财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日总资产为48.43531亿美元，较2018年的42.45022亿美元增长14.1%[322] - 2019年净收入为9.2139亿美元，而2018年为亏损4.6302亿美元[324] - 2019年净营收为52.67132亿美元，较2018年的51.93185亿美元增长1.4%[324] - 2019年基本每股净收入为0.20美元，2018年为亏损0.10美元[324] - 2019年综合收入为8.0361亿美元，2018年为亏损4.7078亿美元[327] - 2019年总负债为26.93444亿美元，较2018年的22.28151亿美元增长20.9%[322] - 2019年股东权益为21.50087亿美元，较2018年的20.16871亿美元增长6.6%[322] - 2019年销售、一般和行政费用为22.33763亿美元，较2018年的21.82339亿美元增长2.4%[324] - 2019年所得税费用为7.0024亿美元，2018年为所得税收益2.0552亿美元[324] - 2019年加权平均普通股基本流通股数为4.50964亿股，较2018年的4.45815亿股增长1.2%[324] - 2019年末公司总股本为241,768股，总权益为21.50087亿美元，相比2016年末总股本增加5,939股，总权益减少1.58913亿美元[330] - 2019年公司净收入为9.2139亿美元，2018年为亏损4.6302亿美元，2017年为亏损4.826亿美元[332] - 2019年公司经营活动提供的净现金为5.09031亿美元，2018年为6.2823亿美元，2017年为2.3746亿美元[332] - 2019年公司投资活动使用的净现金为1.47113亿美元，2018年为2.02904亿美元，2017年为2.82987亿美元[332] - 2019年公司融资活动使用的净现金为1.3707亿美元，2018年为1.89868亿美元，2017年为1.06759亿美元[332] - 2019年公司现金、现金等价物和受限现金净增加2.29948亿美元，2018年为2.47925亿美元，2017年为0.6541亿美元[332] - 2019年末公司现金、现金等价物和受限现金为7.96008亿美元，2018年末为5.6606亿美元，2017年末为3.18135亿美元[332] - 2019年公司记录了一项与前期相关的调整，以纠正主要与2018年重组计划相关的未记录咨询费用，2019年销售、一般和行政费用中包括550万美元前期低估的费用[336] - 2017年净收入和销售、一般及行政费用增加1270万美元，运营收入（亏损）无影响[337] - 2019年12月31日现金及现金等价物为788072美元，受限现金为7936美元；2018年分别为557403美元和8657美元[339] - 2019年和2018年与金融机构应收账款出售安排无未偿还金额，协议额度分别为1.4亿美元和5000万美元[341][343] - 2019年12月31日和2018年12月31日，坏账准备分别为1510万美元和2220万美元[344] - 2019年12月31日，应计费用中应计薪酬和福利为1.187亿美元，营销费用为6320万美元；2018年分别为1.308亿美元和6010万美元[353] - 2019年12月31日和2018年12月31日，客户退款负债中退货、折让、降价和折扣准备金分别为2.194亿美元和3.014亿美元[363] - 2019年12月31日和2018年12月31日，预付费用和其他流动资产中与销售退货准备金相关的存货估计价值分别为6110万美元和1.139亿美元[363] - 截至2019年和2018年12月31日，合同负债分别为6040万美元和5500万美元[365] - 2019年和2018年，公司分别确认了4850万美元和4110万美元此前包含在合同负债中的收入[366] - 2019年、2018年和2017年，广告费用分别为5.789亿美元、5.438亿美元和5.651亿美元，2019年和2018年末预付广告费用分别为2690万美元和2080万美元[368] - 2019年、2018年和2017年，销售、一般和行政费用中的 outbound handling 成本分别为8100万美元、9180万美元和1.015亿美元[369] - 2019年和2018年，公司记录Dome的净亏损份额分别为870万美元和净收入份额100万美元，2019年和2018年末对Dome总投资账面价值分别为510万美元和5280万美元[373] - 2019年和2018年，公司从Dome获得的许可收入分别为3780万美元和3560万美元，2019年和2018年末许可应收账款分别为1560万美元和1310万美元[374] - 2019年和2018年末，公司高级票据的公允价值分别为5.875亿美元和5.001亿美元[380] - 2018年和2017年计入销售成本的库存注销分别为2.08亿美元和507.7万美元，计入重组和减值费用的总成本分别为1.83149亿美元和1.24049亿美元[391] - 截至2019年和2018年12月31日，资本化利息分别为160万美元和190万美元[393] - 2019年和2018年12月31日，财产和设备净值分别为7.92148亿美元和8.26868亿美元[396] - 2019年、2018年和2017年，财产和设备的折旧费用分别为1.773亿美元、1.734亿美元和1.643亿美元[397] - 2019年和2018年12月31日，无形资产净值分别为3634.5万美元和4179.3万美元[399] - 2019年、2018年和2017年，摊销费用分别为610万美元、610万美元和820万美元，预计2020 - 2025年及以后的摊销费用总计3187.1万美元[402] - 2019年，公司不可撤销经营租赁协议下的经营租赁成本为1.664亿美元，其中包括1290万美元的可变租赁付款[408] - 2019年1月1日至12月31日，重组储备中员工相关成本从853.2万美元降至46.2万美元，合同退出成本从7135.6万美元降至1784.3万美元，其他重组相关成本从487.6万美元降至0[391] - 2019年经营租赁的经营现金流出为116,811千美元，以新经营租赁负债换取的租赁资产为70,075千美元[409] - 2018年和2017年非取消性经营租赁协议下计入销售、一般和行政费用的租金费用分别为1.527亿美元和1.412亿美元，其中或有租金费用分别为1420万美元和1550万美元[411] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年批发渠道销售额约占公司净收入的60%[68] - 2019年北美业务占公司总净收入的69%[69] - 截至2019年12月31日，公司北美市场净收入占比69% [95] - 公司约28%的合并净收入来自美国以外市场，汇率波动或对经营业绩产生不利影响[107] - 公司净收入和经营收入存在季节性和季度性波动，多数净收入在2017 - 2019年的后两个季度产生[104] - 2019年，10家制造商生产约52%的服装和配饰产品，6家生产约96%的鞋类产品[91] 公司战略与风险 - 公司执行长期战略依赖关键领域的战略增长计划，若国际业务净收入未达预期或北美业务下滑，将影响战略执行[69] - 2017和2018年执行了重组计划，2020年正在评估新的重组计划，若未实现目标，将对盈利能力产生负面影响[70] - 2019年12月中国武汉出现新冠病毒，预计将对公司运营结果产生负面影响，尤其是亚太地区[71] - 公司通过多种渠道销售产品，若不能为消费者提供有吸引力的购物体验，将对品牌形象和运营结果产生负面影响[75] - 公司未与关键客户签订长期销售合同，客户业务减少或流失可能导致净收入和净利润大幅下降[76] - 公司需准确预测产品需求，否则可能出现库存过剩或短缺，影响毛利率和声誉[78][81] - 若行业内性能产品销售不增长或下降，公司销售和业务增长可能受到负面影响[83] - 公司面临来自竞争对手的压力，可能导致市场份额、净收入和毛利润下降[85] - 行业定价压力可能导致公司降低价格或增加促销活动，影响利润率和盈利能力[88] - 产品成本波动，如原材料价格、劳动力成本和运输成本变化，会对经营业绩产生不利影响[89] - 公司依赖第三方供应商和制造商，可能面临供应中断、质量问题和劳动力纠纷等风险[90] - 公司在新市场的有限经验和品牌认知度可能限制扩张战略和业务增长[95] - 公司信贷协议包含财务契约和其他限制，可能限制运营灵活性并影响财务状况[100] - 2018年初，公司MyFitnessPal应用和网站约1.5亿用户账户数据被第三方获取，目前仍面临相关法律诉讼[119] - 若公司未能遵守欧盟《通用数据保护条例》（GDPR），可能面临最高达年度全球收入4%的罚款[120] - 公司营销战略中运动员赞助和官方供应商许可协议成本增加，若无法维持合作，品牌形象等可能受影响[111] - 公司产品的标签、分销等受多机构监管，若违规可能面临处罚、召回产品等后果[112] - 公司依赖有限的分销设施，设施出现问题或合作伙伴运营中断，可能影响经营业绩[114] - 公司业务依赖信息技术，系统故障或中断可能影响财务结果和股价[115] - 2015年起公司实施全球运营和财务报告信息技术系统，各阶段逐步推进，实施过程存在风险[121] - 美国2017年12月22日颁布的《减税与就业法案》对公司所得税产生重大影响[123] - 公司面临人才保留和吸引难题，若无法吸引和留住包括高级管理层在内的新成员，可能无法实现业务目标[128][129] - 公司部分面料和制造技术未获专利，易被模仿，若竞争对手低价销售类似产品，公司净收入和盈利能力将受不利影响[130] - 公司知识产权和产品供应可能与他人权利冲突，成功的侵权索赔可能导致重大货币责任或阻止部分产品销售[131] - 公司正面临多项法律诉讼，不利发展可能对业务、声誉、财务状况、经营成果或股价产生重大不利影响[135] 公司投资与减值 - 2019年第四季度，公司对投资进行减值处理，确认3900万美元费用[84] - 2018年4月，公司投资42亿日元（3920万美元），增持Dome Corporation 10%普通股，总持股比例从19.5%增至29.5%[371] - 2019年第四季度，公司对Dome的权益法投资计提3900万美元减值损失[372] - 2018年公司因放弃使用部分财产和设备资产，产生1210万美元的减值费用[395] 公司财务报告与审计 - 合并财务报表包括公司及其全资子公司的账户，按照美国公认会计原则编制，所有公司间余额和交易已消除[335] - 公司按ASC 606准则确认收入，包括服装、鞋类和配饰销售、许可及互联健身收入[358] - 公司使用外汇和利率互换合约进行套期保值，按相关会计准则核算[355] - 公司每年第四季度对商誉进行年度减值测试，除拉丁美洲报告单元外，各报告单元公允价值大幅超过账面价值[350][351] - 公司管理层评估认为，截至2019年12月31日，财务报告内部控制有效[300] - 普华永道审计认为，公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况，且截至2019年12月31日，公司维持了有效的财务报告内部控制[304] - 普华永道自2003年起担任公司审计师[319] 公司租赁相关 - 2019年公司改变了租赁会计处理方式，在2018年改变了客户合同收入会计处理方式[305] - 截至2019年12月31日，公司合并商誉余额为5.502亿美元，拉丁美洲报告单元相关商誉4670万美元[312] - 截至2019年12月31日，公司在客户退款负债中记录了2.194亿美元的退货、折让、降价和折扣准备金[316] - 截至2019年12月31日，除拉丁美洲报告单元外，各报告单元公允价值大幅超过账面价值[99] - 截至2019年12月31日，公司有多种货币对的套期保值工具，包括英镑/美元、美元/人民币等[292] - 截至2019年12月31日，公司未平仓现金流套期保值的总名义价值为8.798亿美元，合同期限为1至24个月[293] - 截至2019年12月31日，公司对利率波动的风险敞口对财务状况和经营成果影响不大，且无未平仓利率互换合约[294] - 对于指定为现金流套期保值的合约，公允价值变动计入其他综合收益，并在套期交易影响当期收益的期间确认为当期收益[295] - 公司认为截至2019年12月31日，坏账准备足以覆盖客户信用风险[297] - 截至2019年12月31日，公司商誉的总账面价值为5.502亿美元，年度减值测试未发现商誉减值，拉丁美洲报告单元的公允价值超过其账面价值19%[398] - 2019年12月31日加权平均剩余租赁期限为6