财务数据关键指标变化 - 总资产从2017年的264.88亿美元增长至2018年的276.10亿美元，增幅为4.2%[375] - 贷款和租赁总额从2017年的175.24亿美元增至2018年的184.65亿美元，增长5.4%[375] - 净利息收入从2017年的7.96亿美元增至2018年的9.07亿美元，增长13.9%[377] - 净收入从2017年的2.55亿美元大幅上升至2018年的3.60亿美元，增长41.2%[377] - 存款总额从2017年的209.94亿美元增至2018年的218.59亿美元，增长4.1%[375] - 贷款损失准备金从2017年的2.00亿美元增至2018年的2.12亿美元，增长6.2%[375] - 非利息收入从2017年的2.59亿美元增至2018年的2.83亿美元，增长8.9%[377] - 非利息支出从2017年的6.61亿美元增至2018年的7.06亿美元，增长6.7%[377] - 普通股每股基本收益从2017年的2.68美元增至2018年的3.83美元，增长42.9%[377] - 2018年净利润为3.604亿美元，较2017年的2.554亿美元增长41.1%[385] - 2018年贷款损失准备金为4200万美元，较2017年的4090万美元增长2.7%[385] - 2018年净贷款增长9.901亿美元，较2017年的5.492亿美元增长80.3%[385] - 2018年末现金及存放同业余额为2.604亿美元，较2017年增长12.7%[388] 现金流表现 - 2018年经营活动净现金流为4.694亿美元，较2017年的4.45亿美元增长5.5%[385] - 2018年投资活动净现金流为-13.614亿美元，主要用于证券购买和贷款增长[385] - 2018年融资活动净现金流为9.212亿美元，主要来自存款增长98亿美元[388] 股息与资本分配 - Webster Bank在2018年向控股公司支付股息2.9亿美元[44] - Webster Bank在2018年12月31日拥有可用于股息支付的未分配净利润为3.418亿美元[44] - 2018年普通股每股股息为1.25美元，总计支付1.154亿美元[388] - 2018年优先股股息支付788万美元[388] - 控股公司资金需求包括股东股息、债务偿还、股票回购和潜在收购[91] - 公司依赖Webster Bank的股息支付能力，若无法获得股息则可能无法支付普通股股息[102] 监管资本与要求 - 公司资产低于1000亿美元豁免执行Dodd-Frank法案第165条的强化审慎标准[39] - 资本充足率标准：CET1风险资本最低4.5%[53] - 总风险资本充足标准为8.0%[53] - 一级杠杆资本充足标准为4.0%[53] - 资本保全缓冲要求为CET1的2.5%[53] - 抵押服务资产超过CET1资本10%需扣除[54] 准备金与流动性要求 - 联邦储备系统对超过1630万美元至1.242亿美元的交易账户要求3%的现金准备金率[46] - 对超过1.242亿美元的交易账户要求10%的现金准备金率[46] 投资与收益 - Webster Bank对波士顿联邦储备银行的投资总额为5070万美元[47] - 波士顿联邦储备银行在2018年下半年宣布的现金股息年化收益率为2.92%[47] - 公司对FHLB股票总投资额为9860万美元[48] - FHLB季度现金股息年化收益率为5.87%[48] - FHLB预付款总额约18亿美元[48] - 公司持有联邦住房贷款银行(FHLB)和联邦储备银行(FRB)的成员股份，按成本入账且无公开市场报价[407] 费用与收费规则 - 借记卡交换费规则规定每笔交易基础费用上限为21美分[41] - 允许额外收取交易金额5个基点的费用[41] - 符合欺诈预防条件的发卡机构可额外收取每笔交易1美分的费用[41] 会计准则与政策变更 - 2020年1月1日起需采用CECL会计准则，将改变贷款信用损失估算方式并要求更早确认预期信用损失[108] - 公司记录280万美元累积影响调整直接计入2018年1月1日留存收益[456] - 公司采用全额收益率曲线方法计量退休福利计划义务自2017年1月1日生效[454] - 采用ASU 2017-08要求将溢价摊销缩短至最早赎回日[455] - 权益投资若无可确定公允价值，则按成本减减值（如有）加上或减去可观察价格变动计量[405] - 当公司拥有20%至50%的公司股权或超过3%-5%的有限合伙权益时，通常采用权益法核算[397] - 公司评估可变利益实体(VIE)并在拥有控制权时将其合并，包括指导活动和承担损失/收益的能力[396] - 贷款和租赁在本金或利息逾期90天时通常转为非应计状态，除非有充分担保且正在催收[414] - 贷款损失准备金(ALLL)包含特定减值拨备、定量计算拨备和定性因素拨备三部分[417] - 证券分为可供出售(以公允价值计量)或持有至到期(以摊余成本计量)，未实现损益计入其他综合收益[402] - 当贷款被确定为无法按合同条款收回时视为减值，按预计现金流现值或抵押品公允价值减出售成本计量[418] - 金融资产转移在控制权放弃时确认为销售，需满足法律隔离、受让方无限制权利和公司无回购义务等条件[410] - 未提取承诺准备金计入合并资产负债表其他负债，变动计入合并收益表其他非利息支出[419] - 不良债务重组(TDR)在借款人遵守修改条款至少6个月且协议规定市场利率时可移除分类[422] - 止赎资产在90天内贷款余额超过公允价值减销售成本部分从ALLL核销[423] - 房产与设备折旧年限：建筑物5-40年、租赁改良5-20年、装置设备5-10年、数据处理3-7年[424] - 商誉采用定性评估减值，若公允价值低于账面价值则进行两步定量测试[426] - 2023年商誉减值测试中定性评估显示无减值证据[427] - 无形资产有限寿命资产在估计使用寿命内摊销至非利息支出[428] - 寿险保单现金退保价值增加计入非利息收入，死亡收益超退保价值部分计入其他非利息收入[429] - 基于股份的奖励通常设3年归属期，部分绩效奖励归属范围为目标股数的0-150%[433] - 衍生工具按公允价值计量，交易所合约用市场报价，非交易所合约用模型估算[441] - 按ASC 820以公允价值计量衍生工具 可供出售证券和持有待售贷款等资产[452] - 存在可执行主净额协议时在合并资产负债表按净额列报衍生品应收应付[451] 风险管理框架 - 企业风险管理框架包含董事会每年批准的风险偏好声明[78] - 设立三道防线体系进行风险管理：业务部门(一线)、风险职能部门(二线)、内部审计(三线)[79] - 董事会风险委员会由独立董事组成监督所有风险相关事项[80] - 首席风险官负责建立和维护企业风险管理框架[81] - 资产/负债委员会(ALCO)持续监控利率风险以最大化收益[89] - 通过独立信用审批流程对机构交易对手进行承销和批准[450] 风险因素 - 净利息收入是公司收益主要来源，利率变化可能对盈利能力产生负面影响[103] - 2021年后LIBOR终止可能对公司业务产生重大不利影响，公司持有大量与LIBOR挂钩的合约[104] - 2017年税收法案将联邦企业所得税率从35%降至21%，但FDIC存款保险费等抵扣限制部分抵消了净收益增长[110] - HSA Bank部门依赖健康保险合作伙伴关系，合作伙伴流失可能对运营产生不利影响[115] - 公司面临环境责任风险，大量贷款组合由房地产担保， remediation成本可能相当高昂[112] - 合规成本可能增加运营成本并对收益产生不利影响[106] - 公司股票价格可能因市场波动、利率变化等因素出现大幅波动[105] - 关键人员流失可能对业务产生重大不利影响[116] - 公司面临技术变革风险，竞争对手因规模更大和可用资本更充足而拥有显著更多资源投资技术改进[117] - 新业务或产品开发可能投入大量时间和资源，初始时间表和盈利目标可能无法实现[118] - 网络攻击可能导致客户流失、监管罚款、声誉损害及额外合规成本，尽管已购买网络隐私责任保险[121] - 第三方供应商服务中断可能对日常运营产生重大不利影响，特别是核心银行处理系统[122] - 内部控制失效或规避可能导致重大不利影响，任何控制体系只能提供合理而非绝对保证[123] - 收购可能支付超过账面和市场价值的溢价，导致每股有形账面价值和净收益稀释[124] - 贷款和租赁损失准备可能不足，监管机构可能要求增加拨备或确认进一步贷款冲销[127] - 商誉减值可能需在未来记录费用，对财务状况和经营结果产生重大不利影响[128] - 投资证券未实现损失若被判定为非暂时性减值将确认重大收益费用并不利影响资本比率[130] - 递延税资产净值可能无法完全实现，估值准备会不利影响财务状况和监管资本比率[131] 其他财务与运营事项 - 其他综合收益净额从2017年的正1110万美元转为2018年的负3912万美元[380] - 2017年赎回E系列优先股1.227亿美元，发行F系列优先股1.451亿美元[383] - 公司向FDIC支付1000万美元以解决2015年6月30日至2017年12月31日期间的额外保费义务[399] - 每日按市价结算清算衍生品交易 初始保证金抵押品产生额外信用风险[449] - 确定福利养老金计划覆盖2007年12月31日前入职的所有员工[453] - 退休后医疗福利计划适用于特定退休员工[453] - 养老金计划资金状况决定其在资产负债表列报为资产或负债[453] 监管与合规 - 存款保险上限为每个账户类别25万美元[67] - 激励薪酬规则适用于总资产超10亿美元机构[70] - 股东在2011年年度会议上投票决定每年就高管薪酬进行非约束性咨询投票[71] - 韦伯银行最新OCC CRA评级为"优秀"(Outstanding)[72] - 公司极少与外国金融机构或个人进行任何类型交易[73]