财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为44.312亿美元，其中美洲地区占比50%，亚太地区占比29%，EMEA地区占比21%；2018年公司收入为42.856亿美元[21] - 截至2019年和2018年12月31日，公司估计的合并订单积压分别约为14.012亿美元和15.020亿美元[28] - 2019年公司在研发上的支出为1.983亿美元[30] - 2018年6月12日，GSAH完成6900万单位的首次公开募股，单价10美元，募资6.9亿美元；同时完成1053.3333万份认股权证的私募，单价1.5美元，募资1580万美元[42] - 业务合并的总合并对价约15亿美元，现金对价3.416亿美元，其余为价值10美元每股的1.18261955亿股A类普通股股票对价[45] - PIPE投资者集体认购1.239亿股A类普通股，总购买价12.39亿美元[47] - PIPE投资者根据认购协议以每股10美元的价格，私募购买1.239亿股A类普通股，总购买价约12.39亿美元[58] - 2020年1月31日，公司启动修订和延长循环信贷协议及再融资流程，涉及多项债务，包括5亿美元12.00%/13.00%的2022年优先PIK Toggle票据等[61] - 2020年1月31日，公司宣布有条件赎回所有先前票据，2月7日回购50万美元2024年优先票据[61] - 截止日期前，公司用业务合并收益偿还先前资产循环信贷协议下1.76亿美元和先前定期贷款信贷协议下约12.9亿美元未偿债务[62] - 2019年12月31日，公司无重大市场或利率风险，IPO净收益和信托账户私募认股权证销售所得投资于货币市场基金[216] 业务线地理区域划分 - 公司业务按地理区域分为美洲、亚太和EMEA三个业务板块[21] 公司运营基本情况 - 公司在超45个国家设有工程、制造、销售和服务点[18] - 公司主要客户为数据中心、通信网络和商业工业环境三大终端市场的企业[20] - 公司主要销售方式为直销，全球有超2300名销售人员[27] - 公司提供关键基础设施与解决方案、IT和边缘基础设施、服务与软件解决方案等产品和服务[26] - 公司面临利基玩家和全球竞争对手两类主要竞争对手[32] - 公司在北美、南美、亚太和EMEA均有重要制造设施[33] - 截至2019年12月31日，公司全球员工超19800人，GSAH有1名高管[35] - 截至2019年12月31日，公司约有2600项专利、500项待决已公布或获批的专利申请、1700项注册商标和200项待决商标申请[38] 业务合并相关情况 - 业务合并完成后，Vertiv股东持有1.18261955亿股A类普通股[43] - 1725万股GSAH的B类普通股在业务合并完成时按1:1自动转换为A类普通股[47] - 公司将按修订并重述的注册权协议规定，尽快但不晚于业务合并完成后45个日历日和最近一个财年末后90个日历日中较晚日期，向美国证券交易委员会提交货架注册声明[49] - 根据股东协议，Vertiv股东在2020年8月5日前不得转让股票对价股份，且有权根据其A类普通股持股比例提名董事[52][53] - 公司与Vertiv股东签订的税收应收协议规定，公司将向其支付65%的现金税收节省，预计保留剩余35% [54] - 非保荐PIPE投资者的认购协议规定公司需在业务合并结束日期后45个日历日内和最近一个财年末后90个日历日内，向美国证券交易委员会提交注册声明[60] 公司再融资情况 - 2020年1月31日，公司启动修订和延长循环信贷协议及再融资流程，涉及多项债务，包括5亿美元12.00%/13.00%的2022年优先PIK Toggle票据等[61] - 2020年3月2日，公司完成再融资，包括修订先前资产循环信贷协议和签订新的定期贷款信贷协议[63] 公司新兴成长公司身份情况 - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，且选择不放弃延长过渡期[64][65] - 公司将保持新兴成长公司身份至最早满足的条件，目前预计在2020年末失去该身份[66] 公司套期保值情况 - 截至2019年12月31日，公司自成立以来未进行任何套期保值活动[217]