各业务线销量数据 - 过去三年拖挂式房车单位销量：2020年37,890辆，2019年36,829辆，2018年36,589辆[21] - 过去三年自行式房车单位销量：2020年8,105辆，2019年7,591辆，2018年9,548辆[23] 各业务线积压订单收入 - 截至2020年8月29日和2019年8月31日，拖挂式房车积压订单收入约为7.479亿美元和2.343亿美元[30] - 截至2020年8月29日和2019年8月31日，自行式房车积压订单收入约为10.514亿美元和1.654亿美元[30] 各业务线原材料采购供应商情况 - 2020财年拖挂式房车和自行式房车各有一个供应商占原材料采购超10%[28][29] - 2020财年，无制造商占公司合并原材料采购超10%，部分零部件依赖少数供应商[70] 各业务线零售价 - 拖挂式房车零售价约2万 - 10万美元，自行式房车零售价约9万 - 130万美元[20][22] 公司经销商网络情况 - 截至2020年8月29日，美国和加拿大的房车及船艇经销商网络有642个实体经销商网点[32] 公司业务季节性影响 - 公司业务受春夏季零售旺季影响，历史上第二财季（2月结束）房车销售最低[37] 公司员工人数变化 - 2020、2019和2018财年末，公司员工人数分别约为5505、4500和4700人[43] 公司收购情况 - 为收购Grand Design，公司向其所有者发行价值1.241亿美元的普通股[54] - 为收购Newmar，公司向其所有者发行200万股普通股，并发行本金总额为3亿美元、利率为1.50%、2025年到期的可转换优先票据[54] - 2020财年第一季度完成对Newmar的收购，收购可能面临整合困难及无法实现预期收益等风险[91] - 2019年11月8日，公司以3.57亿美元完成对Newmar的100%收购[262] - 2019年11月8日，公司完成收购Newmar Corporation等公司100%股权，总对价3.57006亿美元，其中现金2.64434亿美元，股票9257.2万美元，股票对价因限售折价7.0%[324][325] - 2020财年第三季度，公司完成收购价格分配，含330万美元的收购价格调整[326] - Newmar运营结果自收购完成后并入公司合并财务报表，2020年净收入3.88383亿美元，净亏损364.2万美元[329][330] - 假设2020财年收购Newmar于2019财年初完成，2020年和2019年净收入分别为25.08792亿美元和26.45914亿美元，净收入分别为7260.9万美元和1.01692亿美元[330] - Newmar收购交易成本为1040万美元，其中980万美元在2020财年费用化，60万美元在2019财年第四季度费用化[333] 公司金融地板机构持有情况 - 2020年8月29日，一家金融地板机构持有公司未偿还的经销商融资库存总额的33.0%[58] 公司面临的风险 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大负面影响，且影响预计持续到2021财年及以后[45] - 公司所处行业竞争激烈，若无法有效竞争，将对业务和经营成果产生负面影响[48] - 若无法识别、吸引和留住合格员工，公司运营和盈利能力可能受损[49] - 公司运营主要集中在爱荷华州北部和印第安纳州北部，这些地区的任何中断都可能对业务和经营成果产生不利影响[50] - 公司债务条款可能影响运营灵活性并构成违约风险，债务还可能导致股价下跌[51][54] - 公司业务受经销商和零售客户融资可用性及条款的影响，信贷市场恶化和波动可能限制其融资能力[58][60] - 2018 - 2020财年，无经销商组织占公司净收入超10%，但失去主要经销商会有重大不利影响[68] - 公司产品责任险保单限额5000万美元，每次事故前100万美元和每个保单年度累计200万美元需自行承担[77] - 公司自2015财年末开始实施新企业资源规划系统，实施失败会影响业务[80] - 公司产品受联邦机动车安全标准、海岸警卫队认证标准等法规监管，违反法规可能产生不利影响[84] - 公司还受联邦和州消费者保护、不公平贸易行为等法律以及环境控制标准等法规约束，违反可能导致罚款、责任等不利后果[85][87] - 气候变化相关法规变化可能使公司增加合规成本，还可能导致产品需求下降等不利影响[88][89] - 公司某些规定可能使第三方收购变难，进而影响普通股市场价格[90] 公司增长策略 - 公司增长策略包括有针对性的收购和联盟、加强客户关系、开展新合资企业和合作关系[63] 公司运营相关风险 - 公司生产和库存管理基于6 - 12个月的需求估计，需求预测失误会影响运营结果[64] - 公司销售依赖分销渠道，客户库存水平变化会影响公司运营结果[65] - 公司需不断开发新产品，否则产品需求可能下降[67] - 公司与经销商有回购协议，若回购数量远超估计，会影响运营、财务和现金流[69] 公司面临的成本问题 - 公司面临原材料、商品和运输成本上升及短缺问题，关税也会增加成本[71] 公司财务报告相关意见 - 独立注册会计师事务所对公司财务报表发表无保留意见，认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[253] - 独立注册会计师事务所对公司截至2020年8月29日的财务报告内部控制发表无保留意见[254] - 公司管理层负责建立和维护有效的财务报告内部控制，并评估其有效性，认为截至2020年8月29日该内部控制有效[245][250] 公司产品保修应计额 - 截至2020年8月29日，公司产品保修应计额为6400万美元，其中Grand Design占大部分[258] 收购资产公允价值 - 收购的Newmar无形资产中，商标公允价值为9800万美元，经销商网络公允价值为6400万美元[265] 公司商誉情况 - 截至2020年8月29日，公司商誉余额为3.48亿美元，其中Chris - Craft报告单元分配到3000万美元，该单元估计公允价值超过账面价值，未确认减值[264] - 2020年8月29日，商誉总额为3.48058亿美元，较2019年因收购Newmar增加7312.7万美元[361] - 2018年8月25日，因收购Chris - Craft，商誉增加2968.6万美元[361] 公司关键财务指标变化 - 2020财年（截至2020年8月29日）净收入为23.55533亿美元，2019财年为19.85674亿美元，2018财年为20.16829亿美元[278] - 2020财年净利润为6144.2万美元，2019财年为1.11798亿美元，2018财年为1.02357亿美元[278] - 2020财年基本每股收益为1.85美元，2019财年为3.55美元，2018财年为3.24美元[278] - 2020财年综合收入为6140.7万美元，2019财年为1.10415亿美元，2018财年为1.04331亿美元[278] - 2020年8月29日现金及现金等价物为292,575千美元，较2019年8月31日的37,431千美元增长约681.6%[280] - 2020财年净收入为61,442千美元，较2019财年的111,798千美元下降约45.0%[282] - 2020财年经营活动提供的净现金为270,434千美元，较2019财年的133,750千美元增长约102.2%[282] - 2020财年投资活动使用的净现金为293,076千美元，较2019财年的38,936千美元增长约652.7%[282] - 2020财年融资活动提供的净现金为277,786千美元，2019财年为使用59,725千美元[282] - 2020年8月29日总资产为1,713,700千美元，较2019年8月31日的1,104,231千美元增长约55.2%[280] - 2020年8月29日总负债和股东权益为1,713,700千美元，较2019年8月31日的1,104,231千美元增长约55.2%[280] - 2020财年支付的所得税净额为3,667千美元，较2019财年的37,061千美元下降约90.1%[283] - 2020财年支付的利息为17,253千美元，较2019财年的14,921千美元增长约15.6%[283] 公司业务部门情况 - 公司有拖挂式和自行式两个可报告业务部门[288] - 公司有六个运营部门，两个可报告部门为拖挂式房车和自行式房车，2020年拖挂式房车净收入12.27567亿美元，自行式房车净收入10.56794亿美元[335][336][341] 公司保险情况 - 公司自保有产品责任、工人补偿和健康保险，产品责任险保额5000万美元，每次事故自保额100万美元，每年累计自保额200万美元；健康险每人每次事故自保额30万美元，年度累计自保额为预期年度索赔额的125%[307] 公司广告费用情况 - 广告费用在2020财年、2019财年和2018财年分别为1250万美元、830万美元和740万美元[311] 公司股息情况 - 2020年8月19日，董事会宣布每股0.12美元的季度现金股息，总计400万美元，于2020年9月30日支付给2020年9月16日收盘时登记在册的普通股股东[312] 公司递延负债和税收抵免情况 - 截至2020年8月29日，递延FICA负债为780万美元，将于2021年12月和2022年12月等额分期支付；可退还税收抵免约400万美元，预计在2021财年收到[313][315] 公司租赁准则相关情况 - 2019年9月1日采用新租赁准则，记录净租赁资产3380万美元和租赁负债3340万美元[317] 公司会计准则采用情况 - 2020财年第一季度采用ASU 2017 - 12，对合并财务报表无重大影响[318] - 公司预计在2023财年第一季度采用ASU 2020 - 06，虽会改变稀释每股收益报告，但对合并财务报表的影响程度尚不确定[319] - 公司将在LIBOR停用后采用ASU 2020 - 04，预计对合并财务报表无重大影响[320][321] - 公司预计在2022财年第一季度采用ASU 2019 - 12，预计对合并财务报表无重大影响[322] - 公司预计2021财年第一季度采用新会计准则，预计对合并财务报表无重大影响[323] 公司减值测试情况 - 2020财年第四季度完成年度减值测试，Grand Design业务进行定性评估，Chris - Craft和Newmar业务进行定量分析，未出现减值[302] 公司调整后息税折旧摊销前利润 - 2020年公司合并调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.68075亿美元[341] 公司资本支出情况 - 2020年公司资本支出为3237.7万美元，其中拖挂式房车1338.9万美元，自行式房车1506.1万美元[341] 公司市场净收入情况 - 2020年美国市场净收入22.25028亿美元，国际市场净收入1305.05万美元[343] 公司递延薪酬资产公允价值情况 - 2020年8月29日，用于递延薪酬的资产公允价值为71万美元，均为一级资产；2019年8月31日为71.9万美元，其中一级资产38.7万美元，二级资产33.2万美元[348] 公司利率互换协议情况 - 2020年3月6日和3月2日，公司分别签订2500万美元利率互换协议，固定利率分别为1.265%和1.364%，均于2020财年第四季度提前退出[351][352] - 2017年1月23日，公司签订利率互换合同，固定3亿美元贷款协议利率，2020财年第一季度提前退出[353] 公司存货情况 - 2020年8月29日，存货总值2.18774亿美元，扣除后进先出储备后为1.82941亿美元；2019年8月31日总值2.42147亿美元，扣除后为2.01126亿美元[356] - 2020财年公司后进先出存货层减少520万美元，2019财年无减少[359] 公司物业、厂房及设备净值情况 - 2020年8月29日，物业、厂房及设备净值为1.74945亿美元；2019年8月31日为1.27572亿美元[360] 公司折旧费用情况 - 2020、2019、2018财年，计入运营的折旧费用分别为1600万美元、1370万美元和980万美元[360] 公司非金融资产减值情况 - 2020、2019、2018财年，非金融资产均未记录减值[354] 公司商标注册情况 - 公司有多个国内外商标注册及待申请，涵盖众多产品相关名称和标识[41] 公司国外销售额占比情况 - 过去三个财年，国外销售额占净收入的10%或更少[31]