财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第三季度总收入为2.071亿美元，同比下降5140万美元或20%[215][216] - 第三季度运营收入为4609.5万美元，同比增长2054.1万美元[215] - 第三季度净利润为3767.6万美元，同比增长1884.9万美元[215] - 第三季度调整后EBITDA为2808.4万美元，同比增长947.3万美元[215] - 第三季度零售毛利率为5818.2万美元，同比增长1238.7万美元[215] - 2019年第三季度调整后EBITDA为2808.4万美元，零售毛利为5818.2万美元；2018年同期分别为1861.1万美元和4579.5万美元[202] - 截至2019年9月30日的九个月，公司总收入为6.275亿美元，同比下降1.499亿美元（19%）[224] - 同期运营收入为2334.6万美元，相比去年同期的814.1万美元大幅增长[223] - 同期调整后EBITDA为6674.2万美元，同比增长31.9%（从5059.7万美元）[223] - 同期零售毛利率为1.5648亿美元，同比增长16.0%（从1.3494亿美元）[223] - 2019年前九个月调整后EBITDA为6674.2万美元，零售毛利为1.56483亿美元；2018年同期分别为5059.7万美元和1.34939亿美元[202] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度零售收入成本为1.239亿美元，同比下降6950万美元或36%[215][217] - 第三季度客户获取成本为442.3万美元，同比增长172.8万美元或64%[215][221] - 第三季度一般及行政费用为2762.9万美元，同比增长193.4万美元或7%[215][219] - 第三季度折旧及摊销费用为949.6万美元，同比下降442.1万美元或32%[215][220] - 同期零售收入成本为4.779亿美元，同比下降1.681亿美元（26%）[225] - 同期客户获取成本为1360.8万美元，同比增长52%（从894.9万美元）[229] 各条业务线表现 - 2019年第三季度，零售收入约95%来自电力销售，约5%来自天然气销售[184] - 同期零售电力部门收入为5.3988亿美元，同比下降1.366亿美元（20%）[241] - 同期零售电力部门零售毛利率为1.1673亿美元，同比增长24.1%（从9261.3万美元）[243] - 同期零售天然气部门收入为8542.2万美元，同比下降1170万美元（12%）[245] - 同期零售天然气部门零售毛利率为3975.3万美元，同比下降2.5%（从4232.6万美元）[247] 客户指标表现 - 截至2019年9月30日，零售电力客户当量（RCE）为63.4万，较2019年6月30日下降6%；零售天然气RCE为13.8万，下降5%；总零售RCE为77.2万，下降6%[185] - 截至2019年9月30日的九个月内，总零售RCE为77.2万，较2018年12月31日的90.8万下降15%[186] - 2019年第三季度平均月度客户流失率为4.0%，与2018年同期持平；2019年前九个月平均月度客户流失率为4.4%，高于2018年同期的4.0%[194] - 2019年第三季度通过有机销售渠道增加了约5万RCE[190] 现金流与流动性 - 前九个月经营活动现金流为7708.5万美元，同比增长3523.2万美元[210] - 2019年前九个月运营现金流为7708.5万美元，较2018年同期的4185.3万美元增加3523.2万美元[252][253] - 2019年前九个月融资活动现金流为-7665.1万美元，较2018年同期增加7186.8万美元，主要因高级信贷额度净偿还增加1730万美元及支付760万美元TRA负债等[252][255] - 截至2019年9月30日，公司总流动性为1.20189亿美元，包括现金及等价物4258万美元、高级信贷额度可用资金6311.3万美元以及次级债务额度可用资金1449.6万美元[251] - 截至2019年9月30日，高级信贷额度总承诺金额为2.175亿美元，其中1.493亿美元已使用，包括4030万美元信用证[256] 资本支出与投资活动 - 2019年前九个月，公司用于有机客户获取的支出为1360万美元，较2018年同期的890万美元有所增加[259][260] - 2019年前九个月资本支出包括60万美元用于信息系统改进[261] - 2019年第三季度净资产优化活动导致亏损30万美元，而2018年同期为盈利30万美元[201] 股息与分配 - 2019年前九个月，公司支付A类普通股股息约每股0.18125美元，总计780万美元；并向非控股权益持有人支付相应分配款1130万美元[262] - 2019年前九个月，公司支付A系列优先股股息610万美元；截至9月30日已计提200万美元，预计2019年全年优先股股息总额为810万美元[263] - 2019年第三季度，公司宣布A类普通股每股股息0.18125美元，A系列优先股每股股息0.546875美元，分别将于2019年12月16日和2020年1月15日支付[264] 信用风险与坏账 - 2019年第三季度坏账费用占非购买应收账款市场收入的2.7%，2018年同期为2.8%；2019年前九个月坏账费用占比为3.4%，2018年同期为3.2%[196] - 在非POR市场，2019年第三季度的坏账费用约占该市场零售收入的2.7%，2018年同期为2.8%[284] - 在非POR市场，2019年前三季度的坏账费用约占该市场零售收入的3.4%，2018年同期为3.2%[284] - 2019年第三季度，约68%的零售收入来自信用风险主要转移给当地受监管公用事业公司的地区，2018年同期该比例为69%[281] - 公司为信用风险保护向当地公用事业公司支付了加权平均折扣，2019年第三季度和前三季度分别约为总收入的0.9%和0.9%[281][282] - 截至2019年9月30日，公司总风险敞口270万美元中，约有40万美元的对手方为非投资级或未获得抵押/担保[285] 衍生品与市场风险 - 非交易衍生工具净收益（亏损）在2019年第三季度为2530万美元，2018年同期为1890万美元；2019年前九个月为净亏损910万美元，2018年同期为净亏损730万美元[278] - 截至2019年9月30日，天然气非交易固定价格敞口头寸为做空33,366 MMBtu，市场价格（NYMEX）变动±10%对公司净非交易能源组合公允价值的影响均小于10万美元[280] - 截至2019年9月30日，电力非交易固定价格敞口头寸为做多30,147 MWhs，远期市场价格变动±10%对公司净非交易能源组合公允价值的影响均为70万美元[280] - 截至2019年9月30日，公司高级信贷安排下有1.09亿美元可变利率债务未偿还，利率上升1%将导致年利息费用增加约110万美元[286] 运营覆盖与负债处理 - 截至2019年9月30日，公司运营覆盖19个州和哥伦比亚特区的94个公用事业服务区域[182] - 2019年7月，公司终止税务补偿协议并支付1120万美元以清偿所有相关负债，截至9月30日该负债为零，而2018年12月31日为2760万美元[267] 内部控制与报告 - 公司管理层评估后得出结论，截至2019年9月30日，其披露控制和程序是有效的[288] - 截至2019年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[289]