各业务线收入占比情况 - 2019年业务解决方案部门收入占公司总合并收入的7%，主要为中小企业等提供跨境、跨货币支付和外汇解决方案[41] - 2019年其他业务收入占公司总合并收入的10%，主要包括阿根廷和美国的账单支付服务及汇票服务[48] - 2019年英国业务占公司合并收入的6%[206] 业务出售情况 - 2019年5月9日完成出售美国电子账单支付业务“Speedpay”的全现金交易，获得约7.5亿美元，记录了约5.23亿美元的税前收益[50] - 2019年5月，公司出售了大部分美国电子账单支付服务[156] 公司面临的竞争情况 - 公司面临来自全球汇款提供商、区域汇款提供商、电子渠道、银行等多方面的竞争[35][36][37][38] - 公司面临来自全球和利基汇款提供商、银行、支付机构、数字货币等多方面的竞争，竞争加剧可能影响财务状况、经营成果和现金流[120][121] 公司面临的监管影响 - 公司业务受监管影响，包括反洗钱、反恐融资、消费者保护等方面的法规，增加了服务成本并可能影响收入[34] - 公司业务受广泛法律和法规约束，包括反洗钱、消费者保护等，已开发并增强全球合规计划[60][61] - 美国财政部外国资产控制办公室实施的经济和贸易制裁计划限制公司在古巴、叙利亚和乌克兰克里米亚地区的业务[64] - PSD2于2016年1月成为欧盟法律，要求成员国在2018年1月前转化为国内法，增加公司合规和代理监控成本[70][71] - 2016年CFTC发布拟议规则，若通过公司子公司可能需注册为掉期交易商；2020年初CFTC撤回2016年提案并提出新规则，降低注册可能性[79] - 《多德 - 弗兰克法案》创建CFPB，其汇款规定影响公司业务多方面，公司修改系统等以合规[76] - 国际消费者保护与执法网络（ICPEN）由超60个国家消费者保护机构组成，旨在加强消费者保护法规影响[77] - 公司外汇套期保值等交易受美国和欧盟衍生品法规约束，增加业务成本[78][79] - 公司需遵守美国和部分国家未认领财产法，有相关合规计划并接受审计[81] - 美国联邦贸易委员会（FTC）对公司有管辖权，曾对隐私或数据安全违规公司采取执法行动[84] - 欧盟GDPR于2018年5月25日生效，增加公司业务义务和风险，公司已产生并预计继续产生合规费用[85] - 欧盟待决的电子隐私法规将取代现行指令，可能含高额违规处罚条款[86] - 公司服务覆盖超200个国家和地区，数据活动受美国等多地法律法规约束[142] - 2017年12月，美国颁布《税收法案》，对公司财务状况、经营成果和现金流可能产生不利影响[194] - 2015年10月，经合组织发布BEPS行动计划的重要内容，相关税收法律或政策变化可能导致公司有效税率上升[178] - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布2022年起不再强制或劝说银行提交LIBOR报价，若无合适替代方案，公司浮动利率借款能力可能受影响[195] - 美国政策制定者可能提高客户尽职调查要求、限制汇款或增加汇款税，部分州已通过或提议相关立法[212] - 监管举措、法律法规变化等可能降低公司费用、利润率和外汇利差[210] - 代理及子代理监管要求变化可能导致其流失、服务地点减少和佣金增加[217] - 公司及代理商和子代理商被视为《银行保密法》下的货币服务业务，银行政策可能使其难以建立或维持银行关系，影响业务开展[218] - 法律变化可能影响公司服务分销能力和成本，如要求汇款提供商为银行或高监管金融实体，会增加成本或阻碍服务提供[219][220] - 部分国家法律禁止支付服务提供商与代理商签订独家协议，公司无法签订或维持独家协议会影响业务和财务状况[222] - 若受监管子公司不遵守某些司法管辖区的财务实力准则，可能面临更严格审查和新的财务要求，影响主要流动性来源[224] - 《多德 - 弗兰克法案》及其相关法规和CFPB行动会对公司业务、财务状况和现金流产生不利影响[225] - CFPB实施的汇款规定影响公司业务，包括提供增强披露、解决错误、取消交易等要求，还对代理商合规负责[228] - 全球消费者保护法律和法规不断演变，公司可能面临更高合规成本和其他不利影响[232][233] 业务解决方案部门业务情况 - 业务解决方案部门的收入主要来自外汇交易，大部分业务在境外开展，主要通过电子转账进行支付[42][43] - 公司业务解决方案业务存在额外外汇风险，若无法获得对冲头寸，将对业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[136] 公司面临的风险情况 - 公司面临信用风险，包括代理商应收账款、消费者和商业交易、衍生品及贸易信贷等方面的风险[53][54] - 第三方服务提供商业务困难或服务变更、暂停，可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[114] - 衍生品金融工具交易对手可能违约，使公司面临本欲规避的风险，影响财务状况、经营成果和现金流[115] - 公司可能无法以有利条件为现有债务再融资或支付税款，需将大量经营现金流用于偿债或纳税，减少其他用途资金[116] - 客户对公司业务或汇款支付服务提供商的信心下降，可能导致交易 volume 减少，进而影响公司业务和财务结果[124][125] - 公司大量收入以非美元货币产生，面临外汇风险，外汇套期保值活动可部分缓解但不能消除影响[132][133][134] - 公司大量收入来自美国境外，现金汇回或获取方式的变化可能对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[137] - 汇款业务可能受法律限制、政治不稳定、自然灾害等因素影响，影响公司提供服务和资金回收能力，进而影响业务和财务状况[138] - 公司信息安全保障措施被破坏，可能影响运营、损害声誉并对业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[141] - 公司消费者对消费者的汇款、上门账单支付和汇票业务大多通过第三方代理进行，存在信用风险[161] - 公司商业解决方案业务面临衍生品和贸易信贷方面的信用风险[164] - 公司部分国家的线上转账业务欺诈风险和损失高于代理点业务[165] - 代理商流失、无法签订独家协议、技术系统问题等可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[170][171][172] - 业务解决方案和账单支付服务受监管和合规要求影响，维持业务和银行关系困难可能影响公司服务提供和财务状况[174] - 信用评级下调、知识产权保护问题、证券价值和流动性变化等可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[183][185][191] 公司金融风险管理方式 - 公司通过多种方式管理金融风险，如使用外汇远期合约、利率互换等[58][59] 公司员工及高管情况 - 截至2019年12月31日，公司业务共雇佣约11500名员工，其中约1900名员工位于美国境内[93] - 截至2020年2月20日，公司总裁兼首席执行官Hikmet Ersek年龄为59岁，首席财务官Raj Agrawal年龄为54岁等，共列出9位高管及其年龄、职位信息[95] - Hikmet Ersek自2010年9月起担任公司总裁兼首席执行官，自2010年4月起成为公司董事会成员[95] - Raj Agrawal自2014年7月起担任公司首席财务官[96] - Jean Claude Farah自2019年7月起担任公司全球网络总裁[97] - Khalid Fellahi自2019年7月起担任公司消费者汇款业务总裁[98] - Jacqueline Molnar自2019年7月起担任公司首席转型官兼全球合规主管[99] - Michelle Swanback自2020年1月起担任公司产品与平台总裁[101] - Andrew Summerill自2019年7月起担任公司支付业务临时总裁[102] - Caroline Tsai自2019年7月起担任公司首席法律官兼公司秘书[103] 公司财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司商誉达25.666亿美元，约占总资产的30%，其中消费者对消费者报告单元商誉19.807亿美元，商业解决方案报告单元商誉5.320亿美元[149] - 2017年12月31日财年，公司确认与商业解决方案报告单元相关的非现金商誉减值费用4.640亿美元[150] - 截至2019年12月31日，未确认的税收优惠负债为3.09亿美元，包括应计利息和罚款，扣除相关项目[181] - 截至2019年12月31日，公司持有的投资证券为17亿美元，主要是州和市政债务证券[192] - 截至2019年12月31日，公司养老金计划信托资产总计2.371亿美元，计划预计福利义务为2.485亿美元，养老金负债为1140万美元[193] - 截至2019年12月31日，公司合并债务约为32亿美元，且未来可能会产生更多债务[194] 公司重组计划情况 - 公司自2019年启动重组计划，旨在改变运营模式、改善业务流程和成本结构[159] - 2019年8月1日，公司董事会批准改变运营模式的计划，包括重组高级管理层、裁员和整合设施[223] 公司历史和解协议及罚款情况 - 2017年初公司与多部门达成联合和解协议，需向美国司法部支付5.86亿美元用于补偿消费者[203][209] - 2017年7月28日纽约州金融服务部表示有依据采取额外执法行动[209] - 2018年初公司同意纽约州金融服务部同意令，需支付6000万美元民事罚款[203][209] - 2015年7月，公司前子公司Paymap与CFPB达成和解协议，Paymap同意支付3340万美元的赔偿金和500万美元的民事罚款[229] 英国脱欧及公司英国业务情况 - 英国于2020年1月31日脱欧，部分金融服务提供商可凭欧盟监管“护照”权利运营至2020年12月31日[206] - 2019年4月公司在英国设立新支付机构开展汇款业务，奥地利银行子公司英国分行授权预计2020年获批[206] 公司现金管理及税率影响情况 - 公司利用多种规划和财务策略确保全球现金可用性，决策会影响整体税率和流动性[168] 公司黑客事件情况 - 2016年，黑客访问公司一家第三方服务提供商系统，获取机密数据副本，但西联汇款系统和汇款业务未受影响[142] 公司欧盟业务监管情况 - 公司通过欧盟少数持牌支付机构运营，受相关指令监管，违规金融处罚增加[202] 公司被CFPB定义情况 - 公司被CFPB定义为“其他消费金融产品或服务市场的较大参与者”，需满足至少每年进行100万笔国际汇款的条件[230]