资产管理规模变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产管理规模为1041亿美元，较2018年同期下降15亿美元，降幅1.4%[107] - 截至2019年9月30日，开放式基金资产管理规模为411.897亿美元，较2018年同期下降39.821亿美元，降幅8.8%[111] - 零售独立账户资产管理规模为188.627亿美元，较2018年同期增长20.452亿美元，增幅12.2%[111] - 流动性策略资产管理规模为12.213亿美元，较2018年同期下降4.538亿美元，降幅27.1%[111] - 公司总资产管理规模（AUM）从2018年9月30日的1055.979亿美元略微下降至2019年9月30日的1040.669亿美元，减少了15.31亿美元（-1.4%）[115] - 股票类别AUM增长28.896亿美元（+4.6%）至655.44亿美元，占总AUM比例从59.3%提升至63.0%[115] - 固定收益类别AUM减少51.16亿美元（-13.9%）至317.039亿美元，占总AUM比例从34.9%降至30.4%[115] - 另类投资类别AUM增长11.492亿美元（+25.8%）至55.977亿美元，占总AUM比例从4.2%升至5.4%[115] - 流动性产品AUM减少4.538亿美元（-27.1%）至12.213亿美元，占总AUM比例从1.6%降至1.2%[115] - 机构账户期末余额为309.513亿美元，较去年同期309.601亿美元基本持平，但年内净现金流为负[113] - 零售独立账户AUM增长120.52亿美元至188.627亿美元，主要受市场表现（增长30.692亿美元）和净现金流入（增长9.496亿美元）推动[113] - 交易所交易基金（ETF）净现金流入4.021亿美元，期末余额达105.39亿美元[113] 收入和利润表现 - 2019年第三季度总收入为1.46亿美元，较2018年同期的1.522亿美元下降4.1%[109] - 2019年第三季度摊薄后每股净收益为2.95美元，低于2018年同期的3.19美元[110] - 2019年第三季度总销售额为48亿美元，较2018年同期的63亿美元下降15亿美元，降幅24.0%[110] - 2019年第三季度营业利润为3580万美元，较2018年同期的3390万美元增长180万美元[109] - 第三季度总营收为14.60亿美元，同比下降4.1%[119][120] - 第三季度投资管理费为12.00亿美元，同比下降1.4%[119][120][121] - 九个月累计投资管理费为34.05亿美元，同比增长4.7%[119][120][121] - 第三季度零售专户投资管理费为2.21亿美元，同比增长13.1%[120] - 九个月机构账户投资管理费为7.10亿美元，同比增长26.3%[120] - 第三季度结构化产品投资管理费为1725万美元，同比下降52.1%[120] - 第三季度分销和服务费为1.04亿美元，同比下降23.9%[120][122] - 第三季度归属于普通股股东的净收入为2.20亿美元，同比下降11.7%[119] 成本和费用分析 - 第三季度总运营费用为1.10168亿美元，同比下降809.6万美元，降幅6.8%；前九个月总运营费用为3.30248亿美元，与去年同期基本持平，微降5.1万美元[125] - 第三季度员工费用为6128.2万美元，同比下降198.7万美元，降幅3.1%；前九个月员工费用为1.80256亿美元，同比增加142.3万美元，增幅0.8%[125][126] - 第三季度分销及其他基于资产的费用为2092.7万美元，同比下降445.9万美元，降幅17.6%；前九个月为6201.3万美元，同比下降938.5万美元，降幅13.1%[125][127] - 前九个月摊销费用为2271.1万美元，同比增加511万美元，增幅29.0%，主要由于收购SGA导致确定寿命无形资产增加[125][132] 现金流表现 - 2019年第三季度净现金流为负11亿美元，而2018年同期为正流入5亿美元[110] - 长期产品净现金流为负11.185亿美元，而去年同期为正10.521亿美元，主要由机构账户（净流出10.861亿美元）和开放式基金（净流出17.542亿美元）驱动[115] - 市场表现贡献了144.216亿美元的AUM增长，远超去年同期的36.011亿美元[115] - 运营活动现金流为净流出1.03015亿美元，较上年同期净流出1.01689亿美元增加132.6万美元，增长1.3%[144] - 投资活动现金流为净流入1347万美元，较上年同期净流出1.11914亿美元大幅改善，增加1.25384亿美元[144] - 融资活动现金流为净流入1.13921亿美元，较上年同期净流入1.99497亿美元减少8557.6万美元，下降42.9%[144] - 2019年前九个月，融资活动现金流主要包括CIP净借款2.006亿美元，部分被公司债务偿还3980万美元和普通股回购3000万美元所抵消[154] 其他财务数据 - 2019年前九个月平均长期资产管理规模为993.234亿美元，较2018年同期增长59.954亿美元，增幅6.4%[108][111] - 九个月平均管理资产总额为10105.85亿美元，同比增长6.3%[116][121] - 长期产品平均费率第三季度下降0.8个基点，九个月下降0.6个基点[116][118] - 前九个月其他收入（费用）净额为982.1万美元，而去年同期为净费用90.8万美元，同比变化1072.9万美元[133] - 前九个月投资已实现和未实现净收益为547.4万美元，同比增加445万美元，增幅434.6%[133][134] - 前九个月合并投资产品（CIP）的利息和股息收入为8706万美元，同比增加1538.2万美元，增幅21.5%[137][140] - 前九个月CIP的利息费用为7203万美元，同比增加2524.4万美元，增幅54.0%[137][141] - 第三季度CIP的利息费用为2125.2万美元，同比增加429.3万美元，增幅25.3%[137][141] - 公司前九个月的实际税率为24.0%，高于去年同期的23.2%[142] - 现金及现金等价物为1.959亿美元，较2018年底的2.017亿美元减少583.5万美元，下降2.9%[143] - 投资额为4458.3万美元，较2018年底的7955.8万美元减少3497.5万美元，大幅下降44.0%[143] - 债务为2.92亿美元，较2018年底的3.292亿美元减少3718.9万美元，下降11.3%[143] - 总权益为6.776亿美元，较2018年底的6.439亿美元增加3374.9万美元，增长5.2%[143] - 2019年第一季度支付激励薪酬7620万美元，2018年同期支付7410万美元[147] - 截至2019年9月30日，公司定期贷款未偿还余额为3.007亿美元，循环信贷额度无未偿还借款[146][155]