公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为1716.2234万美元，较2018年末的1741.9218万美元下降1.48%[12] - 2019年前三季度净销售额为1265.5463万美元，较2018年同期的1335.7013万美元下降5.25%[15] - 2019年前三季度净亏损73.3486万美元，而2018年同期净亏损1.0154万美元[15] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为1233.4278万美元，较2018年末的1311.103万美元下降5.92%[12] - 2019年前三季度经营活动净现金使用量为61.9563万美元，而2018年同期为提供107.1061万美元[22] - 2019年前三季度投资活动净现金使用量为9.0467万美元，2018年同期为33.7584万美元[22] - 2019年前三季度融资活动净现金使用量为15.4368万美元，2018年同期为10.3452万美元[22] - 2019年前三季度现金及现金等价物净减少86.4398万美元，2018年同期净增加63.0025万美元[22] - 2019年9月30日现金及现金等价物余额为75.8739万美元，较年初的162.3137万美元下降53.26%[12][22] - 2019年前三季度基本和摊薄每股亏损分别为0.37美元和0.37美元，2018年同期均为0.01美元[15] - 2019年第三季度和前九个月计算稀释每股收益所用的加权平均普通股股数分别为1978926股和1981568股，2018年同期分别为1983553股[29][30] - 2019年第三季度有效税率为1.5%（费用），2018年同期为21.4%（收益），主要因公司净递延所得税资产减少3.4万美元致税务费用增加，2019年和2018年第三季度所得税费用分别为0.2万美元和收益0.7万美元[52] - 2019年前九个月有效税率为18.9%（收益），2018年同期为552.3%（费用），主要因本期年初至今亏损，2019年和2018年前九个月所得税收益分别为17.1万美元和费用12万美元[53] - 2019年第三季度销售额为450万美元，较2018年第三季度的470万美元下降12.1万美元，降幅2.6%[84] - 2019年前九个月销售额为1270万美元，较2018年同期的1340万美元下降5.3%[90] - 2019年第三季度毛利润为140万美元，占销售额的31.2%，2018年同期为150万美元，占比32.8%[85] - 2019年前九个月毛利润为380万美元，占销售额的30.4%，2018年同期为460万美元，占比34.1%[91] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为130万美元，占销售额的29.7%，2018年同期为140万美元，占比29.4%[86] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为410万美元，占销售额的32.1%，2018年同期为400万美元，占比30.1%[92] - 2019年前九个月经营活动使用现金62万美元，2018年同期提供现金110万美元[98] 公司资产相关情况 - 截至2019年9月30日，公司短期投资为250万美元，由10份全额保险存单组成，原始期限4 - 6个月，利率1.85% - 2.40%[27] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货分别为2573441美元和2046588美元[27] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，各业务板块应收账款分别为221.144万美元和221.5215万美元，其中Chromaline分别为145.0035万美元和155.0411万美元，IKONICS Imaging分别为46.1897万美元和36.0551万美元，DTX分别为5.01万美元和1.5692万美元，AMS分别为30.208万美元和33.1708万美元，未分配项分别为-5.2672万美元和-4.3147万美元[50] 公司股权及期权相关情况 - 1995年激励股票期权计划授权发行最多442750股普通股，截至2019年9月30日，16000股有未行使期权；2019年股权奖励计划初始可授予股份数为102157股，后因750份1995年计划期权被没收，可授予股份数增至102907股，截至2019年9月30日，已授予3250份期权[35][36] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别计入约2500美元和约6300美元的补偿成本，2018年同期分别约为3600美元和约10100美元；截至2019年9月30日，有14600美元未确认补偿成本，预计未来三年确认[37] - 2019年前九个月和2018年前九个月分别授予3250份和2750份期权，授予期权的公允价值估计假设中，2019年和2018年预期波动率分别为37.5%和40.0%，无风险利率分别为1.7%和2.8%，授予日每份期权公允价值分别为2.53美元和3.38美元[39] 公司各业务线净销售额情况 - 2019年第三季度，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为2869664美元、1117209美元、84661美元、458827美元，总净销售额为4530361美元[43] - 2018年第三季度，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为3048495美元、975852美元、158862美元、468149美元，总净销售额为4651358美元[44] - 2019年前九个月，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为8006121美元、3164143美元、290022美元、1195177美元，总净销售额为12655463美元[45] - 2018年前九个月，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、DTX、AMS净销售额分别为8489197美元、3164133美元、341850美元、1361833美元，总净销售额为13357013美元[47] 公司税务相关情况 - 截至2019年9月30日，公司记录了3.4万美元的增量估值备抵，以确认更有可能实现的递延所得税资产部分[56] 公司债务及融资相关情况 - 2016年4月1日，公司签订融资协议，Duluth经济发展局向富国银行出售341.5万美元免税工业收入债券，银行将所得款项借给公司[58] - 截至2019年9月30日，公司未遵守债务偿付覆盖率契约，但已获得违规豁免，公司认为强大的营运资金（包括320万美元现金、现金等价物和短期投资以及200万美元可用信贷额度）可减轻潜在不利影响[59] - 除341.5万美元贷款债务外，公司有205万美元银行信贷额度，将于2021年8月30日到期，利率比30天LIBOR利率高1.8个百分点，2019年和2018年前九个月未使用，截至2019年9月30日和2018年12月31日无未偿还借款[60] - 341.5万美元融资和信贷额度均以公司几乎所有资产作为抵押[61] - 截至2019年9月30日，公司未遵守贷款契约，但获得了违规豁免，公司认为强大的营运资金（包括320万美元的现金、现金等价物和短期投资）以及200万美元的可用信贷额度可缓解潜在不利影响[96][106] 公司销售及费用政策相关情况 - 公司贸易应收款按净估计可实现价值列示，记录坏账准备，一般付款条件为国内客户30 - 45天，国外客户30 - 90天[66][79] - 公司销售佣金符合资本化条件，但选择在发生时确认为费用，计入销售、一般和行政费用[80] 公司销售地域占比情况 - 2019和2018年前九个月国外销售额约占总销售额的29%[82] - 2019年和2018年前九个月，国外销售额约占总销售额的29%[109] 公司资本支出情况 - 2019年公司预计额外资本支出约24万美元，包括涂层能力改进、工艺改进和信息技术升级，预计用现有现金和经营活动产生的现金为资本支出提供资金[108] 公司研发及业务合作情况 - 公司平均将约5.0%的年销售额用于研发[111] - 公司与主要航空航天公司签订了三项技术长期销售协议[112] 公司新产品情况 - 2017年10月公司推出专利待批产品SubTHAT!™，2019年初推出新产品IKONART™并获积极评价且产生销售[114] 公司财务标准采用情况 - 2016年2月FASB发布ASU No. 2016 - 02，公司于2019年1月1日采用该标准，对财务报表无重大影响[117] 公司其他情况 - 公司无资产负债表外安排[118] - 公司披露控制和程序有效，能确保按规定披露信息[119] - 2019年前九个月公司财务报告内部控制无重大变化[120] - 公司提交截至2019年9月30日季度报告的相关附件，如重述公司章程等[124] - 报告日期为2019年11月13日，由首席财务官兼财务副总裁Jon Gerlach代表公司签署[129]