财务数据关键指标变化：收入和利润 - 车队解决方案第三季度总收入同比下降18%至2.287亿美元[204] - 车队解决方案支付处理收入第三季度同比下降18%至1.024亿美元[204] - 车队解决方案融资费用收入第三季度同比下降30%至4613万美元[204] - 融资收入第三季度同比下降36%至3623万美元，主要因燃油价格下跌和COVID-19导致交易量减少[205][206] - Travel and Corporate Solutions部门第三季度总收入为6429.6万美元，同比下降35%；前九个月总收入为2.0315亿美元，同比下降25%[218] - Travel and Corporate Solutions部门第三季度支付处理收入为5323.9万美元，同比下降37%；前九个月收入为1.66768亿美元，同比下降25%[218] - 健康与员工福利解决方案部门总收入在2020年第三季度为8911.6万美元（同比增长7%），在2020年前九个月为2.74798亿美元（同比增长17%）[229] - 账户服务收入在2020年第三季度增加665.2万美元（同比增长12%），在2020年前九个月增加4089.2万美元（同比增长28%）[229][230] - 支付处理收入在2020年第三季度为1542万美元（同比增长8%），在2020年前九个月为4991.9万美元（同比下降1%）[229] - 健康与员工福利解决方案部门运营收入在2020年第三季度为701.6万美元（同比下降21%），在2020年前九个月为2966.4万美元（同比增长25%）[233] - 按非公认会计准则调整，第三季度归属股东的调整后净利润为7085.4万美元，前九个月为2.0349亿美元[259] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - Fleet Solutions部门第三季度销售与营销费用为3490.6万美元，同比下降28%；前九个月费用为1.0773亿美元，同比下降24%[208][216] - 健康与员工福利解决方案部门运营成本中的处理成本在2020年第三季度增加411.6万美元（同比增长12%），在2020年前九个月增加2458.3万美元（同比增长27%）[233][235] - 未分配公司费用中的一般及行政费用在2020年第三季度增加466.8万美元（同比增长16%），在2020年前九个月减少1205万美元（同比下降13%）[242][243] - 销售和营销费用在2020年第三季度增加450万美元，在2020年前九个月增加1000万美元[227] - 折旧和摊销费用在2020年第三季度增加140万美元，在2020年前九个月增加430万美元[228] - 第三季度融资利息支出为4095万美元，同比增长19%，主要由于2020年7月发行的可转换票据产生利息[245][246] 各条业务线表现：车队解决方案 - 车队解决方案业务受国内平均燃料价格和销量下降的负面影响，但销量自2020年4月低点后已回升[187] - 车队解决方案支付处理交易量同比下降10.6%至1.209亿笔[194][195] - 车队解决方案平均服务车辆数同比增长7.0%至1530万辆[194][196] - 美国平均燃油价格同比下降20.4%至每加仑2.23美元[194][196] - 车队解决方案净支付处理费率同比上升5个基点至1.35%[204] - Fleet Solutions部门第三季度营业利润为7135万美元，同比下降29%；前九个月营业利润为1.8996亿美元，同比下降29%[208] - Fleet Solutions部门第三季度信贷损失拨备为852.9万美元，同比下降37%；前九个月拨备为4742.1万美元，同比上升13%[208][211] 各条业务线表现：旅行与企业解决方案 - 旅行和公司解决方案业务受全球旅行和旅游业下滑影响最为严重[188] - 旅行与企业解决方案支付解决方案采购额同比下降59.3%至46.997亿美元[194][197] - Travel and Corporate Solutions部门第三季度支付解决方案购买量为46.99737亿美元，同比下降59%；前九个月购买量为159.08913亿美元，同比下降47%[218] - Travel and Corporate Solutions部门第三季度信贷损失拨备为372.2万美元，同比激增146%；前九个月拨备为1922.7万美元，同比激增244%[221][224] - Travel and Corporate Solutions部门第三季度营业利润为434.9万美元，同比大幅下降89%；前九个月营业利润为1673.3万美元，同比下降81%[221] - WEX拉丁美洲在2020年第二季度将应收账款余额为1100万美元的某些拖欠客户纳入了最长三年的付款计划[220] 各条业务线表现：健康与员工福利解决方案 - 美国健康业务采购量在2020年第二季度受挑战，第三季度呈上升趋势，但与去年同期相比保持平稳[189] - 健康与员工福利解决方案美国SaaS账户平均数同比增长12.3%至1460万个[194][199] - 外币汇率波动使健康与员工福利解决方案部门在2020年前九个月的收入减少了160万美元[229] 管理层讨论和指引 - 公司为削减成本采取了永久性裁员和员工休假措施，高管和董事会成员自愿暂时减薪[191] - 公司衡量信贷损失的关键指标显示，2020年第三季度燃料相关信贷损失占燃料支出的10.8个基点，前九个月为20.1个基点，而去年同期分别为12.6和14.0个基点[212] - 由于COVID-19导致销量下降，公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月内分别产生了120万美元和240万美元的合同罚款[293] - 截至2020年9月30日，公司的信贷损失准备金（包括欺诈损失）估计占总应收账款余额的2.5%，该准备金每增减0.5%将导致季度信贷损失拨备增减1100万美元[302] 融资与资本活动 - 公司与美国银行等机构签署了总额高达31亿美元的信贷融资承诺，后经修订将6亿美元从有担保过渡贷款转为364天无担保信贷[177] - 公司循环信贷额度从8.2亿美元增加至8.7亿美元[178] - 公司通过私募发行了3.1亿美元本金的可转换优先票据和577,254股普通股，总收益9000万美元，股价为每股155.91美元[180] - 可转换票据年利率为6.5%，初始转换价格为每股200美元[181] - 2020年4月9日，WEX银行通过发行期限12至24个月、利率1.25%至1.40%的存单筹集了3.15亿美元低成本资金[277] - 2020年6月26日签署的第九次修订将公司增量贷款额度提高至14亿美元，并将最高合并杠杆率提高至5.50：1.00[267] - 2020年7月29日签署的第十次修订将公司担保循环信贷额度承诺从8.2亿美元增加至8.7亿美元[268] - 公司需维持至少7.52亿美元的担保循环信贷额度可用容量，直至eNett和Optal收购案解决或2021年4月[272] - 若完成eNett和Optal收购，合并杠杆率将提高，2020年第三季度最高为7.00：1.0，2020年第四季度和2021年第一季度最高为7.50：1.0[274] - 为收购eNett和Optal，公司获得了总额高达14亿美元的信贷融资承诺，其中6亿美元被重新分配至364天无担保信贷额度[295][296] - 与信贷承诺相关的承销费用为300万美元，截至2020年9月30日的三个月和九个月内产生的承诺费为490万美元[296] - 公司董事会授权在2021年9月前回购最多1.5亿美元普通股，截至2020年9月30日尚未使用[297] - 公司于2020年7月1日发行可转换票据，获得净收益约2.992亿美元，年利率为6.5%[298] - 公司受循环信贷协议限制，支付股息需满足最近四个财季合并负债与合并EBITDA比率低于2.50:1.00的条件[299] 其他财务数据 - 前九个月经营活动现金流为7.7446亿美元，同比大幅增加5.692亿美元，主要由于应收账款减少[261][263] - 前九个月投资活动现金流为-7495.8万美元，同比改善8.474亿美元，主要因2019年同期支付收购款项[261][264] - 前九个月融资活动现金流为4226.6万美元，去年同期为8.3771亿美元[261] - 截至2020年9月30日的九个月，融资活动提供的现金为4230万美元，主要源于2020年7月1日与华平投资完成的私募融资，净收益为3.892亿美元[265] - 截至2020年9月30日，公司担保A类定期贷款未偿还本金为8.863亿美元，担保B类定期贷款未偿还本金为14亿美元[270] - 截至2020年9月30日，公司担保循环信贷额度为8.7亿美元，已开立信用证5160万美元[270] - 截至2020年9月30日，存款总额为13亿美元，而2019年12月31日为15亿美元[278] - 截至2020年9月30日，根据2016年信贷协议的可变利率借款为23亿美元，加权平均有效利率为2.3%[286] - 公司持有6份利率互换合约，旨在将14亿美元可变利率借款的未来利息支付固定在0.743%至2.413%之间[288] - 截至2020年9月30日，公司某些外国子公司的未分配收益估计为3510万美元，较2019年12月31日的7740万美元有所下降[290] - 截至2020年9月30日，公司已开出总额为5160万美元的信用证作为租赁等事项的抵押，与2019年12月31日的5130万美元基本持平[291] 并购与资产处置 - 公司以约13亿美元现金和200万股普通股收购eNett和Optal，但因疫情构成重大不利影响而终止交易[175] - 出售巴西子公司UNIK S.A.导致税前亏损4640万美元[186] - 未分配公司费用中记录了4636.2万美元的子公司出售损失[242] 其他重要内容 - 第三季度净汇兑损失为78.4万美元，同比大幅改善95%，前九个月净汇兑损失为3197.3万美元，同比增加133%，主要受美元走强影响[245][247] - 第三季度金融工具未实现收益为377.4万美元，前九个月未实现损失为3211.5万美元，主要受LIBOR远期收益率曲线下降影响[245][248] - 第三季度有效税率为-59.8%，去年同期为31.1%；前九个月有效税率为6.4%，去年同期为29.2%，变动主要由于司法管辖区盈利组合及预估税前利润下降[249] - 前九个月可赎回非控股权益价值变动导致减少9661.6万美元，同比变化-209%，主要因可比公司收入倍数下降[245][252] - 公司非公认会计准则调整项包括收购相关无形资产摊销、子公司出售损失、股权激励等[259]