财务数据关键指标变化 - 2019年总服务收入为7545.2万美元，较2018年的7779.1万美元下降3.0%，主要因核心模特预订和Wilhelmina Studio部门预订减少，部分被Aperture部门预订增加抵消[73][74] - 2019年许可费和其他收入为5.2万美元，较2018年的6万美元下降13.3%，主要因现有附属公司付款时间问题[73][75] - 2019年毛利润率为28.2%，较2018年的28.6%下降40个基点，主要因板块收入结构变化和Aperture部门低利润率收入增加[73][76] - 2019年商誉减值484.5万美元，主要因股价持续下跌触发减值测试，账面价值超过估计公允价值[73][80] - 2019年经营亏损417.2万美元，经营利润率为 - 5.5%，而2018年经营收入为137.3万美元，经营利润率为1.8%，下降主要因扣除模特成本后的收入减少和商誉减值，部分被较低运营费用抵消[73][82] - 2019年净亏损478.6万美元，而2018年净收入为85.6万美元，主要因经营收入减少和所得税费用增加[73][86] - 2019年12月31日现金余额增至700万美元，较2018年的670万美元增加，主要因经营活动提供150万美元净现金和0.1万美元外汇对现金流的影响，部分被40万美元投资活动现金使用和100万美元融资活动现金使用抵消[87] 信贷与流动性情况 - 公司与Amegy银行的信贷协议提供400万美元循环信贷额度，此前提供最高300万美元定期贷款，截至2019年12月31日，两笔定期贷款未偿还总额为200万美元[90][93] - 截至2019年12月31日，公司在循环信贷额度下有20万美元不可撤销备用信用证未偿还，额外借款能力为140万美元[90] - 基于2020年预算和年初至今现金流信息，管理层认为公司有足够流动性满足未来十二个月预计运营费用和资本支出需求[89] 收入确认与成本核算政策 - 公司于2018年1月1日采用ASC 606准则确认收入[99] - 公司收入主要来自时尚模特和艺人预订等，履约义务多在人才完成合同要求时满足[100] - 多数核心模特预订履约义务在活动当天满足，“日费率”总费用提前商定[101] - 模特成本包括应付人才款项等，与收入确认时间一致[102] 费用核算政策 - 股份支付费用在授予日按Black - Scholes期权定价模型估算，直线法在归属期内确认为费用[103] 税务相关政策 - 公司在美国、英国及众多地方司法管辖区需缴纳所得税[104] - 递延所得税资产针对未使用税损等确认，未使用税损结转在无未来应税利润时不记录[105] 资产核算政策 - 应收账款按可变现净值核算，公司设坏账准备[107] 商誉和无形资产减值测试政策 - 公司至少每年进行商誉和无形资产减值测试，必要时更频繁[108] - 商誉减值分析分两步，可先进行定性评估[109][110]