财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司营收4.35348亿美元，2018年同期为4.11002亿美元；2019年上半年营收8.43931亿美元，2018年同期为7.91566亿美元[6] - 2019年第二季度公司净利润3238.6万美元，2018年同期为2987.6万美元；2019年上半年净利润6428万美元，2018年同期为5003.5万美元[6] - 2019年第二季度公司综合收入3622.1万美元，2018年同期为2555.1万美元；2019年上半年综合收入7414万美元，2018年同期为3978.3万美元[8] - 2019年第二季度公司基本每股收益0.14美元，2018年同期为0.13美元；2019年上半年基本每股收益0.28美元，2018年同期为0.21美元[6] - 2019年第二季度公司摊薄每股收益0.14美元，2018年同期为0.12美元；2019年上半年摊薄每股收益0.27美元，2018年同期为0.20美元[6] - 截至2019年6月30日，公司留存收益为1.63249亿美元[9] - 截至2019年6月30日，公司库存股为23.93914亿美元[9] - 截至2019年6月30日，公司股东权益总计6.48048亿美元[9] - 2019年第二季度公司外汇换算调整为383.5万美元，2018年同期为 - 432.5万美元；2019年上半年为986万美元，2018年同期为 - 1036.9万美元[8] - 2019年上半年公司提前偿还债务损失715万美元，2018年同期为1147.5万美元[6] - 2017年12月31日股东权益总额为573,203千美元，2018年4月1日为462,997千美元，2018年7月1日为430,539千美元[12] - 2019年6月30日和2018年7月1日六个月的净收入分别为64,280千美元和50,035千美元[13] - 2019年6月30日和2018年7月1日六个月经营活动提供的净现金分别为154,060千美元和148,421千美元[13] - 2019年6月30日和2018年7月1日六个月投资活动使用的净现金分别为29,916千美元和22,635千美元[13] - 2019年6月30日和2018年7月1日六个月融资活动使用的净现金分别为130,176千美元和95,288千美元[13] - 2019年6月30日和2018年7月1日现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为484,346千美元和238,921千美元[13] - 2019年6月30日和2018年7月1日应付账款中包含的资本支出分别为5,398千美元和7,463千美元[14] - 2019年6月30日和2018年12月30日融资租赁分别为23,534千美元和1,904千美元[14] - 2019年6月30日和2018年7月1日止三个月，公司有效税率分别为29.2%和29.3%；2019年6月30日和2018年7月1日止六个月，有效税率分别为24.9%和11.6%[72][73] - 2019年6月30日和2018年7月1日止三个月，与股份支付相关的净超额税收优惠分别为88.9万美元和79.8万美元；2019年6月30日和2018年7月1日止六个月，分别为292.5万美元和689.1万美元[72][73] - 2018年第一和第二季度，公司对税改法案影响分析后调整临时金额，获得离散净税收优惠279.5万美元[74] - 预计未来十二个月，公司因法规时效到期和与税务机关预期和解，将减少未确认税收优惠至多776万美元[75] - 2019年6月30日和2018年12月30日，可退还所得税的当期部分分别为757.2万美元和1447.5万美元[76] - 2019年6月30日和2018年7月1日，计算基本和摊薄每股净收益所用的加权平均普通股股数有不同数值，如2019年6月30日基本股数为23102.9万股，摊薄股数为23609.3万股[79] - 2019年第一和第二季度，公司每股支付季度现金股息0.1美元；2018年第一和第二季度，每股支付0.085美元[80] - 2019年2月董事会授权最高2.25亿美元的股票回购计划，截至2019年6月30日，已回购282.4万股，总价4972.1万美元，剩余可用额度1.96736亿美元；2019年7月又回购52.1万股，总价998万美元[81] - 2018年2月董事会授权最高1.75亿美元的普通股回购计划，2018年7月1日止六个月公司回购3,675,000股，总价62,490,000美元[82] - 2019年6月30日和2018年7月1日止三个月和六个月的减值损失情况不同，如2019年6月30日止三个月剩余物业减值损失为112,000美元[71] - 2018年12月30日累计其他综合损失为6167.3万美元，2019年6月30日为5181.3万美元[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务主要集中在北美地区，北美以外的餐厅收入和经营成果不重要[17] - 2018年7月1日止三个月，公司总营收411002000美元，其中公司运营餐厅销售额167344000美元[27] - 2019年6月30日止三个月，公司总营收435348000美元，其中美国市场营收409674000美元[28] - 2019年6月30日，公司应收账款中包含在“应收账款和应收票据净额”的为43398000美元，包含在“广告基金受限资产”的为49308000美元，递延特许经营费为101267000美元[31] - 2019年上半年，公司递延特许经营费期初为102205000美元，期间确认收入4609000美元，新增递延3671000美元，期末为101267000美元[32] - 预计2019 - 2023年及以后，公司将分别确认特许经营费4260000美元、7025000美元、5985000美元、5782000美元、5527000美元和72688000美元[33] - 2019年上半年，公司以5052000美元现金收购5家加盟商餐厅，可辨认净资产970000美元，商誉4082000美元[34][35] - 2018年，公司以21401000美元现金收购16家加盟商餐厅，2019年3月31日止三个月完成购买价格分配，收购特许经营权公允价值减少2989000美元，递延所得税资产增加140000美元[35] - 2018年7月1日止六个月，公司出售3家自营餐厅给加盟商并促成64次加盟商间餐厅转让；2019年6月30日止六个月，未出售自营餐厅且未促成转让[37] - 2018年7月1日止三个月和六个月，公司出售三家自营餐厅获现金1436000美元，出售净资产价值1139000美元，注销商誉208000美元[40] - 2019年6月30日和2018年12月30日，公司持有的待售资产分别为2952000美元和2435000美元[42] - 2019年6月30日和2018年7月1日止六个月，公司G&A重组计划相关成本分别为4299000美元和5746000美元，预计还将产生约1700000美元成本，总计划成本约35000000 - 38000000美元[43] - 截至2019年6月30日，G&A重组计划应计费用在“应计费用和其他流动负债”和“其他负债”中分别为4835000美元和607000美元，2018年7月1日分别为7985000美元和2107000美元[47] - 公司系统优化计划自启动以来已产生成本72261000美元，预计2019年剩余时间还将产生约500000美元成本[49] - 公司在加拿大餐厅房地产合资企业TimWen拥有50%股份，在巴西合资企业拥有20%股份[50] - 2019年6月30日止六个月，TimWen和巴西合资企业投资期初余额为47021000美元，期末余额为47281000美元[51] - 2019年6月30日和2018年7月1日止三个月，公司餐厅销售净收益分别为0和89000美元[39] - 2019年6月30日和2018年7月1日止六个月，公司重组和调整成本分别为4368000美元和5750000美元[42] - 2019年6月30日和2018年7月1日止三个月，公司其他资产销售净收益分别为48000美元和16000美元[39] 会计准则相关变化 - 公司在2019年第一季度采用了云计算、非员工股份支付和租赁的新会计准则，前两者对合并财务报表无重大影响，租赁准则采用生效日期作为初始应用日期[19][20][21] - 2019年初采用新标准后，公司确认运营租赁负债1011000美元，对应使用权资产934000美元，预计2019年特许经营租金收入和费用增加约40000美元，留存收益减少1105美元[23] - 截至2018年12月30日，公司对合并资产负债表进行重分类，物业重分类减少189969美元，融资租赁资产增加189969美元等[25] 债务相关情况 - 2019年6月30日长期债务总额为22.74967亿美元，2018年12月30日为23.05552亿美元[53] - 2019年6月26日，公司子公司完成债务再融资交易，发行2019 - 1系列A - 2 - I和A - 2 - II级固定利率优先担保票据，初始本金分别为4亿美元和4.5亿美元[53] - 2019年第二季度，公司因发行2019 - 1系列高级票据产生债务发行成本1400.8万美元[56] - 温迪美国广告基金有2500万美元的循环信贷额度，2018年上半年借款580.9万美元并偿还709.6万美元，2019年上半年无借贷或偿还[57] - 2019 - 1系列高级票据由发行人及某些子公司资产担保，受与2018 - 1系列A - 2级和2015 - 1系列A - 2级票据相同的契约和限制约束[55] - 2019 - 1系列A - 1级可变资金优先担保票据允许循环借款最高1.5亿美元，2019年第二季度无借款[54] 租赁业务相关数据 - 2019年第二季度和上半年，公司作为承租人的租赁成本分别为4718万美元和9692.3万美元[94] - 2019年上半年，公司支付的与租赁负债计量相关的经营活动现金流量中，融资租赁为1956.7万美元，经营租赁为4642.5万美元；融资活动现金流量中，融资租赁为352.1万美元[95] - 截至2019年6月30日，公司融资租赁和经营租赁的加权平均剩余期限分别为17.5年和15.7年，加权平均折现率分别为10.11%和5.10%[96] - 截至2019年6月30日，公司不可撤销租赁未来最低租赁付款总额为26.1236亿美元，现值为7.75146亿美元[97] - 截至2018年12月30日，公司不可撤销租赁未来最低租赁付款总额为27.65147亿美元，现值为6.24676亿美元[100] - 2019年第二季度和上半年，公司作为出租人的租赁收入分别为11.9592亿美元和23.7926亿美元[101] - 截至2019年6月30日，公司不可撤销租赁和转租未来最低租赁收款总额为36.15837亿美元，销售型和直接融资租赁的净投资为24.4089亿美元[103] - 2019年第二季度和上半年，销售型和直接融资租赁的销售利润分别为3.7万美元和197.1万美元，利息收入分别为707.2万美元和1180.5万美元[101] - 2019年第二季度和上半年，经营租赁收入分别为4395.9万美元和8916.4万美元，可变租赁收入分别为1460.2万美元和2784.9万美元[101] - 2019年第二季度和上半年，特许经营租金收入分别为5856.1万美元和1.17013亿美元，其中转租收入分别为4292.1万美元和8594.2万美元[101] - 2019 - 2023年销售型直接转租收入分别为26,239美元、26,859美元、27,904美元、28,563美元、29,512美元[105] - 2019年公司拥有并以经营租赁方式出租给加盟商和其他第三方的物业中，土地价值281,650千美元，建筑物及改良设施价值311,104千美元，餐厅设备价值2,251千美元[106] - 2019年和2018年上半年，公司因租赁协议分别向TimWen支付8,140千美元和6,504千美元[108] - 截至2019年6月30日，公司为某些租赁和其他义务提供的担保金额达68,953千美元[110] - 截至2019年6月30日，公司未结清的信用证总额为25