财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司因市场价格大幅下跌减记库存价值25亿美元，第二季度市场价格改善，除2.94亿美元外的初始减记全部转回，第二季度运营收入18亿美元，包含22亿美元库存价值恢复，2020年前六个月运营亏损4.88亿美元，包含2.94亿美元库存价值减记[155] - 2020年前六个月公司现金及现金等价物从2019年12月31日的26亿美元降至2020年6月30日的23亿美元，减少2.64亿美元，期末流动性为77亿美元[156] - 2020年4月公司完成15亿美元公共债务发行，运营产生净现金6.87亿美元，主要因库存减少[156] - 2020年公司投资13亿美元用于业务发展，并向股东返还9.48亿美元，主要通过股息，自2020年3月中旬以来未进行股票回购[156] - 2020年第二季度公司归属于股东的净利润为13亿美元，较2019年同期的6.12亿美元增加6.41亿美元[165] - 2020年第二季度公司营业收入增加8.81亿美元，调整后营业收入减少14亿美元[166] - 2020年前六个月公司归属于股东的净亏损为5.98亿美元，较2019年同期的7.53亿美元减少14亿美元[169] - 2020年前六个月公司营业收入减少17亿美元，调整后营业收入减少16亿美元[170] - 2020年第二季度公司总营收为103.97亿美元，2019年同期为289.33亿美元[179][180] - 2020年第二季度公司总销售成本为84.24亿美元，2019年同期为278.1亿美元[179][180] - 公司2020年第二季度营收为103.97亿美元，较2019年的289.33亿美元减少185.36亿美元[187] - 公司2020年第二季度销售成本为84.24亿美元，较2019年的278.1亿美元减少193.86亿美元[187] - 公司2020年第二季度运营收入为17.89亿美元，较2019年的9.08亿美元增加8.81亿美元[187] - 公司2020年第二季度调整后运营亏损为4.56亿美元，较2019年的运营收入9.82亿美元减少14.38亿美元[187] - 2020年上半年布伦特原油平均价格为42.06美元/桶，较2019年同期的66.08美元/桶下降24.02美元[217] - 2020年上半年天然气平均价格为1.74美元/百万英热单位，较2019年同期的2.66美元/百万英热单位下降0.92美元[217] - 2020年3 - 6月和上半年，材料及其他成本分别包含与混合燃料税收抵免相关的收益7600万美元和1.55亿美元，2019年同期分别为7200万美元和1.49亿美元[220] - 2020年3月公司记录了25亿美元的LCM存货估值调整，截至6月30日，因市场价格上涨，22亿美元的调整被转回，上半年净LCM存货估值调整为2.94亿美元[221][222] - 2019年3 - 6月和上半年“其他收入，净额”分别包含提前赎回8.5亿美元6.125%高级票据的2200万美元费用[224] - 2020年6月30日，公司总公司调整前经营收入（亏损）为17.89亿美元，调整后为 - 4.56亿美元；2019年同期调整前为9.08亿美元，调整后为9.82亿美元[227] - 2020年上半年，公司总公司调整前经营亏损为4.88亿美元，调整后为 - 1.89亿美元；2019年同期调整前为12.16亿美元，调整后为13.69亿美元[227] - 2020年纽约商品交易所超低硫柴油平均价格为1.26美元/加仑，较2019年的1.96美元/加仑下降0.70美元[219] - 2020年CBOT玉米平均价格为3.49美元/蒲式耳，较2019年的3.82美元/蒲式耳下降0.33美元[219] - 2020年第一六个月公司收入为324.99亿美元，较2019年同期的531.96亿美元减少206.97亿美元[242] - 2020年第一六个月材料及其他成本为290.31亿美元，较2019年同期的480.61亿美元减少190.3亿美元[242] - 2020年第一六个月LCM存货估值调整为2.94亿美元，2019年同期无此项调整[242] - 2020年第一六个月运营费用（不包括折旧和摊销费用）为21.51亿美元，较2019年同期的23.9亿美元减少2.39亿美元[242] - 2020年第一六个月一般及行政费用（不包括折旧和摊销费用）为3.46亿美元，较2019年同期的4.08亿美元减少0.62亿美元[242] - 2020年第一六个月运营收入为亏损4.88亿美元，较2019年同期的12.16亿美元减少17.04亿美元[242] - 2020年第一六个月调整后运营收入为亏损1.89亿美元，较2019年同期的13.69亿美元减少15.58亿美元[242] - 2020年第一六个月所得税费用为亏损2.77亿美元，较2019年同期的2.11亿美元减少4.88亿美元，排除1.17亿美元预期税收亏损抵免收益后，有效税率为23%，与2019年同期的21%基本一致[242][245] - 2020年第一六个月归属于非控股股东的净收入为1.79亿美元，较2019年同期的0.62亿美元增加1.17亿美元[242] - 2020年第一六个月一般及行政费用（不包括折旧和摊销费用）减少0.62亿美元，主要由于广告费用降低2200万美元、非所得税减少1600万美元、2019年与VLP合并交易相关费用700万美元以及某些非运营场地环境储备调整600万美元[244] - 截至2020年6月30日，公司流动性为76.95亿美元，包括可用借款能力57.23亿美元和现金及现金等价物19.72亿美元[271] - 2020年前六个月公司运营产生6.87亿美元现金，受4.78亿美元营运资金不利变化的负面影响[276] - 2020年上半年投资活动使用现金13.39亿美元，融资活动提供现金4.35亿美元，现金及现金等价物净减少2.64亿美元[277] - 2020年公司业务投资13亿美元，包括12亿美元资本投资，其中DGD自筹资本投资1.87亿美元，其他VIE资本支出1.43亿美元[279] - 2020年其他融资活动15亿美元，主要包括8.01亿美元股息、4.32亿美元债务和融资租赁义务付款等[280] - 2019年前六个月公司运营产生24亿美元现金，受4.13亿美元营运资金积极变化的有利影响[283] - 2019年公司业务投资16亿美元，包括15亿美元资本投资，其中DGD自筹资本投资5200万美元，其他VIE资本支出6900万美元[284] - 2020年因经济环境，公司推迟约4亿美元资本投资，预计全年资本投资约21亿美元[286] - 截至2020年6月30日，公司股票购买计划有14亿美元可用额度，自2020年3月中旬以来未购买股票[290] - 2020年公司递延约4.4亿美元所得税和间接税支付，约40%将于第三季度到期，其余于2021年到期[293] - 截至2020年6月30日，若基础商品价格上涨10%，公司公允价值收益为6800万美元；若下跌10%，公允价值损失为6800万美元[308] - 截至2020年6月30日，固定利率债务总计99.85亿美元，平均利率4.8%，公允价值118.45亿美元[312] - 截至2020年6月30日，浮动利率债务总计5.42亿美元，平均利率5.0%[312] - 截至2020年6月30日，固定利率债务（另一统计）总计84.85亿美元，平均利率5.2%，公允价值100.99亿美元[313] - 截至2020年6月30日，浮动利率债务（另一统计）总计4.84亿美元[313] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司浮动利率债务中与IEnova Revolver相关的借款分别为5.11亿美元和3.48亿美元[314] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司与浮动利率债务相关的利率互换金额分别为3100万美元和3600万美元，有效利率均为3.85%[314] - 截至2020年6月30日，接收美元/支付加元的外汇合约金额为1.74亿美元，加权平均合同汇率为0.73784，公允价值为100万美元[317] - 截至2020年6月30日，接收美元/支付英镑的外汇合约金额为4500万美元，加权平均合同汇率为1.24368[317] - 截至2019年12月31日，接收美元/支付加元的外汇合约金额为4.06亿美元，加权平均合同汇率为0.75911，公允价值为 - 600万美元[317] - 截至2019年12月31日，接收美元/支付英镑的外汇合约金额为3.33亿美元，加权平均合同汇率为1.31201，公允价值为 - 400万美元[317] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度炼油业务调整后营业收入减少14亿美元，可再生柴油业务减少1600万美元，乙醇业务减少2800万美元[166][167][168] - 2020年前六个月炼油业务调整后营业收入减少16亿美元，可再生柴油业务增加6100万美元，乙醇业务减少1亿美元[170][171][173] - 炼油业务2020年第二季度运营收入为17.51亿美元，较2019年的10.37亿美元增加7.14亿美元[193] - 炼油业务2020年第二季度调整后运营亏损为3.83亿美元，较2019年的运营收入10.42亿美元减少14.25亿美元[193] - 炼油业务2020年第二季度利润率为10.78亿美元，较2019年的25.86亿美元减少15.08亿美元[193] - 可再生柴油业务纽约商品交易所超低硫柴油价格为0.97美元/加仑，较2019年的1.98美元下降1.01美元[185] - 可再生柴油业务板块2020年第二季度运营收入增加5200万美元，调整后运营收入减少1600万美元[202] - 可再生柴油业务板块2020年第二季度利润率减少1300万美元，主要因柴油价格降低和原料成本增加[203][204] - 乙醇业务板块2020年第二季度运营收入增加8400万美元，调整后运营收入减少2800万美元[207] - 乙醇业务板块2020年第二季度利润率减少8200万美元，主要因乙醇价格降低和产量下降[208][209][210] - 乙醇业务板块2020年第二季度运营费用（不含折旧和摊销费用）减少5300万美元，主要因能源、化学品和催化剂成本及维护费用降低[213] - 2020年前六个月炼油业务板块营收306.04亿美元，运营亏损3.36亿美元[214] - 2020年前六个月可再生柴油业务板块营收6.55亿美元，运营收入3.27亿美元[214] - 2020年前六个月乙醇业务板块营收14.56亿美元，运营亏损1.06亿美元[214] - 2019年前六个月炼油业务板块营收509.74亿美元，运营收入15.16亿美元[215] - 2019年前六个月可再生柴油业务板块营收5.98亿美元，运营收入1.26亿美元[215] - 2020年3 - 6月确认的22亿美元收益中，21亿美元和1110万美元分别归因于炼油和乙醇业务；上半年确认的2.94亿美元调整中，2.77亿美元和1700万美元分别归因于炼油和乙醇业务[223] - 2020年前六个月炼油业务运营收入减少19亿美元，调整后运营收入减少16亿美元[249] - 2020年前六个月可再生柴油业务运营收入增加2.01亿美元，调整后运营收入增加6100万美元[258] - 2020年前六个月乙醇业务运营收入减少1.16亿美元，调整后运营收入减少1亿美元[263] - 2020年前六个月炼油业务利润率减少17亿美元，主要因馏分油、汽油利润率下降及吞吐量减少[249][250][251][252][253] - 2020年前六个月可再生柴油业务利润率增加6500万美元，主要因价格风险管理活动和销量增加[259][261] - 2020年前六个月乙醇业务利润率减少1.71亿美元，主要因乙醇价格下降和产量减少[264][265] - 2020年前六个月炼油业务运营费用（不包括折旧和摊销费用）减少1.74亿美元，折旧和摊销费用增加4800万美元[249][256][257] - 2020年前六个月可再生柴油业务运营费用（不包括折旧和摊销费用）增加400万美元，折旧和摊销费用无变化[258] - 2020年前六个月乙醇业务运营费用（不包括折旧和摊销费用）减少6900万美元，折旧和摊销费用减少200万美元[263][267] 市场价格与需求变化 - 2020年2季度末美国部分州解除限制使产品需求和市场价格回升，但部分地区疫情反弹重新实施限制，可能削弱产品需求和价格的部分复苏[150] - 2020年初至3月底，美国墨西哥湾沿岸地区汽油价格从每桶68.82美元降至17.65美元，跌幅74%，6月底部分回升至46.58美元，六个月跌幅32%；柴油价格从每桶81.71美元降至39.18美元，跌幅52%，6月底部分回升至47.58美元，六个月跌幅42%；7月29日，汽油和柴油价格分别为46.44美元/桶和50.76美元/桶[153] - 天然气价格为1.65美元/百万英热单位，较之前的2.46美元下降0.81美元[182] - 布伦特原油价格为33.22美元/桶，较2019年的68.33美元下降35.11美元[182]