财务数据关键指标变化 - 收入和利润 - 公司营收从2012年的2280万美元增长至2018年的1.499亿美元，2012 - 2018年增长率约558%，2019年前九个月达1.566亿美元[146] - 2019年前九个月国外收入占比升至30%，2018年为22%，主要因2018年第四季度收购Rant & Rave和Adestra [146] - 2019年第三季度调整后EBITDA为2.0692亿美元，2018年同期为1.3064亿美元[151] - 2019年前九个月调整后EBITDA为5.7545亿美元，2018年同期为3.639亿美元[151] - 2019年第三季度净亏损1230.7万美元，2018年同期为425万美元[151] - 2019年前九个月净亏损2550.6万美元，2018年同期为1264.1万美元[151] - 2019年第三季度总营收5506.5万美元，2018年同期3714.4万美元，增长48%，有机业务增长5%[159][160] - 2019年前三季度总营收1.56571亿美元，2018年同期1.04705亿美元，增长50%，有机业务增长5%[159][164] - 2019年第三季度订阅和支持收入5105.9万美元，2018年同期3391.9万美元，增长51%，有机业务增长6%[159][161] - 2019年前三季度订阅和支持收入1.44757亿美元，2018年同期9480.2万美元，增长53%，有机业务增长6%[159][165] - 2019年第三季度永久许可证收入97.5万美元，2018年同期91.5万美元，增长7%，有机业务增长7%[159][162] - 2019年前三季度永久许可证收入220.7万美元，2018年同期322.4万美元，下降32%，有机业务下降32%[159][166] - 2019年第三季度专业服务收入303.1万美元，2018年同期231万美元，增长31%，有机业务下降10%[159][163] - 2019年前三季度专业服务收入960.7万美元，2018年同期667.9万美元，增长44%，有机业务增长4%[159][167] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2019年第三季度总成本1667.3万美元，2018年同期1208.3万美元，增长38%[168] - 2019年前三季度总成本4804.4万美元，2018年同期3357.7万美元，增长43%[168] - 2019年三季度订阅和支持服务成本为1470万美元，较2018年同期的1060万美元增加410万美元，增幅39%；九个月为4260万美元，较2018年同期的2940万美元增加1320万美元，增幅45%[170][173] - 2019年三季度专业服务成本为200万美元，较2018年同期的150万美元增加50万美元，增幅32%；九个月为550万美元，较2018年同期的420万美元增加130万美元，增幅31%[171][174] - 2019年三季度销售和营销费用为870.9万美元，较2018年同期的529.9万美元增加341万美元，增幅64%；九个月为2368万美元，较2018年同期的1495.5万美元增加872.5万美元，增幅58%[175] - 2019年三季度研发费用为743.4万美元，较2018年同期的540万美元增加203.4万美元，增幅38%；九个月为2084万美元，较2018年同期的1557.7万美元增加526.3万美元，增幅34%[178] - 2019年三季度一般及行政费用为1219.6万美元，较2018年同期的801.1万美元增加418.5万美元，增幅52%；九个月为3423.2万美元，较2018年同期的2347.5万美元增加1075.7万美元，增幅46%[184] - 2019年三季度折旧和摊销费用为642.7万美元，较2018年同期的360.6万美元增加282.1万美元，增幅78%；九个月为1743万美元，较2018年同期的958.9万美元增加784.1万美元，增幅82%[187] - 2019年三季度收购相关费用为745.7万美元，较2018年同期的249.7万美元增加496万美元，增幅199%；九个月为2444.4万美元，较2018年同期的873.9万美元增加1570.5万美元，增幅180%[190] - 2019年三季度可退还的加拿大税收抵免为13.3万美元，较2018年同期的9.9万美元增加3.4万美元，增幅34%；九个月为30.4万美元，较2018年同期的40.4万美元减少10万美元，降幅25%[178] - 2019年三季度销售和营销费用占总收入的16%，2018年同期为14%；九个月占比为15%，2018年同期为14%[175] - 2019年三季度研发费用占总收入的14%，2018年同期为15%；九个月占比为13%，2018年同期为15%[178] - 2019年第三季度收购相关费用为750万美元，较2018年同期的250万美元增加500万美元，增幅199%；2019年前九个月收购相关费用为2440万美元，较2018年同期的870万美元增加1570万美元，增幅180%[191][192] - 2019年第三季度利息费用为550万美元，较2018年同期的310万美元增加240万美元，增幅77%；2019年前九个月利息费用为1590万美元，较2018年同期的880万美元增加710万美元，增幅81%[193][195][198] - 2019年第三季度债务清偿损失为230万美元，2018年同期为0；2019年前九个月债务清偿损失为230万美元，2018年同期为0[193][196][199] - 2019年第三季度其他收入（支出）净额为22.8万美元，较2018年同期的74.4万美元减少69%；2019年前九个月其他收入（支出）净额为168.1万美元，较2018年同期的96.5万美元增加74%[193] - 2019年第三季度所得税拨备为50万美元，较2018年同期的70万美元减少20万美元；2019年前九个月所得税收益为620万美元，较2018年同期的210万美元减少830万美元[201][202][203] 各条业务线表现 - 公司软件销售主要通过直销和间接销售团队，采用“落地并拓展”的市场策略[143] - 公司软件订阅协议按席位或最低合同量销售，超量费用事后结算[144] 管理层讨论和指引 - 公司管理层评估认为，截至2019年9月30日，披露控制和程序有效[234] - 公司选择不采用《创业企业融资法案》规定的新兴成长公司延迟采用新或修订会计准则的过渡期[227] - 公司认为过去三个财年通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，若成本受通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[232] - 公司2019年第三和九个月未经审计中期财务报表及其他财务信息显示，关键会计政策和估计与2018年年报相比无重大变化[225] - 公司面临利率、外汇、通胀和宏观经济变化等市场风险，未使用衍生品对冲风险[228] - 公司国际业务财务结果合并时从当地货币换算为美元，面临外汇波动风险，未采取套期保值策略[230] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拥有超9000个客户和超100万用户，涵盖金融、零售等多个行业[145] - 2012年2月至2019年9月30日，公司进行了23次收购[147] - 2018年12月12日，公司提交S - 3注册声明，注册高达2.5亿美元的证券发行；2019年5月13日，完成379.5万股普通股公开发行，净收益1.511亿美元，截至2019年9月30日，S - 3下仍有高达9060万美元的证券可供发行[211][212] - 2019年前九个月经营活动提供现金505.4万美元，投资活动使用现金1.06932亿美元，融资活动提供现金1.98144亿美元；2018年前九个月经营活动提供现金479.7万美元，投资活动使用现金4849.3万美元，融资活动提供现金3749.7万美元[213] - 2019年前九个月经营活动提供的现金主要反映净亏损2550万美元，包括2440万美元的收购相关费用，非现金项目共计4610万美元，部分被递延所得税1120万美元抵消[215] - 2019年前9个月，投资活动使用现金1.058亿美元，主要与3笔收购和0.07亿美元的物业及设备采购有关[218] - 2019年前9个月，公司借入3.823亿美元定期贷款，主要来自新信贷安排的3.5亿美元；应付票据付款3.232亿美元；发行股票获得净现金1.515亿美元；向被收购企业卖家支付额外对价0.059亿美元；支付限制性股票归属事件净股份结算相关税款0.0061亿美元；支付融资租赁本金0.0005亿美元[221] - 截至2019年9月30日，债务义务总计35万美元，其中1年内到期3500美元，1 - 3年到期7000美元，3 - 5年到期7000美元，5年以上到期33.25万美元；债务利息总计12.6642万美元，1年内到期1.9086万美元，1 - 3年到期3.7495万美元，3 - 5年到期3.6779万美元，5年以上到期3.3282万美元[222] - 2019年8月6日，公司签订新的3.5亿美元7年期高级有担保定期贷款B安排和6000万美元5年期循环信贷安排，新信贷安排取代了之前的信贷安排[222] - 新的3.5亿美元7年期定期信贷安排利率锁定在5.4%，6000万美元5年期循环信贷安排利率为浮动利率[222][229] - 截至2019年9月30日，信贷协议下本金余额为3.5亿美元，假设利率变动100个基点，每年利息费用最大潜在变动为0美元[229] - 假设2019年前9个月外币汇率变动10%，将导致收入变动410万美元[230] - 2019年和2018年前9个月，公司均无与未合并组织或金融伙伴关系的表外安排[223] - 公司选择不使用新兴成长公司可延迟采用新会计准则的过渡期，将按非新兴成长公司要求日期遵守新准则[227] - 公司现金存于常规运营账户和货币市场账户，部分由联邦存款保险公司承保，大部分货币市场账户现金存于富国银行[228]