公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为696.16亿美元，较2019年12月31日的670.134亿美元增长3.88%[14] - 截至2020年9月30日，公司总负债为587.238亿美元，较2019年12月31日的570.484亿美元增长2.94%[16] - 2020年前三季度，公司总营收为888.86亿美元，较2019年同期的896.43亿美元下降0.85%[17] - 2020年前三季度，公司净利润为65.76亿美元，较2019年同期的80.41亿美元下降18.22%[17] - 2020年前三季度，公司基本每股收益为3.23美元，较2019年同期的3.81美元下降15.22%[17] - 2020年前三季度，公司综合收益为109.79亿美元，较2019年同期的146.51亿美元下降25.07%[18] - 截至2020年9月30日的九个月，公司普通股期末余额为3.07亿美元，2019年同期为3.06亿美元[20] - 截至2020年9月30日的九个月，公司额外实收资本期末余额为23.713亿美元，2019年同期为23.423亿美元[20] - 截至2020年9月30日的九个月，公司累计其他综合收益期末余额为4.776亿美元，2019年同期为 - 1.532亿美元[20] - 截至2020年9月30日的九个月，公司留存收益期末余额为111.923亿美元，2019年同期为104.915亿美元[20] - 截至2020年9月30日的九个月，公司库存股期末余额为 - 31.797亿美元，2019年同期为 - 30.796亿美元[20] - 截至2020年9月30日的九个月，公司股东权益期末总额为108.922亿美元，2019年同期为96.316亿美元[20] - 截至2020年9月30日的九个月，公司经营活动提供的净现金为12.788亿美元，2019年同期为12.568亿美元[21] - 截至2020年9月30日的九个月，公司投资活动使用的净现金为 - 10.901亿美元，2019年同期为 - 12.059亿美元[21] - 截至2020年9月30日的九个月，公司融资活动使用的净现金为 - 1.69亿美元，2019年同期为 - 0.679亿美元[21] - 截至2020年9月30日，公司现金及银行存款期末余额为1.038亿美元，2019年同期为0.77亿美元[21] 保费应收款和再保险应收款预期信用损失备抵情况 - 2020年1月1日和9月30日，保费应收款预期信用损失备抵分别为2380万美元和4110万美元，对应总保费应收款分别为5.43亿美元和5.976亿美元[29] - 2020年第三季度，保费应收款预期信用损失备抵减少640万美元，主要因保费应收款余额下降、应收保费账龄改善和保费核销[29] - 2020年前九个月，保费应收款预期信用损失备抵增加1730万美元，主要因保费到期余额增加和新冠疫情影响导致收款不确定性增加，部分被保费核销抵消[29] - 2020年1月1日和9月30日，再保险应收款预期信用损失备抵均为180万美元[32] 会计准则采用情况 - 2019年1月1日起采用ASC 842更新，通过在采用期初累计减少留存收益340万美元应用修正追溯法[34] - ASC 715将于2020年12月31日采用，修改披露要求，不影响财务状况和经营成果[35] - ASC 740将于2021年1月1日采用，简化所得税会计，不产生重大财务影响[35] - ASC 944预计2022年1月1日（可能推迟至2023年1月1日）采用，可能对财务状况和经营成果产生重大影响[36] - ASC 848自2020年3月12日起可采用，公司未确定采用影响[36] 固定到期证券估值及相关情况 - 2020年公司对类似资产和负债采用与2019年末一致的估值方法和技术[43] - 2020年9月30日，约18.5%的固定到期证券使用TRACE定价或经纪做市商价格估值，归类为Level 1[53] - 剩余81.5%的固定到期证券基于非约束性报价或其他可观察和不可观察输入值估值[54] - 68.4%的固定到期证券基于定价服务价格估值，归类为Level 2[56] - 8.8%的固定到期证券基于经可观察市场数据验证的非约束性经纪报价估值，归类为Level 2[56] - 4.3%的固定到期证券基于可比证券价格、内部模型等估值，归类为Level 2或Level 3[56] - 2020年9月30日，固定到期证券总计492.702亿美元，其中美国政府及政府机构和当局为124.99亿美元、州及地方政府为393亿美元等[61] - 2019年12月31日，固定到期证券总计474.437亿美元，其中美国政府及政府机构和当局为140.17亿美元、州及地方政府为336.34亿美元等[62] - 2020年第三季度末，固定到期证券期初公允价值为10.658亿美元，期末为11.861亿美元，实现和未实现投资收益为0.135亿美元[63] - 2019年第三季度末，固定到期证券期初公允价值为12.351亿美元，期末为6.241亿美元，实现和未实现投资收益为0.055亿美元[64] - 2020年第三季度，公共事业固定到期证券有12.81亿美元转入Level 3，7.83亿美元转出[63] - 2019年第三季度，公共事业固定到期证券有8.42亿美元转入Level 3，18.07亿美元转出[64] - 2020年前九个月，固定到期证券年初公允价值7.128亿美元，总实现和未实现投资收益1350万美元，年末公允价值11.861亿美元[66] - 2019年前九个月，固定到期证券年初公允价值16.33亿美元，总实现和未实现投资收益1560万美元，年末公允价值6.241亿美元[67] - 2020年9月30日，公共事业固定到期证券公允价值1.116亿美元，缺乏市场性的不可观察输入值范围为0.12% - 1.27%，加权平均为0.76%[69] - 2020年9月30日，其他公司私募债券固定到期证券公允价值4590万美元，信用波动率的不可观察输入值范围为0.50% - 15.42%，加权平均为2.43%[69] - 2019年12月31日，其他公司私募债券固定到期证券公允价值1.192亿美元，缺乏市场性的不可观察输入值为4.56%[69] - 2019年12月31日，其他公司私募债券固定到期证券信用波动率的不可观察输入值范围为0.35% - 17.68%，加权平均为2.2%[69] - 截至2020年9月30日，固定到期证券摊余成本为412.394亿美元，累计损失准备1250万美元，未实现收益81.771亿美元，未实现损失1.463亿美元，公允价值为492.702亿美元[80] - 截至2019年12月31日，固定到期证券摊余成本为410.793亿美元，未实现收益64.556亿美元，未实现损失9120万美元，公允价值为474.437亿美元[80] - 截至2020年9月30日，固定到期证券处于未实现损失状态不足12个月的公允价值为5.27亿美元，未实现损失2.106亿美元；12个月及以上的公允价值为18.786亿美元，未实现损失9360万美元[82] - 截至2019年12月31日，固定到期证券处于未实现损失状态不足12个月的公允价值为13.05亿美元，未实现损失4080万美元；12个月及以上的公允价值为4.202亿美元，未实现损失5040万美元[82] - 截至2020年9月30日，公司总固定到期证券摊余成本为4.12394亿美元，公允价值为4.7181亿美元，未实现收益81.771亿美元，未实现损失1.463亿美元[83] - 截至2019年12月31日，公司总固定到期证券摊余成本为4.10793亿美元，公允价值为4.57185亿美元，未实现收益64.556亿美元，未实现损失9120万美元[85] - 截至2020年9月30日，投资级固定到期证券公允价值45.6681亿美元，未实现收益79.873亿美元，未实现损失3270万美元，占总未实现损失的22.4%；低于投资级固定到期证券公允价值3.6021亿美元，未实现收益18.98亿美元，未实现损失1.136亿美元，占总未实现损失的77.6%[85] - 截至2020年9月30日，公司持有87只处于未实现损失状态的投资级固定到期证券和61只低于投资级固定到期证券，其中4只投资级和15只低于投资级证券已连续一年以上处于未实现损失状态[86] - 截至2020年9月30日，可供出售固定到期证券的信用损失备抵余额为1.25亿美元[90] - 截至2020年9月30日，公司对私募固定到期证券的出资承诺为1.853亿美元[90] 私募投资相关情况 - 2020年9月30日，私募信贷公允价值为26110万美元，未出资承诺为19330万美元[58] - 2020年9月30日，私募股权公允价值为20060万美元，未出资承诺为24240万美元[58] - 2020年9月30日，实物资产公允价值为22690万美元，未出资承诺为18660万美元[58] - 2020年9月30日，私募股权合伙企业总公允价值为68860万美元，未出资承诺为62230万美元[58] - 2019年12月31日，私募股权合伙企业总公允价值为61670万美元，未出资承诺为47510万美元[59] - 截至2020年9月30日，私募信贷投资不可赎回部分剩余期限约40%在未来3年、41%在3 - 5年、16%在5 - 10年、3%在10 - 15年[60] - 截至2020年9月30日，私募股权投不可赎回部分剩余期限约22%在未来3年、37%在3 - 5年、40%在5 - 10年、1%在10 - 15年[60] - 截至2020年9月30日，实物资产投资不可赎回部分剩余期限约12%在未来3年、23%在3 - 5年、65%在5 - 10年[60] 按公允价值计量的金融工具情况 - 截至2020年9月30日，按公允价值计量的金融工具资产总计500.212亿美元，其中Level 1为91.441亿美元、Level 2为389.978亿美元、Level 3为11.907亿美元、NAV为6.886亿美元[61] - 截至2020年9月30日，按公允价值计量的金融工具负债总计0.877亿美元，其中Level 2为0.34亿美元、Level 3为0.537亿美元[61] - 截至2019年12月31日，按公允价值计量的金融工具资产总计481.205亿美元，其中Level 1为46.983亿美元、Level 2为420.881亿美元、Level 3为7.174亿美元、NAV为6.167亿美元[62] - 截至2019年12月31日，按公允价值计量的金融工具负债总计0.574亿美元，其中Level 2为0.346亿美元、Level 3为0.228亿美元[62] 其他长期投资情况 - 2020年9月30日其他长期投资总计7.51亿美元，2019年12月31日为6.768亿美元[61][62] 权益证券和修正再保险安排中嵌入式衍生品投资情况 - 2020年第三季度末，权益证券期初公允价值为0.045亿美元，期末为0.046亿美元，实现投资收益为0.001亿美元[63] - 2019年第三季度末，权益证券期初和期末公允价值均为0.046亿美元，无实现和未实现投资收益[64] - 2020年第三季度末，修正再保险安排中嵌入式衍生品期初公允价值为 - 0.678亿美元，期末为 - 0.537亿美元，实现投资收益为0.141亿美元[63] - 2019年第三季度末，修正再保险安排中嵌入式衍生品期初公允价值为 - 0.264亿美元，期末为 - 0.375亿美元，实现投资损失为0.111亿美元[64] 公司债券交易情况 - 2020年第三季度，所有其他公司债券有6亿美元购买，100万美元销售[63] - 2019年第三季度，所有其他公司债券有1.98亿美元购买，1400万美元销售[64] 未按公允价值计量的金融工具情况 - 非按公允价值计量的抵押贷款，公司使用贴现现金流分析和当前向具有类似信用评级和期限的借款人提供的类似贷款的利率来估计公允价值[71] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，分出保单贷款账面价值分别为36.691亿美元和34.906亿美元，接近公允价值[72] - 截至2020年9月30日，未按公允价值计量的金融工具资产账面价值为61.339亿美元，估计公允价值为65.008亿美元；负债账面价值为34.106亿美元，估计公允价值为37.965亿美元[77] - 截至2019年12月31日，未按公允价值计量的金融工具资产账面价值为62.534亿美元，估计公允价值为65.446亿美元；负债账面价值为29.288亿美元，估计公允价值为32.409亿美元[78] - 2020年9月30日，抵押贷款账面价值为24.065亿美元，估计公允价值为26.233亿美元[77] - 2020年9月30日，长期债务账面价值为33.786亿美元，估计公允价值为37.645亿美元[77] - 2019年