股权结构变化 - 截至2019年9月30日，公司普通合伙人拥有100%普通合伙人权益，Diamondback持有731,500个普通股单位和72,418,500个B类单位，约占总流通单位的54%；10月1日收购完成后，Diamondback持有731,500个普通股单位和90,709,946个B类单位，约占总流通单位的60%[129] - 2019年3月，公司完成1092.5万个普通股单位的包销公开发行，净收益约3.406亿美元，发行后Diamondback约占总流通单位的54%[192] 业务收入占比 - 2019年第三季度和前九个月，石油销售运营收入占比分别为90%和89%，天然气销售分别为3%和2%，天然气液体销售分别为6%和7%，租赁奖金收入分别为1%和2%[132] 期货合约价格 - 2019年9月30日，WTI原油期货合约1价格为每桶54.07美元，天然气期货合约1价格为每百万英热单位2.33美元；2019年前三季度，原油期货合约最高价为每桶66.30美元，最低价为每桶46.54美元，天然气期货合约最高价为每百万英热单位3.59美元，最低价为每百万英热单位2.07美元[133] 资产收购情况 - 2019年10月1日，公司完成Drop - Down Acquisition，以约1830万个新发行B类单位、约1830万个运营公司新发行单位和1.902亿美元现金收购资产，交易估值7.402亿美元，收购资产约5490个净特许权英亩，平均净特许权权益约3.2%[134] - 2019年第三季度，公司从第三方收购二叠纪盆地101,520个总（1,281个净特许权）英亩矿产权益，总价约1.936亿美元[135] - 2019年前九个月，公司从第三方收购2,309个净特许权英亩，总价3.205亿美元，截至9月30日，总矿产权益达17,151个净特许权英亩[136] - 预计2019年10月31日完成Pending Santa Elena Acquisition，收购约1,358个净特许权英亩资产，平均净特许权权益约5.6%，交易对价约1.5亿美元，预计发行约520万个普通股单位[138][139] 储量变化 - 考虑Drop - Down Acquisition和Pending Santa Elena Acquisition，截至2019年9月30日，公司矿产权益将达23,999个净特许权英亩，51%由Diamondback运营[140] - 考虑近期收购和Pending Santa Elena Acquisition，截至2018年12月31日，公司估计已探明开发储量从45,771千桶油当量增至60,254千桶油当量，已探明未开发储量从17,365千桶油当量增至20,389千桶油当量，净探明储量从63,136千桶油当量增至80,643千桶油当量[141] 票据发行情况 - 2019年10月16日，公司完成5.375%、2027年到期的高级票据发行，本金总额5亿美元，净收益约4.92亿美元，所得款项用于偿还运营公司循环信贷安排下的借款[146] - 2019年10月16日完成5亿美元5.375%的2027年到期高级票据发行，净收益约4.92亿美元[203] - 票据年利率为5.375%，2020年5月1日起每年5月1日和11月1日付息，2027年11月1日到期[204] - 2022年11月1日前可赎回不超过发行本金40%的票据，赎回价格为105.375%[206] - 控制权变更需以101%的价格回购票据，出售特定资产未按规定使用收益需以100%的价格回购[207] 产量及价格情况 - 2019年第三季度公司平均日产量为21,266桶油当量/天，其中石油占比64%，每桶油平均实现价格51.53美元，每桶天然气凝析液9.84美元，每千立方英尺天然气1.28美元，每桶油当量平均实现价格36.33美元[147] - 2019年第三季度较2018年第三季度，公司平均售价下降，但运营商销售的合并产量增加16%，部分抵消了价格下降的影响[159] - 2019年第三季度实现价格较第二季度改善，预计2019年剩余时间实现约88% - 92%的WTI价格，2020年实现约100%的WTI价格[161] - 2019年第三季度，德州佩科斯县WAHA枢纽销售的天然气较亨利枢纽的NYMEX报价平均差价为 - 1.14美元/千立方英尺[147][156] 井相关情况 - 2019年第三季度，公司现有土地上171口（净4.7口100%矿权权益）水平井投产，平均矿权权益2.7%，平均水平段长度8,898英尺；还收购1,281净矿权英亩，总价约1.936亿美元，新增240口（净1.9口100%矿权权益）生产水平井，平均矿权权益0.8%[149] - 截至2019年9月30日，公司有1,682口垂直井和3,166口水平井生产，综合平均净矿权权益3.6%；约445口毛水平井正在开发，预计平均净矿权权益1.9%；未来12个月预计另有326口（净9.3口100%矿权权益）井投产，平均矿权权益2.8%[149] 钻机数量变化 - 2019年前九个月二叠纪盆地钻机数量下降20%，但公司矿区仍有开发活动[149] 税费计提情况 - 2019年和2018年第三季度，公司分别计提德州边际税不足0.1百万美元和 - 0.1百万美元；2019年和2018年前九个月，分别计提0.2百万美元和0.1百万美元[154] 特许权使用费收入情况 - 2019年和2018年第三季度，公司特许权使用费收入分别为7108万美元和7349.7万美元；2019年和2018年前九个月，分别为2.0195亿美元和2.09902亿美元[155] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，特许权使用费收入分别为2.02亿美元和2.099亿美元，2019年平均价格下降部分被运营商销售总量增加23%抵消[170][171] 租赁奖金收入情况 - 2019年第三季度租赁奖金收入较2018年第三季度减少350万美元，2019年第三季度收到0.6百万美元用于延长三个租约期限，0.1百万美元用于三个新租约；2018年第三季度收到4.2百万美元用于延长13个租约期限[162] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，租赁奖金收入分别为360万美元和510万美元，减少150万美元[173] 单位产量税情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，单位产量生产税分别为1.77美元和2.14美元，从价税分别为0.65美元和0.83美元，2019年单位产量生产税下降主要因产量增加16%，收入同比下降2%，从价税下降因产量增幅高于油气权益估值增幅[164] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，单位产量生产税分别为1.78美元和2.28美元，从价税分别为0.57美元和0.90美元，2019年单位产量生产税下降主要因产量增加23%，收入同比下降3%，从价税下降因产量增幅高于油气权益估值增幅[175] 税费总额情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，生产税总额分别为3455万美元和3615万美元，从价税总额分别为1276万美元和1412万美元，生产和从价税总额分别为4731万美元和5027万美元[165] 损耗费用情况 - 2019年截至9月30日的三个月，损耗费用从1650万美元增至1870万美元，增加220万美元，主要因产量提高和新增储量账面价值增加[166] 一般及行政费用情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，一般及行政费用分别为180万美元和130万美元，增加50万美元，主要因根据合伙协议从普通合伙人分配的费用增加[167] 净利息费用情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，净利息费用分别为380万美元和370万美元[168] 所得税情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，所得税收益分别为750万美元和所得税费用80万美元，变化主要因2019年联邦所得税状态变更导致估计递延税项调整[169] 调整后EBITDA情况 - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，调整后EBITDA归属于公司的部分分别为8840.3万美元和1.12539亿美元[184] 净油气和天然气凝析液销售情况 - 2019年第三季度末，净油气和天然气凝析液销售（GAAP）为7.108亿美元，2018年同期为7.3497亿美元；2019年前九个月为20.195亿美元，2018年同期为20.9902亿美元[186] 现金流量情况 - 2019年前九个月，经营活动提供净现金1.64228亿美元，2018年同期为1.76414亿美元；投资活动使用净现金3.27196亿美元，2018年同期为5.09964亿美元；融资活动提供净现金1.60244亿美元，2018年同期为3.26182亿美元[193] 现金分红情况 - 2019年第三季度现金分红为每股0.46美元，将于2019年11月15日支付给2019年11月8日收盘时登记在册的合格单位持有人[191] 循环信贷安排情况 - 运营公司的循环信贷安排最高信贷额度为20亿美元，截至2019年9月30日，借款基数为6亿美元，未偿还借款4.095亿美元，可用借款额度1.905亿美元[197][198] - 2019年10月1日收购完成后，运营公司循环信贷安排的借款基数从6亿美元增至7.25亿美元；10月16日，未偿还借款为9450万美元，可用借款额度为6.305亿美元[197][198] - 2019年11月预计借款基数将从7.25亿美元增至7.75亿美元，需经必要贷款人批准[198] 信贷协议规定情况 - 信贷协议规定的未使用额度承诺费为每年0.375% - 0.500%，贷款利率为替代基准利率或LIBOR加适用利差[199] - 信贷协议要求总净债务与EBITDAX之比不超过4.0:1.0，流动资产与负债之比不低于1.0:1.0[200] - 允许发行最高4亿美元的无担保债务，每次发行需将借款基数减少发行本金的25%[201] 信贷协议遵守情况 - 2019年9月30日，运营公司遵守信贷协议的财务契约，有4.095亿美元未偿还借款，加权平均利率为5.98%[202][217] 利率影响情况 - 利率增减1%，利息费用相应增减约410万美元[217] 购买商占比情况 - 2019年前九个月，三家购买商占特许权使用费收入超10%，分别为Trafigura Trading LLC（29%）、Concho Resources, Inc.（17%）和Shell Trading (US) Company（13%）[215] - 2018年前九个月，两家购买商占特许权使用费收入超10%，分别为Shell Trading (US) Company（41%）和RSP Permian LLC（16%）[215] 信贷协议借款利率情况 - 信贷协议借款利率为浮动利率，替代基准利率适用利差为0.75% - 1.75%，LIBOR适用利差为1.75% - 2.75%[216] 公司资金情况 - 公司主要资金来源为经营现金流、股权发行所得和信贷协议借款，主要现金用途为向单位持有人分配和资本支出[187]