整体财务数据关键指标变化 - 本季度净销售额为141,505千美元，较上一时期的179,949千美元减少38,444千美元，降幅21.4%[120][132][135] - 本季度毛利率为10.3%，上一时期为9.7%[120] - 本季度营业收入为2,906千美元，上一时期为6,346千美元[120] - 本季度摊薄后每股收益为0.18美元，上一时期为0.20美元[120] - 本季度净收入为3,432千美元，较上一时期的3,712千美元下降7.5%[132] - 本季度EBITDA为9,051千美元，上一时期为11,102千美元[133] - 本季度调整后EBITDA为9,051千美元，上一时期为12,277千美元[133] - 当期毛利润减少2882美元，降幅为16.5%[141] - 当期净利息支出从前期的1047美元降至746美元[145] - 当期净收入为3432美元，合每股0.18美元，上一时期净收入为3712美元，合每股0.20美元[149] - 综合销量下降9.0%，主要受疫情对美国产品需求的不利影响和尼龙业务板块销量下降影响[136] - 综合平均销售价格下降12.4%，主要因高价尼龙产品销售下降、聚酯原材料成本变化导致的销售价格下降和不利的外币换算[139] - 2020年第三季度经营活动净现金为7922美元，2019年同期为23822美元，同比下降主要因2019年9月收到10437美元分红及上期营运资金产生的现金[183] REPREVE®纤维产品收入占比变化 - REPREVE®纤维产品本季度收入占合并净销售额的35%，上一时期为31%[120] - 当期REPREVE®纤维产品占综合净销售额的35%，高于上一时期和2020财年的31%[140] 净销售额下降原因 - 净销售额下降主要归因于新冠疫情、尼龙销量降低、平均售价降低和不利的外币换算[135] 公司业务部门构成 - 公司有四个可报告业务部门，包括聚酯、亚洲、巴西和尼龙部门，以及其他辅助业务[115] 主要终端市场销售表现 - 主要终端市场的销售表现比疫情前水平低约15% - 25%[137] 各业务线净销售额及利润变化 - 聚酯业务板块当期净销售额为69076美元，较上一时期的88695美元下降22.1%[152] - 亚洲业务板块当期净销售额为37723美元，较上一时期的45957美元下降17.9%，但板块利润增长6.9%[155] - 巴西业务板块当期净销售额为22606美元，较上一时期的24172美元下降6.5%，但板块利润增长11.2%[158] - 尼龙业务板块本季度净销售额为1.1029亿美元，较上一时期的2.0202亿美元下降45.4%，主要因新冠疫情需求下降和客户转移业务所致[161][162] - 尼龙业务板块本季度利润为1107万美元，较上一时期的1669万美元下降33.7%，主要由于销售额降低[161][163] 公司现金流及资金状况 - 本季度经营活动产生的现金为7922万美元，截至2020年9月27日，ABL循环信贷额度下的超额可用资金为5.7626亿美元[164] - 截至2020年9月27日，公司9543.6万美元债务由国内子公司担保，38%的现金及现金等价物由国外子公司持有[165] - 截至2020年9月27日，公司总债务为9543.6万美元，加权平均利率方面，ABL定期贷款为3.2%，融资租赁义务为3.6%[168] - 截至2020年9月27日，公司净债务为1734.1万美元，较6月28日的2361.4万美元有所下降[173] - 截至2020年9月27日，营运资金为2.02949亿美元，较6月28日的1.99499亿美元有所增加[174] - 公司遵守信贷协议中的所有财务契约，ABL循环信贷额度下超额可用资金为5.7626亿美元，触发水平为2312.5万美元，无未偿还备用信用证[172] - 截至2020年9月27日，公司ABL循环信贷和ABL定期贷款借款总额为85000美元，利率可变，使用利率互换对冲部分利率波动风险，LIBOR上升50个基点，年利息费用增加不到100美元[191] - 截至2020年9月27日，公司无未到期的外汇远期合约，美国以外子公司持有约20.6%的合并总资产，不使用外汇衍生品对冲境外净投资[192][193] - 截至2020年9月27日，公司22204美元（占比28.4%）的现金及现金等价物存于美国境外，其中6423美元为美元，6194美元为人民币，9305美元为巴西雷亚尔，美国境内外国子公司持有约7500美元[194] - 公司现有现金余额、经营活动现金和ABL循环信贷借款可满足国内运营及投融资活动资金需求，国外运营现有资金可满足需求，但扩张可能需国内子公司提供资金[181] 公司资本项目投资计划 - 预计2021财年剩余时间将在资本项目投资约2.3万美元，全年约2.5万美元[177] 公司股票回购情况 - 2018年股票回购计划授权公司最多回购5000万美元普通股，截至2020年9月27日，已回购84股，花费199.4万美元，剩余4800.8万美元额度[179][180] 公司投资活动情况 - 投资活动包括1864美元的资本支出，主要用于美洲地区的维护、生产能力和技术提升[184] 公司原材料成本情况 - 公司主要原材料和能源成本源于石油化工产品，价格波动大，公司不使用金融工具对冲成本变动风险，通过调整客户价格应对成本波动[195] - 2019和2018财年，公司处于原材料成本上升环境，2020财年和2021财年前三个月，处于原材料成本下降环境，但成本仍可能意外上升影响业绩[196][197] 公司面临的风险 - 公司面临政治风险，包括国际贸易法律法规变化，影响程度和频率无法预测[198] 公司表外安排情况 - 公司无重大表外安排，对财务状况、经营成果、流动性或资本支出无重大影响[188]