公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为1544.86万美元，较2019年12月31日的1687.95万美元下降8.47%[11] - 2020年第二季度净销售额为257.24万美元，较2019年同期的459.64万美元下降44.03%；上半年净销售额为606.96万美元，较2019年同期的812.51万美元下降25.29%[13] - 2020年第二季度净亏损为104.15万美元，较2019年同期的11.57万美元扩大800.09%；上半年净亏损为162.85万美元，较2019年同期的57.07万美元扩大185.35%[13] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为118.93万美元，较2019年同期的76.89万美元增加54.68%[21] - 2020年上半年投资活动净现金流入为206.09万美元，而2019年同期为净现金流出46.63万美元[21] - 2020年上半年融资活动净现金流入为114.29万美元，而2019年同期为净现金流出9.07万美元[21] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为297.81万美元，较2019年12月31日的96.36万美元增加209.05%[11] - 2020年上半年基本和摊薄每股净亏损分别为0.82美元和0.82美元，2019年同期分别为0.29美元和0.29美元[13] - 2020年上半年支付利息现金为3.80万美元，支付所得税现金净额为0.81万美元；2019年同期分别为3.98万美元和0.93万美元[21] - 2020年第二季度有效税率为0.0%，2019年同期为37.8%的收益；2020年和2019年第二季度所得税收益分别为0美元和7万美元[52] - 2020年前六个月有效税率为12.8%的收益，2019年同期为23.3%的收益；2020年和2019年前六个月所得税收益分别为23.9万美元和17.3万美元[53] - 2020年第二季度销售额为260万美元，较2019年同期的460万美元下降200万美元，降幅44.0%[86] - 2020年第二季度毛利润为38.5万美元，占销售额的15.0%，2019年同期为140万美元，占比31.1%[87] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为120万美元，占销售额的46.7%，2019年同期为130万美元，占比29.1%[88] - 2020年上半年销售额为610万美元，较2019年同期的810万美元下降210万美元，降幅25.3%[92] - 2020年上半年毛利润为150万美元，占销售额的25.3%，2019年同期为240万美元，占比30.0%[94] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为300万美元，占销售额的49.2%，2019年同期为270万美元，占比33.5%[95] - 2020年6月30日现金及现金等价物为300万美元，2019年12月31日为96万美元[100] - 2020年前六个月经营活动使用现金120万美元，2019年同期为76.9万美元[100] - 2020年前六个月贸易应收款减少100万美元，存货增加50.1万美元[101] - 2019年前六个月，贸易应收账款增加8000美元，存货增加46.6万美元，预付费用和其他资产减少11.3万美元，应付账款减少11.4万美元，应计费用增加4.7万美元，应收所得税增加18.2万美元[102] - 2020年前六个月，投资活动提供的现金为200万美元，9张总计220万美元的定期存单到期，设备采购15万美元，出售车辆收入1.8万美元，专利申请成本1.2万美元[103][104] - 2019年前六个月，投资活动使用的现金为46.6万美元，12张总计290万美元的定期存单到期，购买13张总计320万美元的定期存单，购置财产和设备23.1万美元，出售车辆和设备收入1.6万美元，专利申请成本6000美元[105] - 2020年前六个月国外销售额约占总销售额的34%，2019年同期为29%[85] - 2020年前六个月国外销售约占总销售的34%，2019年前六个月为29%，公司认为外汇波动和国外经济状况不确定性对其影响不大[118] 公司股权及期权相关情况 - 截至2020年6月30日，公司普通股发行在外股数为197.64万股，与2019年持平[11] - 2020年第二季度和2019年第二季度，用于计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数分别为197.6354万股和198.2275万股；2020年前六个月和2019年前六个月，该数据分别为197.6354万股和198.291万股[31] - 若公司在2020年第二季度和前六个月处于净收入状态，2.15万份加权平均行使价为7.38美元的期权因具有反摊薄效应将不纳入普通股等价物计算；若在2019年同期处于净收入状态，1.6万份加权平均行使价为12.17美元的期权也因反摊薄效应不纳入计算[33][34] - 1995年激励股票期权计划授权发行最多44.275万股普通股，截至2020年6月30日，8250股有未行使期权；2019年股权激励计划初始可授予股份为10.2157万股，因1995年计划中有8500份未行使期权被没收，2019年计划可授予股份增至11.0657万股，截至2020年6月30日，已授予1.325万份期权[35][36] - 2020年前六个月和2019年前六个月，公司分别计提约7400美元和约3800美元的股票薪酬成本；截至2020年6月30日，约3.37万美元未确认薪酬成本预计在未来三年确认[37] - 2020年前六个月授予1万份期权，无期权行使；2019年前六个月无期权授予和行使；2020年授予期权的股息收益率为0，预期波动率为40.3%，预期寿命为10年，无风险利率为1.4%，授予日每份期权公允价值为2.90美元[39] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，公司四个可报告业务板块Chromaline、IKONICS Imaging、Digital Texturing（DTX）和Advanced Material Solutions（AMS）净销售额分别为161.9986万美元、62.58万美元、4.9053万美元和27.76万美元，总净销售额为257.2439万美元[42] - 2019年第二季度，上述四个板块净销售额分别为310.7116万美元、82.6892万美元、46.7091万美元和95.8128万美元，总净销售额为459.6411万美元[43] - 2020年前六个月，四个板块净销售额分别为358.4326万美元、159.5899万美元、16.1582万美元和72.7824万美元，总净销售额为606.9631万美元[44] - 2019年前六个月，四个板块净销售额分别为513.6457万美元、204.6934万美元、20.5361万美元和73.635万美元，总净销售额为812.5102万美元[45] - 2020年6月30日和2019年12月31日各业务部门应收账款分别为141.4019万美元和243.4718万美元[48] 公司债务相关情况 - 2016年4月1日公司与杜鲁斯经济发展局签订融资协议，贷款341.5万美元，截至2020年6月30日该贷款从长期债务重新分类为短期负债[57][58] - 2020年4月18日公司根据《关怀法案》获得薪资保护计划贷款121.45万美元，年利率1.00%[59][60] - 公司银行信贷额度最高为205万美元，于2021年8月30日到期，利率为30天伦敦银行同业拆借利率加1.8个百分点，2020年和2019年前六个月未使用[63] - 2020年4月22日，公司获得121.45万美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，两年到期，六个月后开始还款，可提前还款无费用，部分或全部贷款可能被免除[106][107][108] - 2016年4月1日的融资协议相关贷款，公司在2020年前六个月支付本金7.2万美元，2019年前六个月支付7万美元[109] - 截至2019年12月31日，公司未遵守债务服务覆盖率契约，2020年2月修改计算方式，若未来违约且无法获得豁免，可能影响流动性，但公司有300万美元现金及等价物和200万美元可用信贷额度[110] - 2020年前六个月和2019年前六个月公司均未使用205万美元的银行信贷额度，该额度2021年8月30日到期，无未偿还借款和财务契约[111] - 公司于2020年4月18日与BMO Harris Bank签订本票，获得121.45万美元无担保贷款[134] - 贷款年利率为1%，到期日为2022年4月18日[135] - 贷款自发放日起6个月内，每月本金和利息支付可延期[135] - 公司可在2022年4月18日前随时提前还款，无提前还款罚金或溢价[135] 公司应对疫情措施及影响 - 受COVID - 19疫情影响，2020年上半年公司产品和服务需求下降，预计下半年及以后全球需求显著减少，公司实施成本削减措施，约40%员工被休假[68] - 公司计划通过休假约40%的员工、降低董事会和高管薪酬、暂停401(k)退休计划供款和消除非必要支出等措施减轻新冠疫情影响[113] - 2020年前六个月，公司资本支出15万美元，原计划2020年额外支出约20万美元，受疫情影响预计支出将减少[115][116] - 新冠疫情导致公司面临股价波动、产品需求下降、盈利能力降低等多方面影响[133] - 公司获得《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）下的资金，但无法保证不被处罚或获得贷款全部或部分豁免[134] - PPP贷款申请人需证明当前经济不确定性使贷款申请对支持公司运营必要，公司分析后认为符合资格[137][138] - 若公司被认定不符合PPP贷款资格，可能面临重大处罚并需偿还贷款[138] - 若无法获得贷款豁免，公司需偿还未偿还本金及应计利息[136] - 公司将仔细监控所有符合条件的费用和获得贷款豁免的其他必要要求，但无法保证最终能全部或部分获得豁免[136] 公司财务核算方法 - 公司贸易应收款国内客户付款期限为30 - 45天，国外客户为30 - 90天，会根据客户情况调整信用额度并计提信用损失准备[69][70] - 公司存货采用后进先出法按成本与可变现净值孰低计量，并监测存货陈旧情况[71] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司存货分别为268.194万美元和218.0536万美元，其中原材料分别为151.1629万美元和166.7154万美元，在产品分别为47.5194万美元和41.9906万美元，产成品分别为201.351万美元和144.9854万美元，后进先出法成本调整分别为-131.8393万美元和-135.6378万美元[29] - 公司递延所得税采用负债法核算，递延税资产可能会因无法实现而计提估值准备[73]