] - 合并资产负债表中约400000美元的不确定所得税负债因无法合理估计结算金额和时间未包含在合同现金义务中[193] 现金流情况 - 2020年上半年经营活动现金流为6038.7万美元，较2019年的3837.7万美元增加2200万美元，主要因营运资金变现[166][167] - 2020年上半年投资活动现金流为 - 1406.3万美元，较2019年的 - 7125.4万美元有所改善，2020年上半年资本支出为1960万美元[166][168] - 2020年上半年融资活动现金流为 - 648.6万美元，主要因ABL信贷协议还款和债务交换现金费用[166][171]