公司运营设施与人员情况 - 截至2020年5月31日，公司连同非合并附属公司在22个州和7个国家运营74个制造设施，其中26个由公司全资和合并子公司运营[11] - 截至2020年5月31日，公司约有9000名员工，约10%的合并劳动力由集体谈判单位代表[33] - 截至2020年5月31日，排除合并和非合并合资企业，公司运营26个制造工厂和9个仓库[82] - 截至2020年5月31日，公司拥有或租赁约960万平方英尺的运营空间，其中约830万平方英尺用于制造、产品分销和销售办公室[82] - 截至2020年5月31日，钢铁加工业务板块运营8个制造工厂，其中7个为公司自有，1个为租赁[83] - 截至2020年5月31日，压力气瓶业务板块运营16个制造工厂，其中15个为公司自有，1个为租赁[85] - 截至2020年5月31日，公司的合并和非合并合资企业共运营49个制造工厂[85] - 截至2020年7月30日，公司未使用的承诺信贷额度有5亿美元的借款能力[136] - 截至2020年7月23日，公司有7108名注册股东[99] - 截至2020年5月31日，公司在全球运营26家制造工厂，在九家合资企业中持有股权，这些合资企业在全球运营48家制造工厂[201] 公司业务客户与市场情况 - 2020财年，钢铁加工和压力气瓶业务分别服务约800和3700个客户，国际业务约占合并净销售额的7% [13] - 汽车和建筑行业占公司净销售额的很大一部分，这些行业需求减少会对公司业务产生不利影响[41] - 美国和全球资本及信贷市场的波动会影响公司终端市场，带来需求下降、信贷和收款风险增加等不利影响[42] - 超过一半的钢铁加工净销售额和某些合资企业的大量净销售额来自汽车相关客户，底特律三大汽车制造商销售减少会对公司业务产生负面影响[47] - 公司业务竞争激烈，竞争加剧可能导致公司失去市场份额、增加支出、降低利润率等[50] - 若钢材价格相对某些替代材料上涨，或汽车行业因政府标准用其他材料替代钢材，会对公司产品需求和财务结果产生不利影响[52] - 2020、2019和2018财年，汽车行业分别占合并净销售额的32%、38%和37%[201] - 2020、2019和2018财年，国际业务分别占合并净销售额的7%、5%和9%，占归属于控股股东的合并净收益的2%、6%和6%，2020和2019年5月31日占合并净资产的13%[201] - 2020财年，公司最大客户占合并净销售额略低于10%，前十大客户约占30%[203] 公司重大交易与事件 - 2019年7月26日，公司出售土耳其子公司，获得净现金收益830万美元，产生税前重组损失48.1万美元[14] - 2019年8月23日，公司欧洲子公司发行3670万欧元1.56%的A系列高级票据和5500万欧元1.90%的B系列高级票据，用于赎回1.5亿美元6.50%的高级票据[14] - 2019年9月30日，公司合资企业出售国际业务，公司净收益2310万美元[14] - 2019年10月7日，公司以2960万美元收购海德曼钢铁产品公司资产，12月31日将其贡献给塞缪尔合资企业，获得31.75%股权，总股权达63%，产生重估收益610万美元[14] - 2020年2月12日，公司宣布合并油气设备制造业务，产生税前减值和重组费用3620万美元[15] - 2020年3月18日，公司WSP合资企业宣布合并制造业务，产生税前减值和重组费用170万美元[15] - 2020年5月，公司计划退出前工程驾驶室部门的两个设施，记录减值和重组费用340万美元[15] - 2020年6月3 - 7日，公司出售500万股尼古拉公司普通股，获得净收益2.379亿美元，出售后持有1404.802万股[15] - 2019年7月26日，公司完成出售土耳其低温压力容器制造商Worthington Aritas，获得净现金收益830万美元，本财年产生48.1万美元的税前重组损失[114] - 2019年8月23日，公司的两家欧洲子公司发行了本金为3670万欧元、利率为1.56%的A系列高级票据和本金为5500万欧元、利率为1.90%的B系列高级票据，所得款项用于赎回1.5亿美元、利率为6.50%的高级票据[114] - 2019年9月30日，Worthington Armstrong Venture完成将其国际业务出售给Knauf Ceilings and Holding GmbH，公司的净收益份额为2310万美元，已计入权益收入[114] - 2019年10月7日，公司以2960万美元现金收购Heidtman Steel Products, Inc.克利夫兰工厂的运营净资产，该工厂于2019年12月31日被贡献给Samuel合资企业，公司获得31.75%的增量所有权权益，总所有权权益达到63%，并产生610万美元的重新计量收益[114] - 2020年6月3日，Nikola Corporation通过反向合并成为上市公司，公司持有1904.802万股Nikola普通股；2020年7月6日至7日，公司出售500万股Nikola普通股，获得净收益2.379亿美元，出售后公司持有1404.802万股[116] - 2020年7月6 - 7日，公司出售500万股尼古拉普通股，获得净现金收益2.379亿美元（含税）[136] - 2020财年第三季度，收购Samuel额外31.75%股权，使持股增至63%，产生一次性税前净收益605.5万美元[199] - 2019年11月1日，公司将工程驾驶室业务大部分净资产投入新合资企业，保留20%非控股权益，产生减值费用3519.4万美元和一次性净收益25.8万美元[199] 公司采购情况 - 2020财年公司合并采购约240万吨钢材，其中热轧占72%、冷轧占16%、镀锌占12%[30] - 2020财年公司采购约4220万磅锌和约800万磅铝[30] 公司合资企业情况 - 截至2020年5月31日，公司参与四个合并和五个非合并合资企业[34] - Spartan是公司与AK - Steel的合资企业，公司持股52%[35] - TWB是公司与宝钢股份子公司的合资企业，公司持股55%[35] - Samuel是公司与Samuel Manu - Tech Pickling Inc.的合资企业，公司持股63%[35] - WSP是公司与美国钢铁子公司的合资企业，公司持股51%[35] - ArtiFlex是公司与ITS - H Holdings, LLC的合资企业，公司持股50%[36] - ClarkDietrich是公司与CWBS - MISA, Inc.的合资企业，公司持股25%[36] - 公司拥有四家合资企业的控股权，分别为Spartan（52%）、TWB（55%）、Samuel（63%）和WSP（51%）[199] 公司面临的风险 - 钢铁价格下降可能使公司被迫使用高价原材料完成低价订单，还需对库存进行减值处理[43] - 原材料价格波动及公司能否将成本增加转嫁给客户会影响公司经营业绩[43] - 钢铁与废钢价格差扩大可能对公司利润率产生负面影响[45] - 库存水平不当会损害公司业务，库存过多或不足都会对财务结果产生不利影响[46] - 失去关键客户的大量业务且无法获得替代业务，会对公司销售和财务结果产生不利影响[47] - 公司业务受运费和能源成本增加影响，成本上升可能无法完全通过提价转嫁给客户[53] - 公司面临信息系统安全风险和系统集成问题，可能扰乱内部运营[54] - 业务中断事件可能对公司运营和财务结果产生不利影响，保险可能无法覆盖全部损失[56] - 公司海外业务面临经济、政治等多种风险，可能影响国际财务结果[57] - 公司合资企业成员关系变化或投资价值波动可能对财务结果产生不利影响[58][60] - 公司收购业务可能面临无法成功完成、整合或未达预期等风险[61] - 公司需进行会计和税务相关估计，实际结果可能与估计存在重大差异，影响财务状况和经营成果[66] - 评级机构可能下调公司信用评级，这可能使公司更难筹集资金并增加融资成本[71] - 公司未来筹集资金可能面临更高的借款成本、更少的可用资金、更严格的条款和更严格的契约[72] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年5月31日的五年内，公司总资本支出约为7.284亿美元[62] - 截至2020年5月31日，公司未来需支付的经营租赁和融资租赁款项分别为4010万美元和750万美元[62] - 2020年美国GDP同比增长率为1.9%，较2019年的2.8%下降0.9%[119] - 2020年热轧钢平均价格为每吨547美元，较2019年的783美元下降236美元[119] - 2020财年净销售额为30.59119亿美元，2019财年为37.59556亿美元[106] - 2020财年净利润为8444.4万美元，2019财年为1.63273亿美元[106] - 2020财年归属于控股股东的净利润为7879.6万美元，2019财年为1.53455亿美元[106] - 2020财年摊薄后归属于控股股东的每股收益为1.41美元，2019财年为2.61美元[106] - 2020财年折旧和摊销为9267.8万美元，2019财年为9560.2万美元[106] - 2020财年资本支出（包括收购）为1.26251亿美元，2019财年为9490.1万美元[106] - 2020财年总流动资产为9.83179亿美元，2019财年为11.65913亿美元[106] - 2020财年总负债为6.99665亿美元，2019财年为7.49299亿美元[106] - 2020财年经营收入为2250万美元，较2019财年的1.448亿美元减少1.223亿美元[111] - 2020财年记录了9270万美元的减值和重组费用，主要包括前工程驾驶室业务某些资产减记4060万美元和压力气瓶内某些石油和天然气设备资产减记3570万美元；2019财年记录了1100万美元的净重组收益，部分被780万美元的减值费用抵消[111] - 不考虑减值和重组活动的影响，2020财年经营收入较2019财年下降2640万美元，原因是钢铁加工业务的直接销量和直接平均销售价格下降，部分被较低的销售、一般和行政费用以及较低的整体公司成本所抵消[111] - 2020财年钢铁加工业务因钢价下跌导致估计库存持有损失2030万美元，比上一年增加1590万美元[111] - 未合并附属公司的净收入权益增加1780万美元，主要是由于WAVE出售其国际业务获得2310万美元的税前收益以及ClarkDietrich业绩改善，部分被Serviacero Worthington业绩下降和驾驶室合资企业留存权益的当年亏损所抵消[113] - 2020财年公司净销售额为30.591亿美元，较2019财年的37.596亿美元减少7.005亿美元，降幅主要源于钢铁加工业务[124] - 2020财年公司毛利润为4.433亿美元，较2019财年的4.8亿美元减少3670万美元，但占销售额的百分比从12.8%增至14.5%[124] - 2020财年公司销售、一般和行政费用为3.281亿美元，较2019财年的3.384亿美元减少1030万美元，占合并净销售额的比例从9.0%升至10.7%[124] - 2020财年公司商誉和长期资产减值费用为8270万美元，其中4060万美元与前工程驾驶室业务的某些资产减记有关，3340万美元与压力缸内某些石油和天然气设备资产的减记有关[126] - 2020财年公司重组和其他费用净额为1000万美元，主要源于与COVID - 19影响相关的裁员遣散费550万美元等[126] - 2020财年公司来自非合并联营公司的股权收入为1.148亿美元，较2019财年增加1780万美元，主要得益于WAVE国际业务出售收益[124][126] - 2020财年公司所得税费用为2630万美元，较2019财年减少1690万美元，2020财年估计年度有效所得税税率为25.1%，2019财年为22.0%[124][126] - 2020财年归属于控股股东的净利润为7880万美元，较2019财年减少7470万美元[124] - 2020财年公司经营活动产生的现金为3.367亿美元，较2019财年的1.979亿美元增加1.388亿美元[135][136][139] - 2020财年公司投资活动使用现金1.162亿美元，2019财年提供现金1150万美元，2018财年使用现金3.374亿美元[136] - 2020财年公司融资活动使用现金1.657亿美元，2019财年使用现金2.39亿美元，2018财年使用现金1亿美元[136] - 2020财年投资活动净现金使用量为1.162亿美元，2019财年为净现金流入1150万美元[140] - 2020财年资产销售净收益为1000万美元，2019财年为4970万美元；2020财年支付2960万美元收购Heidtman的某些经营资产[140][141] - 2020财年资本支出为9550万美元，2019财年为8450万美元，2018财年为7610万美元[142] - 2020财年融资活动净现金使用量为1.657亿美元，2019财年为2.39亿美元[143] - 2020财年支付1.54亿美元赎回1.5亿美元无担保高级票据，发行欧元计价无担保高级票据获得净现金收益1.015亿美元[143] -