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Ultra Clean (UCTT) - 2020 Q2 - Quarterly Report

财年与财季时间 - 2020财年为截至12月25日的52周,2019财年为截至12月27日的52周,2020年6月26日和2019年6月28日结束的财季均为13周[126] 业务板块构成 - 公司主要有半导体产品与解决方案(SPS)和半导体服务业务(SSB)两个业务板块,SPS为半导体和显示资本设备市场设计、制造产品,SSB为半导体器件制造商和晶圆制造设备市场提供服务[118] 疫情影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响,其对公司业务的影响程度高度不确定且难以预测,公司未来经营业绩和流动性可能受到应收账款延迟支付、供应链中断和需求不确定等不利影响[121][123] 营收数据变化 - 2020年Q2和H1总营收分别为3.448亿美元和6.657亿美元,较2019年同期增长29.9%和26.7%;SPS营收分别为2.779亿美元和5.373亿美元,增长32.1%和30.9%;SSB营收分别为6690万美元和1.284亿美元,增长21.6%和11.7%[127] - 2020年Q2和H1美国地区营收分别为1.484亿美元和2.835亿美元,增长15.9%和10.2%;国际地区营收分别为1.964亿美元和3.822亿美元,增长42.9%和42.5%[129] 营收成本数据变化 - 2020年Q2和H1总营收成本分别为2.709亿美元和5.261亿美元,较2019年同期增长24.7%和21.6%;SPS营收成本分别为2.293亿美元和4.44亿美元,增长26.6%和24.9%;SSB营收成本分别为4160万美元和8210万美元,增长15.2%和6.8%[130] SPS营收成本增加原因 - 2020年Q2 SPS营收成本较2019年同期增加4820万美元,主要因销量增加使材料成本增加4500万美元、运费增加410万美元、直接人工支出增加410万美元,被工厂效率提高使间接成本降低380万美元和中国及新加坡子公司获得政府补贴120万美元抵消[131] - 2020年H1 SPS营收成本较2019年同期增加8840万美元,主要因销量增加使材料成本增加8680万美元、直接人工支出增加650万美元、运费增加620万美元,被工厂效率提高使间接成本降低1000万美元和中国及新加坡子公司获得政府补贴120万美元抵消[131] SSB营收成本增加原因 - 2020年Q2 SSB营收成本较2019年同期增加550万美元,主要因服务订单增加使人工成本增加260万美元、资本资产增加使折旧费用增加230万美元[132] - 2020年H1 SSB营收成本较2019年同期增加520万美元,主要因服务订单增加使人工成本增加280万美元、资本资产增加使折旧费用增加160万美元[132] 毛利润数据变化 - 2020年第二季度SPS毛利润4.86亿美元,同比增长65.9%;SSB毛利润2.53亿美元,同比增长33.9%;总毛利润7.39亿美元,同比增长53.3%[133] - 2020年上半年SPS毛利润9.33亿美元,同比增长69.6%;SSB毛利润4.63亿美元,同比增长21.8%;总毛利润13.96亿美元,同比增长50.1%[133] 研发费用数据变化 - 2020年第二季度研发费用3800万美元,同比下降2.6%;上半年研发费用7200万美元,同比下降1.4%[134] 销售和营销费用数据变化 - 2020年第二季度销售和营销费用5900万美元,同比增长9.3%;上半年销售和营销费用1.17亿美元,同比增长8.3%[135] 一般及行政费用数据变化 - 2020年第二季度一般及行政费用3.34亿美元,同比增长11.7%;上半年一般及行政费用6.73亿美元,同比增长16.6%[136] 利息费用数据变化 - 2020年第二季度利息费用3800万美元,同比下降43.3%;上半年利息费用9000万美元,同比下降32.3%[138] 所得税拨备数据变化 - 2020年第二季度所得税拨备5700万美元,同比增长103.6%;上半年所得税拨备1.02亿美元,同比增长137.2%[141] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年6月26日,公司现金及现金等价物为21.44亿美元,较2019年12月27日的16.25亿美元增加5.19亿美元[144] 净现金数据变化 - 2020年上半年经营活动产生的净现金为3.32亿美元,较2019年同期的6.8亿美元减少3.48亿美元[146] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为1.41亿美元,较2019年同期的3.61亿美元减少2.2亿美元;融资活动提供的净现金为3.31亿美元,而2019年同期使用净现金5600万美元[146] 外国子公司收益与现金情况 - 截至2020年6月26日,公司外国子公司有未分配收益约2.91亿美元,外国子公司持有现金约1.715亿美元[149] 银行债务情况 - 截至2020年6月26日,公司总银行债务为3.387亿美元,未摊销债务发行成本为890万美元[150][158] 各项贷款未偿还金额及利率 - 美国定期贷款未偿还金额为2.978亿美元,利率为4.7%;美国循环信贷安排未偿还金额为4000万美元,利率为2.7%;FDS循环信贷安排未偿还金额为60万美元,利率为0.9%;Cinos定期贷款未偿还金额为30万美元,利率为2.4%[150][153][156] 贷款与信贷安排到期日及支付情况 - 定期贷款到期日为2025年8月27日,自2019年1月起每季度支付本金0.625%,剩余本金到期支付;循环信贷安排初始可用承诺为6500万美元,到期日为2023年8月27日;信用证安排初始可用承诺为5000万美元,到期日为2023年8月27日[151][152][155] 信用证与循环信贷安排剩余情况 - 截至2020年6月26日,信用证安排未偿还信用证为150万美元,剩余可用承诺为4850万美元;循环信贷安排剩余可用承诺为2500万美元[155] 信贷协议财务契约情况 - 信贷协议要求公司维持一定财务契约,包括综合固定费用覆盖率至少为1.25:1.00,综合杠杆率不超过3.75:1.00,公司在2020年第二季度符合所有契约[154] LIBOR淘汰相关情况 - 2020年12月31日后,LIBOR将逐步淘汰,公司将与银行确定替代无风险利率[153] 资本支出情况 - 2020年上半年资本支出为1750万美元,主要用于美国、中国和韩国的制造设施以及新企业资源规划系统的设计和实施[160] 未来义务支付情况 - 公司未来最低租赁付款、债务本金支付和库存采购义务总计5.845亿美元,其中2020年为2.048亿美元,2021 - 2022年为4040万美元,2023 - 2024年为6960万美元,2024年后为2.697亿美元[162] 市场风险披露情况 - 报告期内公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[163]