公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为1083.24亿美元，2018年为1170.33亿美元，2017年为939.8亿美元，2016年为756.59亿美元，2015年为878.04亿美元[133] - 2019年公司净利润为27.84亿美元，2018年为33.53亿美元，2017年为41.56亿美元，2016年为24.17亿美元，2015年为41.01亿美元[133] - 2019年公司每股收益（摊薄后）为5.84美元，2018年为7.29美元，2017年为9.16美元，2016年为4.94美元，2015年为7.99美元[133] - 2019年公司每股股息为3.60美元，2018年为3.20美元，2017年为2.80美元，2016年为2.40美元，2015年为1.70美元[133] - 2019年公司总资产为538.64亿美元，2018年为501.55亿美元，2017年为501.58亿美元，2016年为461.73亿美元，2015年为442.27亿美元[133] - 2019年公司债务和融资租赁义务（扣除流动部分）为91.78亿美元，2018年为88.71亿美元，2017年为87.50亿美元，2016年为78.86亿美元，2015年为72.08亿美元[133] - 2019年公司归属于股东的净利润为24亿美元，较2018年的31亿美元减少7亿美元[145] - 2019年公司调整后营业收入较2018年减少10亿美元，其中炼油业务减少11亿美元，乙醇业务减少7800万美元，可再生柴油业务增加2.59亿美元[146][147][148] - 2019年公司总营收为1083.24亿美元，2018年为1170.33亿美元[157][159] - 2019年公司总成本为1035.46亿美元，2018年为1114.39亿美元[157][159] - 2019年公司运营收入为38.36亿美元，2018年为45.72亿美元[157][159] - 2019年公司净收入为27.84亿美元，2018年为33.53亿美元[157][159] - 2019年归属于公司股东的净收入为24.22亿美元，2018年为31.22亿美元[157][159] - 2019年公司总收入为1083.24亿美元，较2018年的1170.33亿美元减少87亿美元[165] - 2019年公司销售成本为1035.46亿美元，较2018年的1114.39亿美元减少79亿美元[165] - 2019年公司调整后运营收入为36.99亿美元，较2018年的47.13亿美元减少10.14亿美元[168] - 2019年公司有效税率为20%，2018年为21%[170] - 2018年公司总营收为1.17033亿美元，2017年为9398亿美元，同比增长24.53%[195][197] - 2018年公司总销售成本为1.11439亿美元，2017年为8947.5亿美元，同比增长24.55%[195][197] - 2018年公司营业利润为4572亿美元，2017年为3563亿美元，同比增长28.32%[195][197] - 2018年公司净利润为3353亿美元，2017年为4156亿美元，同比下降19.32%[195][197] - 2018年公司营收1170.33亿美元，较2017年的939.8亿美元增加230.53亿美元，运营收入增加10.09亿美元[227] - 2018年调整后运营收入47.13亿美元，较2017年的37.94亿美元增加9.19亿美元[227] - 2018年其他收入净额1.3亿美元，较2017年的1.12亿美元增加0.18亿美元[227] - 2018年所得税费用8.79亿美元，较2017年的 - 9.49亿美元增加18.28亿美元，排除税改影响，2017年有效税率28%，2018年为21%[227][231] - 2018年公司一般及行政费用（不包括折旧和摊销费用）较2017年增加9600万美元[227] - 2019年公司经营活动产生现金55亿美元，主要由28亿美元净收入、25亿美元非现金费用和2.94亿美元营运资金正向变动驱动[259] - 2019年公司将经营活动产生的现金及其他资金用于27亿美元资本投资、8.71亿美元赎回高级票据、7.77亿美元回购普通股等[261] - 2018年公司经营活动产生现金44亿美元，主要由34亿美元净收入和23亿美元非现金费用驱动，但被13亿美元营运资金负向变动部分抵消[263] - 2017年公司经营活动产生现金55亿美元，主要由42亿美元净收入、非现金收益和费用及13亿美元营运资金正向变动驱动[265] - 公司预计2020年进行约25亿美元资本投资，其中约60%用于维持业务，40%用于增长战略[273] - 截至2019年12月31日，公司2018年股票回购计划剩余15亿美元可用于回购[274] - 截至2019年12月31日，公司未确认税收利益负债（不包括相关利息和罚款）为8.68亿美元[278] - 截至2019年12月31日，公司国际子公司持有15亿美元现金及现金等价物[281] - 2019 - 2024年及以后，公司债务和融资租赁义务分别为5.41亿、1.03亿、0.93亿、1.1亿、0.82亿和94.85亿美元，总计104.14亿美元[285] - 2019 - 2024年及以后，公司债务利息支付分别为4.64亿、4.62亿、4.55亿、4.49亿、4.49亿和39.47亿美元，总计62.26亿美元[285] - 2019 - 2024年及以后，公司经营租赁负债分别为3.76亿、2.5亿、1.94亿、1.6亿、1.25亿和4.98亿美元，总计16.03亿美元[285] - 2019 - 2024年及以后，公司采购义务分别为142.84亿、19.06亿、16.44亿、15.65亿、15.19亿和35.58亿美元，总计244.76亿美元[285] - 2019 - 2024年及以后，公司其他长期负债分别为0、1.6亿、1.68亿、2亿、2.15亿和21.85亿美元，总计29.28亿美元[285] - 截至2019年12月31日，公司高级无担保债务评级穆迪为Baa2（稳定展望），标普和惠誉为BBB（稳定展望）[289] - 截至2019年12月31日前10年，公司养老金计划资产历史几何平均回报率为9.41%，2019、2018和2017年实际资产回报率分别为23.44%、 - 5.53%和19.31%[303] - 截至2019年12月31日，公司未确认的总税收优惠（不包括相关利息和罚款）为8.97亿美元[328] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年炼油业务收入为1037.64亿美元，较2018年的1131.18亿美元减少93.54亿美元[172] - 2019年乙醇业务收入为38.37亿美元，较2018年的36.38亿美元增加1.99亿美元[182] - 2019年可再生柴油业务收入为12.17亿美元，较2018年的6.78亿美元增加5.39亿美元[189] - 2019年炼油业务调整后运营收入较2018年减少11.4亿美元[174] - 2019年乙醇业务调整后运营收入较2018年减少7800万美元[183] - 2019年可再生柴油业务调整后运营收入较2018年增加2.59亿美元[190] - 可再生柴油部门与销售成本相关的折旧和摊销费用增加2100万美元，主要是由于1300万美元的检修和催化剂摊销费用增加，以及与2018年第三季度完成的DGD工厂扩建相关的500万美元折旧费用增加[194] - 2019 - 2017年炼油业务运营收入分别为40.22亿美元、51.43亿美元和42.07亿美元，炼油利润率分别为103.91亿美元、112.44亿美元和101.16亿美元[214] - 2019 - 2017年乙醇业务运营收入分别为300万美元、8200万美元和1.72亿美元，乙醇利润率分别为5980万美元、6300万美元和6960万美元[215] - 2019 - 2017年可再生柴油业务运营收入分别为7.32亿美元、3.21亿美元和6000万美元，可再生柴油利润率分别为7.01亿美元、4.12亿美元和2.96亿美元[218] - 2019 - 2017年调整后炼油业务运营收入分别为40.4亿美元、51.8亿美元和42.78亿美元[219] - 2018年炼油业务营收1131.18亿美元，较2017年的902.66亿美元增加228.52亿美元，运营收入增加9.36亿美元[235] - 2018年炼油业务调整后运营收入51.8亿美元，较2017年的42.78亿美元增加9.02亿美元[235] - 2018年乙醇业务营收36.38亿美元，较2017年的35亿美元增加1.38亿美元，运营收入减少9000万美元[243] - 2018年可再生柴油业务营收6.78亿美元，较2017年的6.34亿美元增加4400万美元，运营收入增加2.61亿美元[250] - 2018年炼油业务吞吐量增加4.6万桶/日，乙醇业务产量增加13.7万加仑/日，可再生柴油业务销量减少0.9万加仑/日[235][243][250] - 销售总成本减少2.17亿美元，可再生柴油业务部门营业收入增加2.61亿美元[252] - 2018年可再生柴油业务部门调整后营业收入较2017年增加9700万美元[252] 市场价格数据关键指标变化 - 2019年布伦特原油价格为64.18美元/桶，2018年为71.62美元/桶[161] - 2019年WTI原油价格为57.03美元/桶，2018年为64.91美元/桶[161] - 2019年纽约港乙醇价格为1.53美元/加仑，2018年为1.48美元/加仑[164] - 2019年纽约商品交易所超低硫柴油价格为1.94美元/加仑，2018年为2.09美元/加仑[164] - 2019年加州低碳燃料标准价格为196.82美元/公吨，2018年为168.24美元/公吨[164] - 2018年布伦特原油平均价格为71.62美元/桶，2017年为54.82美元/桶，同比上涨30.65%[199] - 2018年WTI原油平均价格为64.91美元/桶，2017年为50.90美元/桶，同比上涨27.52%[199] - 2018年CBOT玉米平均价格为3.68美元/蒲式耳，2017年为3.59美元/蒲式耳，同比上涨2.51%[202] - 2018年NYH乙醇平均价格为1.48美元/加仑，2017年为1.56美元/加仑，同比下降5.13%[202] - 2018年纽约商品交易所超低硫柴油平均价格为2.09美元/加仑，2017年为1.66美元/加仑，同比上涨25.90%[202] 税收相关数据关键指标变化 - 2019年和2018年材料及其他成本中，混合燃料税收抵免收益分别为4.49亿美元和1.7亿美元[203] - 2019年混合燃料税收抵免中，炼油业务为1800万美元，可再生柴油业务为4.31亿美元；2018年分别为1000万美元和1.6亿美元[204] - 2019年4.49亿美元税前收益中，2.15亿美元归属于非控股股东，2.34亿美元归属于瓦莱罗股东；2018年1.7亿美元中，8000万美元和9000万美元分别归属[206] - 2018年12月31日止年度，一般及行政费用（不包括折旧和摊销费用）包含1.08亿美元与非运营场地相关的环境储备金调整费用[208] - 2019年和2018年“其他收入，净额”分别包含提前赎回8.5亿美元6.125%高级票据的2200万美元费用和提前赎回7.5亿美元9.375%高级票据的3800万美元费用[209] - 2017年12月22日税收改革法案颁布，公司在2017年12月确认19亿美元所得税收益，2018年最终确定估计并记录1200万美元所得税收益[210] 风险与展望相关 - 预计2020年第一季度，馏分油利润率将改善，汽油利润率保持当前水平，乙醇利润率下降，可再生柴油利润率保持当前水平[150][151] - 公司英国炼油业务可能受英国脱欧影响，全球新冠疫情可能导致运输燃料需求和消费下降，影响公司经营业绩[152][153] 金融工具与风险评估相关 - 若折现率降低0.25%，截至2019年12月31日养老金福利预计负债增加1.34亿美元，其他退休后福利增加0