各业务线收入占比情况 - 2018年业务解决方案部门收入占公司总合并收入的7%，主要为中小企业等提供跨境、跨货币支付和外汇解决方案[41] - 2018年其他业务（包括电子和现金账单支付服务、汇票服务等）收入占公司总合并收入的13% [48] - 2018、2017和2016年，公司在阿根廷的业务收入占总合并收入的比例均低于5%[418] 市场竞争情况 - 公司在消费者对消费者汇款行业面临来自全球汇款提供商、区域汇款提供商、电子渠道、银行等多方面的竞争[35][36][37][38] - 业务解决方案部门与金融机构、非银行竞争对手和电子支付提供商等竞争，竞争因素包括客户服务、定制解决方案等[46] - 公司面临来自全球和利基汇款提供商、银行、支付机构等多类竞争对手的竞争，美国境内汇款业务已面临免手续费竞争对手的挑战[111][113] 公司面临的风险 - 公司面临信用风险，包括代理商应收账款、消费者和商业交易、衍生品和贸易信贷等方面的风险[53][54] - 公司面临全球经济衰退、市场下滑、贸易中断等风险，可能对业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[97] - 公司可能无法以优惠条件为现有债务再融资或支付特定税款，可能需将大量运营现金流用于偿债或纳税[106] - 若参与信贷安排的银行未履行贷款承诺，公司短期流动性和商业票据计划借款能力将受不利影响[107] - 客户对公司业务或汇款支付服务提供商的信心下降，会对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[116] - 公司行业面临快速技术变革，若不能及时应对，会对业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[122] - 公司很大一部分收入以非美元货币产生，面临外汇风险，部分不利影响可通过外汇套期保值活动缓解[124] - 公司Business Solutions业务存在额外外汇风险和管理要求，衍生品合约信用风险会随汇率不利变动而增加[127] - 公司大量收入来自美国境外，现金汇回或获取方式的变化可能对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[128] - 汇款业务可能受法律限制、政治经济不稳定、自然灾害等因素影响，导致服务提供、资金收付等方面出现问题[129] - 美国境外许多代理商是邮局，政府对邮局金融服务运营的政策变化可能影响公司服务分销和提供能力[130] - 公司面临系统中断、网络攻击、劳动力中断等风险，可能对业务产生重大不利影响[133] - 公司收购和整合新业务存在风险，包括商誉减值、估值、整合等问题[136][138] - 公司剥离业务存在风险，可能导致资产减值、收益稀释等问题[141][142] - 公司面临来自代理商、消费者、企业和第三方处理器的信用、流动性和欺诈风险[143] - 若公司无法维持与代理商、子代理商或全球业务的关系，业务、财务状况、经营成果和现金流将受不利影响[151] - 公司业务依赖代理商技术系统获取交易数据，系统问题可能导致公司声誉受损和损失[155] - 公司开展业务转型等举措，可能无法实现预期收益，还会导致员工流失和业务中断[164] 风险管理措施 - 公司通过美元、欧元或墨西哥比索与多数代理商结算，利用外汇远期合约管理外汇风险，业务解决方案部门会对冲净货币风险[57] - 公司财务结果可能因利率变化而波动，通过调整生息资产组合和固定与浮动利率债务组合管理利率风险[58] - 公司通过多种规划和财务策略确保全球现金可用性，决策会影响整体税率和总流动性[150] 法律法规监管情况 - 公司业务受美国联邦政府、各州、地方及其他国家和司法管辖区的广泛法律法规监管，不遵守规定可能面临多种处罚[59] - 公司多数服务受反洗钱法律法规约束，需遵守美国《银行保密法》等，还需遵守经济和贸易制裁计划[61] - 公司在美国的投资证券大多为满足州许可要求，需有“A - ”或更好的信用评级[62] - PSD自2009年生效，2016年1月PSD2成为欧盟法律，要求成员国在2018年1月将其转化为国内法[67] - 美国和其他国家监管机构加强对汇款业务监管，增加公司合规成本[68] - CFPB依据多德 - 弗兰克法案对公司业务多方面产生影响，公司需修改系统等以合规[70] - 衍生品法规使公司外汇和利率对冲交易增加报告等要求，可能增加注册等成本[73] - 公司受美国和部分国家未认领财产法约束，需将特定未认领财产上交政府[75] - 美国和欧盟数据隐私法规不断发展，公司面临合规挑战和违规风险[76][77][78] - GDPR于2018年5月25日生效，增加公司业务义务和风险，预计持续产生合规费用[78] - 数据本地化法律增加，可能增加公司成本并影响处理个人信息的能力[80] - 公司服务在超200个国家和地区提供，受美国和其他司法管辖区法律法规约束[132] - 公司业务受多种法律法规监管，不遵守可能影响业务、财务状况和现金流[177] - 公司面临广泛且数量不断增加的法律法规，合规成本可能大幅增加，影响营收和运营收入[180] - 公司受美国《反海外腐败法》等反贿赂法律约束，违反这些法律会对业务和财务产生不利影响[181] - 公司美国业务受《银行保密法》监管，欧盟运营公司受相关反洗钱指令监管，违规金融处罚增加[182] - 汇款行业受监管审查增加，防止消费者欺诈是重大挑战，失败或成本增加会影响业务和财务[184] - 若公司代理或子代理违规，会损害声誉，导致收入和利润减少，运营成本增加[185] - 英国脱欧预计2019年3月29日完成，公司申请额外监管授权，可能增加行政负担和合规成本[187] - 监管举措、法律法规变化可能降低公司费用、利润率和外汇利差[190] - 全球监管相互影响，新法律法规可能被复制或差异过大，影响公司业务和财务[193] - 公司被CFPB定义为“其他消费金融产品或服务市场的大型参与者”，因其每年至少进行100万笔国际汇款业务[205] - 多德 - 弗兰克法案及CFPB相关法规对公司业务和运营影响重大，可能改变业务方式、增加成本等[202] - 衍生品法规增加公司业务成本，若CFTC提议规则通过，子公司注册为掉期交易商将带来额外成本[208] - 公司面临诉讼和监管行动，可能导致重大和解、判决、罚款或处罚，影响业务和财务状况[210] - 数据隐私和安全法规不断演变，如GDPR增加公司运营成本，不遵守会导致罚款和声誉损失[212] - 反洗钱、反恐融资数据共享与个人隐私保护监管目标可能冲突，后续事件或使公司面临成本、责任和声誉风险[213] - 美国约30个州正通过第三方审计公司对公司的无主财产归还实践进行多年期审计[215] 合规成本相关 - 截至2018年12月31日公司有全球合规计划，2018年在合规和监管项目上花费约2亿美元[60] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司业务约有12000名员工，其中约2400名员工位于美国境内[85] - 截至2019年2月21日，公司总裁兼首席执行官Hikmet Ersek年龄为58岁，自2010年9月担任该职位[87] - 截至2019年2月21日，公司执行副总裁兼首席财务官Raj Agrawal年龄为53岁，自2014年7月担任该职位[87] - 截至2019年2月21日，公司执行副总裁兼全球汇款业务总裁Odilon Almeida年龄为57岁，自2017年2月担任该职位[87] - 截至2019年2月21日，公司执行副总裁兼全球支付业务总裁Jean Claude Farah年龄为48岁，自2017年2月担任该职位[87] - 截至2019年2月21日，公司执行副总裁兼首席技术官Sheri Rhodes年龄为50岁，自2018年2月担任该职位[87] - 截至2019年2月21日，公司执行副总裁兼总法律顾问及秘书Caroline Tsai年龄为49岁，自2017年12月担任该职位[87] - 截至2019年2月21日，公司执行副总裁兼首席人力资源官Richard Williams年龄为53岁，自2013年10月担任该职位[87] 财务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，公司商誉达27.25亿美元，约占总资产的30%，其中消费者对消费者报告单元商誉19.807亿美元，商业解决方案报告单元商誉5.32亿美元[136] - 2017年12月31日财年，公司确认与商业解决方案报告单元相关的非现金商誉减值费用4.64亿美元[137] - 2019年起最低BEAT税率从2018年的5%提高至10%并持续到2025年，公司或需缴纳额外税款[158] - 截至2018年12月31日，未确认的税收优惠负债为3.068亿美元，含应计利息和罚款[161] - 2011年公司与美国国税局达成协议，获得2.047亿美元税收优惠；2018年支付约1.2亿美元[161] - 截至2018年12月31日，公司持有的投资证券为13亿美元，主要是州和市政债务证券[172] - 截至2018年12月31日，公司养老金计划信托资产约2.348亿美元，预计福利义务为2.508亿美元，养老金负债为1600万美元[173] - 截至2018年12月31日，公司合并债务约34亿美元，未来可能会产生更多债务[175] - 英国金融行为监管局宣布2022年起LIBOR利率将结束，公司有基于LIBOR利率的借款，若无替代方案，借款成本可能增加[176] - 截至2018年12月31日，公司有总计约23亿美元的生息资产，其中约13亿美元为浮动利率资产[422] - 截至2018年12月31日，公司有总计约14亿美元的借款（不包括商业票据）为浮动利率借款[424] - 截至2018年12月31日，公司浮动利率票据未偿还余额为2.5亿美元，有效利率为3.7%，即高于三个月伦敦银行同业拆借利率80个基点[424] - 截至2018年12月31日，公司1.75亿美元固定利率借款通过利率互换协议实际变为浮动利率债务，加权平均利差约为高于伦敦银行同业拆借利率325个基点[424] - 截至2018年12月31日，公司根据定期贷款安排借入的9.5亿美元利息按选定的伦敦银行同业拆借利率加125个基点计算[424] - 截至2018年12月31日，公司总借款的加权平均有效利率约为4.5%[425] - 假设2018年和2017年12月31日利率统一上升/下降100个基点，考虑对冲影响后，公司税前收入将分别减少/增加约1500万美元和1300万美元[426] - 假设2018年和2017年12月31日利率统一上升/下降100个基点，公司对利率波动敏感的现金和投资余额将使年度税前收入分别增加/减少约1300万美元和1500万美元[426] 法律和解与罚款情况 - 2017年初公司与多个美国政府机构达成联合和解协议，需向美国司法部支付总计5.86亿美元用于补偿消费者[188] - 2018年初公司同意纽约金融服务部的同意令，需支付6000万美元民事罚款[189] - 2015年7月，公司子公司Paymap与CFPB达成和解协议，Paymap同意支付约3340万美元的赔偿金和500万美元的民事罚款[203]