公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为3340241美元，较2019年12月31日的3263006美元增长2.37%[12] - 截至2020年9月30日，公司总负债为1804026美元，较2019年12月31日的1487848美元增长21.25%[12] - 2020年第三季度，公司总营收为63954000美元，较2019年同期的268931000美元下降76.23%[15] - 2020年前三季度，公司总营收为294129000美元，较2019年同期的866903000美元下降66.07%[15] - 2020年第三季度，公司净亏损为53609000美元，而2019年同期净利润为10670000美元[15] - 2020年前三季度，公司净亏损为192227000美元，而2019年同期净利润为41157000美元[15] - 2020年第三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.46美元，而2019年同期为0.09美元[17] - 2020年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为1.66美元，而2019年同期为0.35美元[17] - 截至2020年9月30日，公司普通股股东权益为1526453美元，较2019年12月31日的1739021美元下降12.22%[12] - 截至2020年9月30日，公司非控股股东权益为9762美元，较2019年12月31日的36137美元下降72.99%[12] - 2020年前九个月净亏损192,227,000美元，2019年同期净利润为41,157,000美元[26] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为43,711,000美元，2019年同期为提供205,059,000美元[26] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为55,294,000美元，2019年同期为62,794,000美元[26] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为271,407,000美元，2019年同期使用量为102,906,000美元[26] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司商誉分别为490万美元和2500万美元，2020年前九个月记录2010万美元商誉减值费用[65] - 2019年第三和前九个月，公司未记录商誉减值[65] - 2020年第三和前九个月，公司在奥兰多、凤凰城等主要市场的总营收分别为6395.4万美元和2.94129亿美元，2019年同期分别为2.68931亿美元和8.66903亿美元[80] - 截至2020年9月30日，公司债务总计16.43626亿美元，加权平均利率4.08%，较2019年12月31日的12.93054亿美元有所增加[95] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总债务未偿还额分别为16.58亿美元和12.99亿美元，加权平均利率分别为4.08%和3.72%[119] - 2020年第三和前九个月，公司分别资本化180万美元和420万美元递延融资成本，分别列支3.8万美元和50万美元法律费用[119] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司持有的衍生金融工具名义金额分别为688,250千美元和689,000千美元，公允价值分别为 - 17,980千美元和 - 4,954千美元[123] - 2020年和2019年第三季度，利率衍生工具未实现损益分别为264千美元和 - 2,168千美元；前九个月分别为 - 18,535千美元和 - 16,703千美元[125] - 2020年和2019年第三季度，累计其他综合收益重分类调整至净收益金额分别为2,840千美元和 - 802千美元；前九个月分别为5,511千美元和 - 3,403千美元[125] - 2020年和2019年第三季度，记录现金流套期影响的总利息费用分别为17,006千美元和12,293千美元；前九个月分别为43,601千美元和37,260千美元[125] - 公司预计未来12个月约1000万美元将从累计其他综合损失重分类为利息费用增加[125] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，利率互换资产公允价值分别为0千美元和13千美元，利率互换负债公允价值分别为 - 17,980千美元和 - 4,967千美元[128] - 2020年9月30日商誉账面价值为485万美元，2019年12月31日为2495.2万美元[133] - 2020年3月31日确定安达仕萨凡纳酒店商誉减值610万美元，波西米亚酒店萨凡纳河滨签名酒店商誉减值1030万美元[133] - 2020年6月30日确定波西米亚酒店萨凡纳河滨签名酒店剩余370万美元商誉减值，2020年前9个月商誉减值费用总计2010万美元[134] - 2019年公司记录波西米亚酒店萨凡纳河滨签名酒店商誉减值费用940万美元[136] - 2020年9月30日和2019年12月31日公司估计债务公允价值分别使用3.05%和3.15%的加权平均有效年利率[137] - 2020年前9个月公司估计TRS所得税收益分别为640万美元和1680万美元，预计2021年收到1980万美元退税[139] - 2020年前9个月第三方经理获得员工留用抵免约200万美元，公司预计四季度获得更多抵免[140] - 2020年前9个月公司回购165516股普通股，总价230万美元，截至2020年9月30日，回购授权剩余约9470万美元[143] - 2020年3 - 9月，公司确认与限制性股票单位和LTIP单位相关的股份支付费用分别约为230万美元和790万美元[164] - 2019年3 - 9月，公司确认与限制性股票单位和LTIP单位相关的股份支付费用分别约为230万美元和650万美元[165] - 截至2020年9月30日，公司租赁加权平均剩余租期29年，加权平均折现率5.95%，使用权资产45,445千美元，租赁负债26,620千美元[166] - 2020年3 - 9月，公司发生管理和特许经营费用分别为200万美元和920万美元；2019年同期为1060万美元和3510万美元[175] - 截至2020年9月30日，2015激励计划下未确认的补偿成本为1290万美元，预计在剩余加权平均1.9年确认[164] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司酒店家具、固定装置和设备更换储备金余额分别为3830万美元和7080万美元[176] - 截至2020年9月30日，公司已使用1210万美元的家具、固定装置和设备更换储备金用于营运资金，需进行补充[176] - 截至2020年9月30日，公司酒店物业翻新合同的剩余承诺金额总计850万美元[177] 住宿物业相关数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司分别拥有39处和40处住宿物业[34] - 2020年3月31日，公司39家酒店和度假村中有24家暂时停业，4月又有7家暂时停业[35] - 截至2020年9月30日，公司39家酒店和度假村中有37家开业运营，总投资组合入住率在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为23.4%和27.4%[35][36] - 2020年第四季度大部分团体业务已取消或预计将取消，2021年第一季度也有持续取消和少量新预订活动[36] - 公司预计住宿业复苏将是渐进且不稳定的，可能落后于其他行业[37] - 截至2020年9月30日，公司39家酒店和度假村中有37家开业运营；10月一家酒店恢复运营，两家酒店出售；目前仅Hyatt Regency Portland at the Oregon Convention Center暂停运营[51] - 2020年前九个月，公司来自佛罗里达州奥兰多和亚利桑那州凤凰城市场酒店的收入地理集中度超过该时期总收入的10%；2019年前九个月，来自佛罗里达州奥兰多市场酒店的收入地理集中度超过该时期总收入的10%[52] 公司债务相关情况 - 2020年3月31日公司未遵守循环信贷安排和四项定期贷款安排的债务财务维护契约，导致违约事件；6月30日对公司信贷安排进行修订，将1.75亿美元定期贷款到期日从2021年2月延长至2022年2月[41] - 截至2020年9月30日，公司八笔有担保抵押贷款中有两笔未通过债务偿付覆盖率契约测试，触发现金清扫；预计未来12个月部分有担保抵押贷款可能无法通过契约测试[42] - 2020年8月，运营合伙企业发行3亿美元6.375%的2025年到期高级有担保票据，净收益用于偿还部分循环信贷安排和2022年到期的两笔公司信贷安排定期贷款[44] - 2020年10月，运营合伙企业完成2亿美元6.375%的2025年到期高级有担保票据附加发行，净收益用于偿还2022年到期的两笔定期贷款余额和5100万美元抵押贷款[45] - 2020年二季度公司完成七笔有担保抵押贷款的修订，7月完成最后一笔，部分修订被视为债务重组，但未确认损益[100] - 2020年10月公司将循环信贷额度承诺增加2300万美元至5.23亿美元，到2022年2月后，总承诺将降至4.5亿美元[104][118] - 2020年8月运营合伙企业发行3亿美元6.375%的2025年到期优先担保票据，10月完成2亿美元增额发行[112][117] - 截至2020年9月30日，循环信贷额度未偿还余额为3.062亿美元，2020年第三和前九个月分别产生约4.8万美元和30万美元未使用承诺费，260万美元和700万美元利息费用[111] - 2020年8月公司对公司信贷安排协议进行额外修订，若循环信贷额度未偿还余额低于3.5亿美元，可保留55%净收益用于一般公司用途[110] - 2020年10月公司进一步修订循环信贷额度和公司信贷安排，若循环信贷额度未偿还余额低于3.5亿美元，需将50%净收益用于偿还循环信贷额度[118] - 运营合伙企业可在2022年8月15日前赎回票据，赎回价格为应计本金加未付利息加全额补偿溢价；之后赎回价格根据不同时间为103.188%、101.594%或100%本金加应计未付利息[115] - 2022年8月15日前，运营合伙企业可用特定股权发行净现金收益赎回最多40%原始本金票据，赎回价格为106.375%本金加应计未付利息[116] - 发行日起120天内，运营合伙企业可用政府支持净现金收益赎回最多35%原始本金票据，赎回价格为103.188%本金加应计未付利息[116] 公司资产出售相关情况 - 2020年10月，公司以1.075亿美元出售Residence Inn Boston Cambridge，以1.001亿美元出售Marriott Napa Valley Hotel & Spa，交易产生约1.451亿美元净现金收益[46] - 2020年1月协议出售522间客房的亚特兰大威弗利万丽酒店及会议中心，售价1.55亿美元，未完成交易，8月收到775万美元不可退还定金[85] - 2020年2月协议出售492间客房的奥斯汀万丽酒店，售价1.005亿美元，交易未完成，4月保留200万美元不可退还定金[86] - 2020年3月协议出售七家金普顿酒店资产，交易价值约4.83亿美元，买家存入2000万美元风险保证金[87] - 2020年8月协议出售221间客房的波士顿剑桥Residence Inn酒店，10月1日完成交易，预计收益约5620万美元，买家承担6030万美元抵押贷款，净现金收益4610万美元[89] - 2020年8月协议出售275间客房的纳帕谷万豪酒店及水疗中心，10月22日完成交易，预计收益约3820万美元，净现金收益约9900万美元[90] - 2020年9月30日协议出售492间客房的奥斯汀万丽酒店，售价7000万美元，记录约890万美元减值损失，预计四季度完成交易[91] - 2020年10月27日协议出售245间客房的波士顿联邦酒店，售价1.13亿美元，预计损失约200万美元，预计四季度完成交易[92] - 截至2020年9月30日，持有待售资产总计1.15173亿美元，相关负债总计6546万美元[93] - 2020年10月1日，公司出售221间客房的酒店，售价1.075亿美元，预计收益约5620万美元，净现金收益4610万美元[181] - 2020年10月22日，公司出售275间客房的酒店，售价约1.001亿美元，收益约3820万美元，净现金收益约9900万美元[182] - 截至2020年9月30日，公司出售492间客房的酒店协议被终止后恢复，记录减值损失约890万美元[183] - 公司签订出售245间客房酒店的协议，售价1.13亿美元，预计损失约200万美元[185] 公司经营策略调整 - 2020年公司减少非必要支出，重新审视投资策略，削减持续工资成本，取消或推迟约5000万美元资本支出项目，并暂停2020年剩余季度的季度股息[