公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司归属于股东的净利润为6.12亿美元，较2018年同期的8.45亿美元减少2.33亿美元[181] - 2019年第二季度公司营业收入为9.08亿美元，较2018年同期的13亿美元减少3.45亿美元；调整后营业收入减少4.2亿美元[182] - 2019年前六个月公司归属于股东的净利润为7.53亿美元，较2018年同期的13亿美元减少5.61亿美元[185] - 2019年前六个月公司营业收入为12亿美元，较2018年同期的21亿美元减少8.38亿美元；调整后营业收入减少8.03亿美元[186][187] - 2019年第二季度公司总营收2.8933亿美元，2018年同期为3.1015亿美元[199][201] - 2019年第二季度公司净收入6.48亿美元，2018年同期为8.75亿美元[199][201] - 2019年第二季度归属于公司股东的净收入6.12亿美元，2018年同期为8.45亿美元[199][201] - 2019年第二季度公司运营收入9.08亿美元，2018年同期为12.53亿美元[199][201] - 2019年第二季度公司总收入较2018年减少21亿美元，主要因炼油业务精炼石油产品价格下降；销售成本降低17亿美元，主要因原油和其他原料成本下降；一般及行政费用减少4900万美元；运营收入减少3.45亿美元[213] - 2019年第二季度调整后运营收入较2018年减少4.2亿美元[214] - 2019年第二季度债务提前赎回费用为2200万美元，较2018年的3800万美元减少1600万美元；“其他收入（费用），净额”较2018年改善1700万美元[215] - 2019年第二季度所得税费用较2018年减少8900万美元，主要因税前收入降低；有效税率为20%，2018年为22%[216] - 2019年第二季度非控股股东应占净收入较2018年增加600万美元，主要因DGD非控股股东收益增加2300万美元，部分被VLP公众普通股股东非控股股东权益减少1500万美元抵消[217] - 2019年上半年公司总收入为531.96亿美元，净收入为8.15亿美元，归属于公司股东的净收入为7.53亿美元；2018年上半年公司总收入为574.54亿美元，净收入为14.57亿美元，归属于公司股东的净收入为13.14亿美元[242][244] - 2019年上半年公司调整后总运营收入为12.2亿美元，2017年为20.23亿美元[246][247] - 2019年前六个月公司总收入较2018年同期减少43亿美元，主要因炼油业务精炼石油产品价格下降，销售成本降低33亿美元和一般及行政费用减少7800万美元部分抵消了收入下降，运营收入减少8.38亿美元[269][271] - 2019年前六个月调整后运营收入为12亿美元，较2018年同期的20亿美元减少8.03亿美元[272] - 2019年前六个月“其他收入，净额”较2018年同期减少1200万美元，主要因利息收入减少1500万美元和外汇交易损失增加1000万美元，债务提前赎回费用减少1600万美元部分抵消了这一减少[273] - 2019年前六个月所得税费用较2018年同期减少1.87亿美元，主要因税前收入降低，有效税率均为21%[274] - 2019年前六个月公司成本较2018年同期减少7400万美元，排除2018年环境储备调整后，调整后公司成本增加3400万美元，主要因法律准备金、非所得税和合并交易费用增加，员工激励薪酬费用减少部分抵消了成本增加[300] 各业务线数据关键指标变化 - 炼油业务 - 2019年第二季度炼油业务调整后营业收入减少4.23亿美元，乙醇业务减少3500万美元，可再生柴油业务增加4700万美元，公司成本增加900万美元[182][183][184] - 2019年前六个月炼油业务调整后营业收入减少7.53亿美元，乙醇业务减少7700万美元，可再生柴油业务增加6100万美元，公司成本增加3400万美元[187][188][189][190] - 2019年第二季度炼油业务调整后运营收入10.38亿美元，2018年同期为14.61亿美元[202][203][205] - 2019年第二季度炼油业务吞吐量为296.8万桶/日，2018年同期为289.8万桶/日[205] - 2019年第二季度炼油业务每桶吞吐量的调整后运营收入为3.84美元，2018年同期为5.54美元[205] - 2019年第二季度炼油业务每桶吞吐量的炼油利润率为9.56美元，2018年同期为11.12美元[205] - 2019年第二季度炼油业务收入较2018年减少23亿美元，主要因精炼石油产品价格下降；销售成本降低19亿美元，主要因原油和其他原料成本下降；运营收入减少4.03亿美元[219] - 2019年第二季度炼油业务调整后运营收入较2018年减少4.23亿美元；业务利润率较2018年减少3.5亿美元，主要因原油和其他原料折扣降低，分别造成约4.54亿美元和约1.55亿美元的不利影响[220][221][222] - 2019年第二季度美国中大陆CBOB汽油基于WTI的基准参考利润率为每桶18.76美元，较2018年同期的16.05美元增加2.71美元；美国西海岸CARBOB汽油基于ANS的基准参考利润率为每桶23.24美元，较2018年同期的18.36美元增加4.88美元，汽油利润率增加对炼油业务部门利润率产生约1.71亿美元的有利影响[223] - 2019年第二季度美国中大陆超低硫柴油基于WTI的基准参考利润率为每桶22.51美元，较2018年同期的22.02美元增加0.49美元；美国西海岸CARB柴油基于ANS的基准参考利润率为每桶21.10美元，较2018年同期的18.70美元增加2.40美元，馏分油利润率增加对炼油业务部门利润率产生约5000万美元的有利影响[226] - 炼油业务部门运营费用（不包括折旧和摊销费用）增加3800万美元，主要是由于维护支出增加[227] - 与销售成本相关的炼油业务部门折旧和摊销费用增加3500万美元，主要是由于炼油厂检修和催化剂摊销费用增加1900万美元，以及与2018年末和2019年初完成的资本项目和开始的融资租赁相关的折旧费用增加1300万美元[228] - 2019年上半年炼油业务调整后运营收入为15.19亿美元，2018年为22.72亿美元[246][249] - 2019年上半年炼油业务总吞吐量为291.7万桶/日，2018年为291.5万桶/日[249] - 2019年上半年炼油业务每桶吞吐量调整后运营收入为2.88美元，2018年为4.31美元[249] - 2019年3个月和6个月炼油业务运营收入分别为10.37亿美元和15.16亿美元，2018年分别为14.4亿美元和22.51亿美元[263] - 2019年前六个月炼油业务收入较2018年同期减少45亿美元，主要因精炼石油产品价格下降，销售成本降低38亿美元部分抵消了收入下降，运营收入减少7.35亿美元[276] 各业务线数据关键指标变化 - 乙醇业务 - 2019年第二季度乙醇业务运营收入700万美元，2018年同期为4300万美元[199][201] - 2019年第二季度乙醇业务利润率为1.62亿美元，较2018年的1.72亿美元减少1000万美元；调整后乙醇运营收入为800万美元，较2018年的4300万美元减少3500万美元；日产量为453.3万加仑，较2018年的400.2万加仑增加53.1万加仑[206] - 2019年第二季度乙醇业务部门收入增加9100万美元，但销售成本增加1.26亿美元，导致运营收入减少3600万美元[229] - 2019年上半年乙醇业务调整后运营收入为1100万美元，2018年为8800万美元[246][250] - 2019年上半年乙醇产量为437.6万加仑/日，2018年为405.7万加仑/日[250] - 2019年上半年乙醇每加仑产量调整后运营收入为0.01美元，2018年为0.12美元[250] - 2019年3个月和6个月乙醇业务运营收入分别为700万美元和1000万美元，2018年分别为4300万美元和8800万美元[264] - 2019年前六个月乙醇业务收入较2018年同期增加1300万美元，主要因收购三家乙醇厂带来收入贡献，但销售成本增加9000万美元，运营收入减少7800万美元[285] 各业务线数据关键指标变化 - 可再生柴油业务 - 2019年第二季度可再生柴油业务运营收入7700万美元，2018年同期为3000万美元[199][201] - 2019年第二季度可再生柴油业务利润率为1.06亿美元，较2018年的5000万美元增加5600万美元；运营收入为7700万美元，较2018年的3000万美元增加4700万美元；日销量为76.9万加仑，较2018年的38.2万加仑增加38.7万加仑[207] - 2019年第二季度可再生柴油业务部门收入增加1.43亿美元，销售成本增加9600万美元，运营收入增加4700万美元[236] - 2019年第二季度可再生柴油业务部门利润率增加5600万美元，主要是由于日销售量增加38.7万加仑，销售量增加对利润率产生约5100万美元的有利影响[237] - 2019年上半年可再生柴油业务调整后运营收入为1.26亿美元，2018年为6500万美元[246][251] - 2019年上半年可再生柴油销量为78万加仑/日，2018年为37.7万加仑/日[251] - 2019年上半年可再生柴油每加仑销量调整后运营收入为0.89美元，2018年为0.95美元[251] - 2019年3个月和6个月可再生柴油业务运营收入分别为7700万美元和1.26亿美元，2018年分别为3000万美元和2.25亿美元[266] - 2019年前六个月可再生柴油业务收入较2018年同期增加2.96亿美元，主要因销售 volumes 增加，但销售成本增加3.95亿美元，运营收入减少9900万美元；排除2018年的税收抵免后，调整后运营收入增加6100万美元[294] 市场价格数据变化 - 2019年第二季度布伦特原油价格为68.33美元/桶，较2018年的74.93美元/桶下降6.60美元/桶；WTI原油价格为59.80美元/桶，较2018年的68.00美元/桶下降8.20美元/桶；天然气价格为2.46美元/百万英热单位，较2018年的2.89美元/百万英热单位下降0.43美元/百万英热单位[209] - 2019年上半年布伦特原油平均价格为66.08美元/桶，较2018年的71.05美元/桶下降4.97美元[253] - 2019年上半年天然气平均价格为2.66美元/百万英热单位，较2018年的3.04美元/百万英热单位下降0.38美元[253] - 2019年上半年CBOT玉米平均价格为3.82美元/蒲式耳，较2018年的3.75美元/蒲式耳上涨0.07美元[255] 业务部门及报告分部变化 - 2019年1月1日起公司修订报告分部，新增可再生柴油分部，不再有VLP分部[197] 第三季度业务利润率预计 - 2019年第三季度预计馏分油利润率将改善，汽油利润率维持当前水平[191] - 2019年第三季度预计中重质高硫原油折扣改善，对炼油利润率有积极影响；低硫原油折扣收窄，对炼油利润率有负面影响[192][193] - 2019年第三季度预计乙醇利润率仍疲软，可再生柴油利润率维持当前水平[195] 公司资金及流动性情况 - 截至2019年6月30日，公司可用借款额度为53.78亿美元，现金及现金等价物为18.66亿美元，总流动性为72.44亿美元[303] - 公司认为运营资金和信贷安排足以满足运营需求和其他承诺，必要时可通过股权或债务融资筹集资金，但无法保证未来融资的可用性和条款[301] - 2019年上半年经营活动产生现金24亿美元，主要源于净收入8.15亿美元、折旧和摊销费用非现金支出11亿美元以及营运资金正向变动4.13亿美元[304] - 2018年上半年经营活动产生现金22亿美元，主要源于净收入15亿美元和折旧及摊销费用非现金支出10亿美元，但被营运资金负向变动4.45亿美元部分抵消[308] 公司资本投资及计划 - 2019年上半年，公司预计资本投资约25亿美元，其中约60%用于维持性资本，40%用于增长战略[310][311] - 截至2019年6月30日，2018年股票回购计划还剩20亿美元额度[313] - 2019年公司计划向养老金计划缴款约3500万美元，向其他退休后福利计划缴款约2100万美元[314] 公司税务相关情况 - 2019年第二季度，公司收到与2010 - 2011年美国联邦所得税联合审计结算相关的退款3.48亿美元（含利息）[316] - 截至2019年6月30日，公司国际子公司持有16亿美元现金及现金等价物，汇回无美国联邦所得税影响[317] 公司债务评级情况 - 截至2019年6月30日，公司高级无担保债务评级穆迪为Baa2（稳定展望），标普和惠誉为BBB（稳定展望）[323] 公司衍生品工具及风险情况 - 若基础商品价格上涨10%，2019年6月30日公允价值损失100万美元，2018年12月31