公司运营规模 - 截至2020年9月30日,公司在39个州运营550家诊所,并管理38家第三方理疗机构[156] 员工管理情况 - 2020年3月,公司对约5500名全职和兼职员工中的40%进行了休假或解雇处理,自5月初以来,约1200名休假员工已全职或兼职返岗[152] 诊所患者量 - 2020年前三季度,公司各诊所日均物理治疗患者量分别为26.2、18.9和25.8[151] 资金相关情况 - 截至2020年9月30日,公司现金及现金等价物和应计负债中包含1290万美元的MAAPP资金,应计负债中包含490万美元的递延社保税付款,子公司共收到约830万美元的CARES法案救济资金[158] 股权收购情况 - 2017 - 2019年,公司对工业伤害预防业务进行三次收购,最终在Briotix Health的持股比例增至约76.0%[159] - 2020年9月30日,公司以约420万美元收购一家实体70%的股权,其中370万美元现金支付,50万美元以应付票据支付[160] - 2020年2月27日,公司以1190万美元收购四家理疗诊所部分权益,其中1160万美元现金支付,30万美元为卖方票据[161] - 2019年9月30日,公司以1240万美元收购一家11家诊所理疗机构67%的权益,其中1210万美元现金支付,30万美元为卖方票据[162] - 2020年9月30日,公司以约420万美元收购一家实体70%权益,其中370万美元现金支付,50万美元以应付票据支付[224] - 2020年2月27日,公司以1190万美元收购一家四诊所物理治疗机构权益,其中1160万美元现金支付,30万美元为卖方票据[225] 诊所出售情况 - 2020年前9个月,公司出售12家先前关闭的诊所,总售价110万美元,其中70万美元现金支付,40万美元为应收票据[163] - 2020年前九个月出售12家先前关闭诊所获利110万美元,2019年前九个月出售含30家诊所的合伙权益获利580万美元[214] 第三季度运营成果 - 2020年第三季度,公司运营成果(含救济资金)为1110万美元,摊薄后每股0.86美元;净利润为1090万美元;GAAP下摊薄后每股收益为0.61美元[165] 第三季度净收入情况 - 2020年第三季度报告净收入为1.089亿美元,2019年第三季度为1.173亿美元[172] 第三季度各业务线收入情况 - 2020年第三季度物理治疗业务净患者收入约为9640万美元,2019年第三季度为1.044亿美元[172] - 2020年第三季度工业伤害预防业务收入为1000万美元,2019年第三季度为990万美元[174] 第三季度运营成本情况 - 2020年第三季度总运营成本(不包括关闭成本)为7850万美元,占净收入的72.1%;2019年第三季度为8990万美元,占净收入的76.7%[175] 第三季度毛利润情况 - 2020年第三季度毛利润为3040万美元,占净收入的27.9%;2019年第三季度为2740万美元,占净收入的23.3%[183] 第三季度办公室成本情况 - 2020年第三季度公司办公室成本为1040万美元,占净收入的9.6%;2019年第三季度为1060万美元,占净收入的9.0%[185] 第三季度运营收入情况 - 2020年第三季度运营收入为1990万美元,占净收入的18.3%;2019年第三季度为1680万美元,占净收入的14.3%[186] 第三季度利息费用情况 - 2020年第三季度利息费用为35.1万美元,2019年第三季度为55.7万美元[188] 第三季度所得税拨备情况 - 2020年第三季度所得税拨备为430万美元,占税前收入减去非控股权益净收入的28.2%;2019年第三季度为320万美元,占比26.1%[189] 第三季度非控股权益净收入情况 - 2020年第三季度归属于非控股权益的净收入(永久权益)为180万美元,可赎回非控股权益(临时权益)为300万美元;2019年第三季度分别为160万美元和240万美元[191] 前九个月运营结果 - 2020年前九个月公司运营结果(含救济基金)为2460万美元,摊薄后每股1.92美元,2019年同期为2780万美元,摊薄后每股2.18美元;不含救济基金时,2020年为1970万美元,摊薄后每股1.54美元[196] 前九个月股东应占净利润情况 - 2020年前九个月公司股东应占净利润为2220万美元,2019年同期为3210万美元;含非控股权益重估的信贷或费用(税后)时,2020年为2300万美元,每股1.80美元,2019年为2420万美元,每股1.90美元[196] 前九个月净运营收入情况 - 2020年前九个月公司净运营收入为3.055亿美元,2019年同期为3.599亿美元;其中物理治疗业务收入为2.688亿美元,2019年为3.244亿美元;工业伤害预防服务收入为2950万美元,较2019年的2710万美元增长8.9%[198][200][205] 前九个月总运营成本情况 - 2020年前九个月公司总运营成本(不含关闭成本)为2.362亿美元,占净收入的77.3%,2019年同期为2.743亿美元,占比76.2%;物理治疗业务运营成本(不含关闭成本)为2.144亿美元,占该业务收入的77.7%,2019年为2.537亿美元,占比76.3%;工业伤害预防服务业务运营成本为2180万美元,占该业务收入的73.9%,2019年为2060万美元,占比76.0%[202][203] 前九个月薪资及相关成本情况 - 2020年前九个月公司薪资及相关成本占净收入的55.6%,2019年为56.6%;物理治疗业务薪资及相关成本为1.516亿美元,占该业务收入的56.1%,2019年为1.869亿美元,占比57.3%;工业伤害预防服务业务薪资及相关成本为1840万美元,占该业务收入的62.1%,2019年为1670万美元,占比61.7%[204][205] 前九个月租金等成本情况 - 2020年前九个月公司租金、用品、合同劳工及其他成本占净收入的20.6%,2019年为18.7%;物理治疗业务该类成本为5950万美元,占该业务收入的22.0%,2019年为6310万美元,占比19.3%;工业伤害预防服务业务该类成本为330万美元,占该业务收入的11.4%,2019年为410万美元,占比15.2%[206][207] 前九个月坏账准备情况 - 2020年前九个月公司坏账准备占净收入的1.1%,2019年为0.9%;患者应收账款坏账准备占总患者应收账款的比例在2020年9月30日为5.1%,2019年12月31日为5.6%;2020年9月30日销售未收款天数为29天,2019年12月31日为33天[208] 前九个月毛利润情况 - 2020年前九个月公司毛利润(不含关闭成本)为6930万美元,占净收入的22.7%,2019年为8550万美元,占比23.8%;物理治疗诊所毛利润率(不含关闭成本)2020年为22.3%,2019年为23.9%;物理治疗管理合同毛利润率2020年为20.2%,2019年为15.0%;工业伤害预防业务毛利润2020年为770万美元,占比26.1%,2019年为650万美元,占比24.0%[209][210] 前九个月企业办公成本情况 - 2020年前九个月公司企业办公成本为3110万美元,占净收入的10.2%,2019年为3340万美元,占比9.3%[211] 前九个月营业收入情况 - 2020年前九个月公司营业收入为3420万美元,占净收入的11.2%,2019年为5210万美元,占比14.5%[212] 前九个月救济金情况 - 2020年前九个月,合并子公司收到约830万美元救济金[213] 前九个月利息支出情况 - 2020年前九个月利息支出为140万美元,2019年前九个月为150万美元;截至2020年9月30日,修订信贷协议下未偿还金额为700万美元[215] 前九个月所得税拨备情况 - 2020年前九个月所得税拨备为850万美元,2019年前九个月为1120万美元;所得税拨备占税前收入减去非控股权益应占净收入的百分比,2020年前九个月为27.6%,2019年前九个月为25.9%[216] 前九个月非控股权益应占净收入情况 - 2020年前九个月非控股权益(永久权益)应占净收入为390万美元,2019年前九个月为500万美元;可赎回非控股权益(临时权益)应占净收入2020年前九个月为780万美元,2019年前九个月为810万美元[218] 现金情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日,公司现金分别为3010万美元和2350万美元[219] 前九个月现金流量情况 - 2020年前九个月,经营活动提供现金7460万美元,MAAPP提供1290万美元;投资和融资活动主要现金用途包括信贷额度净减少3900万美元、向非控股权益分配1420万美元等[221] 应付票据及信贷余额情况 - 截至2020年9月30日,公司应付票据余额为550万美元,已计提与患者和付款人信贷余额相关的680万美元,预计在未来十二个月支付[231][233] 市场风险情况 - 公司主要市场风险为修订信贷协议的利率变化[242] 修订信贷协议未偿余额情况 - 截至2020年9月30日,修订信贷协议的未偿余额为700万美元[242] 利率变动影响情况 - 基于2020年9月30日修订信贷协议的余额,利率变动1%将使年度利息费用增减7万美元[242]
U.S. Physical Therapy(USPH) - 2020 Q3 - Quarterly Report