市场环境与重大事件 - 2020年上半年新冠疫情致油气价格因需求疲软和供应过剩大幅下降，全球市场受显著干扰且波动剧烈，该情况近期预计持续[32] - 2019年5月11日，Old Bristow及其部分子公司申请第11章破产重组，10月31日完成重组并采用全新开始会计核算[33][34] - 2020年6月11日，Old Bristow与Era完成全股票合并交易，采用收购法核算[37] 受限现金与坏账准备 - 截至2020年6月30日，受限现金包括080万美元破产后相关预留款和270万美元挪威工资预扣税[38] - 截至2020年6月30日和3月31日，非关联方坏账准备均为40万美元，主要涉及美国墨西哥湾客户[42] 合同成本与无形资产 - 截至2019年3月31日，预付费用和其他流动资产中与英国搜救合同和挪威两份客户合同相关的短期合同获取和运营前成本为980万美元，2019年第二季度记录费用240万美元，破产重组时调整至公允价值零[43] - 合并中公司确认与按小时计费合同相关的额外无形资产1390万美元[48] - 截至2020年6月30日，无形资产总值1.43623亿美元，累计摊销2577万美元[48] - 无形资产未来摊销费用总计1.17853亿美元，各年有具体金额[49] 飞机折旧政策 - 飞机折旧政策调整，使用年限一般从制造或投入使用日期起30年，残值率为成本的5% - 25%[50] 会计政策变更 - 公司提前采用新规则，对2022年到期的7.750%优先票据提供简化披露[54] - 公司于2020年4月1日采用ASU No. 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[56] 合并交易详情 - 2020年6月11日完成与Era Group Inc.的合并，Old Bristow为会计收购方，持有合并后公司约77%股份，Era原股东持有约23%股份[66][67] - 合并交易中，转移对价的收购日公允价值为10.834亿美元，其中合并公司普通股公允价值10.644亿美元，股票奖励公允价值1900万美元[70] - 截至收购日，收购资产公允价值为4.18742亿美元，承担负债公允价值为2.3499亿美元，净收购资产为1.83752亿美元[71] - 合并产生7540万美元的廉价购买收益，因可辨认净资产公允价值超过购买对价[71] - Era股价从合并公告前最后一个交易日的8.59美元降至合并完成日的5.16美元[72] - 2020年6月11日至6月30日，Era的总营收为8861万美元，净亏损为4304万美元[74] 资本支出与飞机处置 - 2020年第二季度资本支出为2849万美元，2019年同期为7439万美元[75] - 2020年第二季度出售或处置1架飞机，收益为1.1665亿美元，收益为5522万美元；2019年同期出售或处置2架飞机，收益为3204万美元，亏损为3787万美元[76] - 2020年第二季度出售一架未列入待售资产的飞机，获得550万美元收益[77] 折旧费用 - 2019年第二季度，Old Bristow记录了140万美元的额外折旧费用，2020年第二季度因全新开始会计处理未记录额外折旧[79] 客户合同收支 - 2020年6月30日和3月31日，客户合同服务应收账款分别为1.509亿美元和1.483亿美元[89] - 2020年第二季度，公司从未履行合同负债中确认了250万美元的收入[89] - 2020年6月30日和3月31日，客户合同服务合同负债分别为730万美元和490万美元[89] - 2020年第二季度，公司从与以前期间相关的已履行履约义务中确认了80万美元的收入[90] - 2020年和2019年第二季度，第三方客户总收入分别为2.70193亿美元和3.33176亿美元[91] - 截至2020年6月30日，公司剩余履约义务收入总计9.6713亿美元[92] 公司投资情况 - 公司拥有Bristow Aviation 49%的普通股和大量次级债务，还持有800万股递延股票，总计1440万美元[98][99] - 公司持有的Bristow Aviation次级无担保贷款本金为9100万英镑（1.124亿美元），年利率13.5%，截至2020年6月30日，递延利息累计达28亿美元[99] - 截至2020年6月30日，非控股股东持有的布里斯托航空股份名义价值为100万英镑，公司按英镑伦敦银行同业拆借利率加3%的年利率计提应付给其他股东的回报[102] - 2020年6月30日，布里斯托航空及其子公司总资产为14.12385亿美元，总负债为38.76579亿美元；3月31日总资产为10.30096亿美元，总负债为37.92617亿美元[103] - 截至2020年6月30日，公司持有尼日利亚合资企业BHNL 48%的股份，持有尼日利亚合资企业PAAN 50.17%的股份[105][107] - 截至2020年6月30日和3月31日，公司对埃及PAS的投资为3300万美元[109] - 2020年第二季度，公司对巴西Líder的投资计提了1870万美元的非现金减值费用[110] 资产出售亏损 - 2019年第二季度，出售Eastern Airways亏损4690万美元，出售Aviashelf和BHLL亏损950万美元[111][114][116] 债务情况 - 截至2020年6月30日和3月31日，公司债务总额分别为6.45805亿美元和5.61124亿美元，长期债务分别为5.82264亿美元和5.15385亿美元[117] - 2020年第二季度，公司偿还PK Air债务本金530万美元，偿还Macquarie债务本金240万美元[118] - 2012年12月7日，Era Group发行2亿美元7.750%高级无抵押票据，2022年12月15日到期，净收益1.919亿美元[119] - 截至2020年6月30日，票据账面价值为1.441亿美元，7.750%优先票据新估值为1.368亿美元，注销未摊销债务发行成本110万美元和未摊销债务折价80万美元[120] - 2020年第二季度，公司偿还伦巴第债务本金300万美元[121] - 2010年Era签订2700万美元和1170万美元本票，2015年12月分别对1900万美元和590万美元未偿余额再融资，每月本金还款分别为10万美元和不足10万美元，最终还款分别为1280万美元和400万美元，均于2020年12月到期[122] - 2020年6月11日合并完成时，公司偿还定期贷款本金6150万美元和预付保费60万美元[123] - 2019年第二季度，4.5%可转换优先票据合同票面利息为71.5万美元，债务折价摊销为64.8万美元，总利息费用为136.3万美元，合同利息比报告利息费用多90万美元[124] - 2018年4月17日，ABL信贷安排初始承贷总额7500万美元，最高可增至1亿美元，2020年修订后最高可增至1.15亿美元，2020年6月拟增至8000万或8500万美元，截至2020年6月30日无未偿还借款，未使用额度内已开具信用证总额为1000万美元[125][126][127][128] 公允价值计量资产 - 截至2020年6月30日，按公允价值计量的资产总计516.6万美元，包括衍生金融工具244.5万美元和拉比信托投资272.1万美元；截至2020年3月31日，总计507.4万美元，包括衍生金融工具274.7万美元和拉比信托投资232.7万美元[131] - 2020年第二季度，旧布里斯托优先股嵌入式衍生工具公允价值从3月31日的2.86182亿美元降至6月30日的0，其中公允价值变动减少1541.6万美元，优先股股份转换减少2.66846亿美元，股份回购减少392万美元[135] - 2020年6月11日，旧布里斯托行使赎回权，按规定回购优先股，向剩余优先股股东每持有一股优先股发行5.17962股旧布里斯托普通股[137] - 2020年6月11日，旧布里斯托假设预期期限为6年，无风险利率为0.38%，波动率为85%，优先股嵌入式衍生工具公允价值较3月31日下降1540万美元[136] - 合并前，老布里斯托回购98,784股老布里斯托优先股和142,721股老布里斯托普通股[138] - 截至2020年6月30日，非经常性按公允价值计量的资产为63.4万美元，三个月损失为52.5万美元[140] - 截至2020年6月30日，公司债务账面价值为6.45805亿美元，公允价值为6.37337亿美元；截至2020年3月31日，账面价值为5.61124亿美元，公允价值为5.05038亿美元[143][144] - 截至2020年6月30日，公司未摊销债务折扣为5421.2万美元；截至2020年3月31日，为5066万美元[145] - 2020年第二季度，公司因新优先股嵌入式衍生工具相关的优先股衍生负债增加，确认约1540万美元非现金费用[149] 外汇与衍生工具 - 2019财年、2019年10月31日前七个月、2020年3月31日前五个月和2020年6月30日前三个月，公司每月签订500万英镑的外汇看跌期权合约至2021年3月[152] - 截至2020年6月30日，指定为套期工具的衍生工具在资产负债表中的净额为244.5万美元；截至2020年3月31日，为274.7万美元[155] - 2020年第二季度，指定为现金流量套期的衍生工具在累计其他综合损失中确认损失42.7万美元，重新分类至收益的损失为45.4万美元[155] - 预计截至2020年6月30日与衍生工具有关的累计其他综合损失中0.5万美元净收益将在未来十二个月内重新分类至收益[155] 资本承诺与采购义务 - 截至2020年6月30日，公司未注资的资本承诺主要是购买直升机协议，总计8120万美元，2021财年至2022财年支付，还有130万美元期权定金，终止需支付210万美元违约金[156] - 截至2020年6月30日，公司有1500万美元其他采购义务，代表不可取消的PBH维护承诺[158] 运营费用 - 2020年3 - 6月，运营费用相关的ISP费用为288.1万美元，一般及行政费用为13万美元，总计301.1万美元；2019年同期分别为146.3万美元、15.4万美元和161.7万美元[158] 经营租赁情况 - 截至2020年6月30日，所有初始或剩余期限超过一年的不可取消经营租赁未来付款总额为3.42049亿美元，其中飞机租赁为2.7843亿美元，其他为6361.9万美元[164] - 2020年6月30日，经营租赁使用权资产为2.97072亿美元，当期经营租赁负债为8195.3万美元，经营租赁负债为2.14125亿美元，总经营租赁负债为2.96078亿美元；加权平均剩余租赁期限为5年，加权平均折现率为6.26%[164] - 2020年3 - 6月，经营租赁现金支付为2780.8万美元，因租赁义务获得的使用权资产为421.7万美元；2019年同期分别为3665万美元和4806.8万美元[164] - 2020年3 - 6月和2019年3 - 6月，公司向VIH Aviation Group租赁飞机的租赁费用分别为340万美元和450万美元，向VIH Helicopters USA, Inc.租赁设施的租赁费用均为10万美元[166] - 2019年4 - 5月，公司归还4架H225租赁飞机，支付430万美元租赁归还成本[167] - 2020年3 - 6月和2019年3 - 6月，所有经营租赁租金费用分别为3090.6万美元和5218.9万美元，飞机经营租赁租金费用分别为2601.2万美元和4644.7万美元[167] 税率与养老金成本 - 2020年3 - 6月和2019年3 - 6月，公司有效税率分别为 - 4.8%和8.4%[169] - 2020年第二季度净定期养老金成本（福利）为-57.3万美元，2019年同期为116.9万美元[174] - 公司预计2021财年向设定受益养老金计划支付现金1640万美元，其中2020年第二季度已支付370万美元[175] 股票薪酬与激励计划 - 2019年第二季度，2007年计划的股票薪酬费用总计80万美元[177] - 执行关键员工激励计划潜在现金奖励池阈值约为310万美元，目标为610万美元，超目标可达1230万美元；非执行关键员工激励计划潜在现金奖励池阈值约为770万美元，目标为1030万美元，超目标可达1540万美元[178] - 2020年第二季度，2019年管理激励计划的股票薪酬费用为490万美元，其中包括与合并相关的130万美元遣散费协议费用[182] - 2020年6月17日，公司向某些高管授予150,001股绩效受限股票单位，平均授予日公允价值为7.73美元，授予150,001份股票期权，授予日公允价值为10.99美元[184] 每股收益与综合损失 - 截至2020年6月30日，合并后公司已发行和流通的普通股为30,288,972股，无优先股[185] - 2020年第二季度，基本每股收益为18.41美元，摊薄后每股收益为5.16美元；2019年第二季度，基本每股亏损为4.71美元，摊薄后每股亏损为4.71美元[1