公司收购与出售 - 2017年7月公司完成对Zazu Metals Corp.的收购，发行19,788,177股普通股[13] - 2018年4月26日公司出售Yanacocha矿权权益，获约50.2万美元现金[17] - 2019年1月22日公司出售多项矿权权益，获25万加元现金和35万加元一年期本票[22] - 2012年公司进行矿权出售，获得1000万美元收入[25] - 2018年4月26日公司以约502000美元现金出售Yanacocha特许权[154] - 2019年1月公司出售两项特许权和一项购买选择权，获250000加元现金和350000加元可转换票据[156] - 2017年7月，公司完成对Zazu Metals Corp.的收购，发行1978.8177万股普通股，总购买价1611万美元[189] 公司项目权益情况 - 公司持有Lik项目50%权益，与Teck合作；持有Florida Canyon项目39%权益，由Nexa全额资助至生产[15][19] - 公司佛罗里达峡谷项目与另一家矿业公司进行合资，公司为少数权益方；利克项目与另一家矿业公司等额持股，年度预算超过100万美元需双方一致同意[54] - 2015年Nexa完成步骤获得佛罗里达峡谷项目61%权益，公司保留39%权益，Nexa可通过独自资助未来年度勘探和开发支出额外获得9%权益[66] - 公司在Chambara锌矿项目占85%权益，Nexa占15%，Nexa累计花费6250000美元可增至49%，资助可行性研究和建设融资可增至70%[148] 项目勘探计划与进展 - 2018 - 2019年Florida Canyon项目计划进行41孔17,000米钻探，公司将出资最多158万美元，截至2018年12月31日，Nexa完成2,203米，公司记录应付账款52.7万美元[20] - 2018年11月Nexa在佛罗里达峡谷重启钻探，计划41孔、17000米，第一阶段截至2018年12月底完成4孔，总长2203米，1孔因技术问题放弃[84] - Nexa计划2019年4月雨季结束后恢复41孔、17000米钻探项目，用4台钻机完成剩余37孔[96] - 2018年勘探计划包括地质测绘、地球化学采样、旧岩芯重新编录和地面重力地球物理测量[118] - 2019年勘探计划预算项目有四个组成部分，4月开始9月底完成[147] - 2019年勘探和开发预算约234.5万美元，其中约105.3万美元用于佛罗里达峡谷项目钻探计划，约21万美元用于阿拉斯加Lik项目[195] - 2018 - 2019年，公司将为佛罗里达峡谷项目钻探计划最多出资158万美元，截至2018年12月31日已记录应付账款52.7万美元[187] 项目历史勘探数据 - 1997 - 2001年Cominco钻80个地表岩芯孔，总长24696米；2006 - 2013年Nexa完成309个地表岩芯孔，总长77193米；2011 - 2013年Nexa完成95个地下岩芯孔，总长15144米[83] - 1977年底联合企业完成25线英里地面地球物理、土壤采样计划和10个金刚石钻孔，总深度5260英尺[111] - 1978 - 1979年进行地质、地球化学和地球物理调查，钻93个金刚石钻孔，总深度51200英尺[111] - 1984年Noranda在Lik North Area完成10个金刚石钻孔，总深度13710英尺[112] - 截至2011年底，公司和前所有者在Lik矿区共完成229个钻孔，总进尺约38328米（125700英尺）[130] 项目地质与矿化情况 - 项目位于中生代碳酸盐岩带，该带在秘鲁安第斯山脉中部和东部延伸近1000公里[74] - 矿化超过四分之三为硫化物主导，其余为氧化物主导，在Chambara组中部单元发现11个优选置换矿化层位[78] - 矿化岩溶结构水平宽度达50米，垂直高度达100米，沿走向达数百米[80] - Lik South矿床地表面积约3600英尺长、2000英尺宽，已向下测试到约650英尺深度[120] - Lik North矿床地表面积约2300英尺长、1150英尺宽，已向下测试到约1000英尺深度[120] - 2008年底，Lik South矿床大部分已在200英尺线距、约100英尺孔距下测试[129] - 典型矿化交叉点中，如5号孔在54.56 - 78.79米处，锌品位19.72%，铅品位6.27%，银品位126.5克/吨[124] 项目冶金测试数据 - 冶金测试显示圣豪尔赫区锌回收率91.8%、铅回收率81.9%，卡伦 - 米拉格罗斯区锌回收率80.3%、铅回收率71.7%[91] - SGS 2010测试中铅回收率69.10%，锌回收率83.10%；G&T 2008测试中铅回收率70.3%，锌回收率86.9%；平均铅回收率69.7%，锌回收率85.0%[139] - 预计锌精矿中锌回收率85%，铅精矿中铅回收率69.7%[142] 公司运营与员工情况 - 公司运营一个业务板块，即矿产勘探，截至2019年2月28日，美国有4名全职员工[26] 公司面临风险 - 矿产勘探活动面临高风险，若无法出售或合资矿权，勘探资金可能无法收回[34] - 矿产勘探活动危险，可能导致重大意外成本，影响财务状况和运营结果[38] - 公司运营受美国以外政治、经济等因素影响，面临合同取消或重新谈判、法律和税收变化等风险[40][41] - 公司可能资金不足，影响勘探和开发，进而影响盈利能力和增长[43] - 公司在矿业领域面临众多竞争对手，他们技术和资金资源更丰富，公司可能无法有效竞争[44] - 公司矿产产权可能存在缺陷或受到挑战，可能产生高额辩护成本，影响财务状况[45] - 公司业务依赖关键高管，若失去他们可能对业务、运营和财务状况产生不利影响[52][53] 公司股票交易与期权情况 - 2018年公司普通股在NYSE American和TSX的日均交易量约为10.4万股[58] - 公司普通股在NYSE American交易所和TSX交易，自2008年以来前者交易量远超后者[171] - 2017 - 2018年，NYSE American交易所公司普通股最高售价0.88美元，最低0.21美元；TSX最高1.18加元，最低0.32加元[172] - 2017年6月29日，2013计划可发行普通股数量从175万增加到575万[173] - 公司授予178.2428万份替代期权，行使价2.24 - 0.70美元/股，授予日公允价值16.4万美元[174] - 2018年，78.2268万份替代期权未行使到期，截至2018年底100.016万份未行使，于2019年1月19日到期[174] - 截至2018年12月31日，2013计划待发行证券522.316万份，加权平均行使价0.76美元，剩余可发行47.6278万份[178] - 截至2019年2月28日，公司普通股持有人约3392人[179] - 2018年公司分别回购26.31万和47200股普通股，总价10.1万和3.2万美元[182] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年12月31日合并资产负债表中，公司位于美国境外业务的总资产分别为41.6万美元和7.3万美元[30] - 公司在25年运营中有22年报告亏损，仅3年实现净收入，分别是2015年因汉密尔顿山交易、2003年因特定皇冠认股权证相关衍生工具获得543.8万美元收益、2000年出售前亚纳科查资产[39] - 截至2018年12月31日，公司投资约50万美元于FDIC保险存单，单个银行最大风险敞口为25万美元；投资934.5万美元于美国国债；约49.5万美元现金存于无保险存款账户和经纪账户，其中37.8万美元存于秘鲁美元银行储蓄账户[59] - 2019年6月，需向秘鲁政府支付约28.9万美元以维持佛罗里达峡谷矿权[67] - 秘鲁对矿业运营征收1% - 12%的滑动比例特许权使用费，最低为收入的1%[67] - Lik矿区有47个阿拉斯加州采矿权，面积约6075英亩（2460公顷），2019年租金估计7000美元[98][99] - 2019年Nexa在Chambara项目的特许权成本预计为423000美元[149] - La Promesa项目持有成本为每年每公顷9美元，2018年约8000美元[150] - 可转换票据期限一年，年利率5%，若SilverStream在一年内完成首次公开募股可转换为其股票[157] - 截至2018年12月31日，公司总资产2.7903亿美元，股东权益2.709亿美元，净亏损359.8万美元[184] - 2018年公司录得矿产财产销售收入50.2万美元，来自出售亚纳科查特许权使用费[193] - 2018年净亏损352.8万美元，合每股0.06美元，2017年亏损94.2万美元，合每股0.02美元[194] - 2018年勘探费用增至125.4万美元，2017年为69.9万美元；一般及行政费用增至188.4万美元，2017年为120.2万美元[194] - 2018年可交易权益证券未实现损失105.8万美元，2017年出售可交易权益证券实现收益57.8万美元[194] - 2018年非现金股票期权费用为66万美元，2017年为5万美元[194] - 2018年可交易权益证券未实现损失主要因1100万股Vendetta普通股价值从2017年底的219.2万美元降至2018年底的124.9万美元[199] - 公司预计2019年一般及行政费用约112.2万美元，不包括非现金股票期权补偿费用[197] - 2017年公司出售3480万股Vendetta普通股，获得收益66.6万美元，实现收益57.8万美元，截至2018年12月31日持有1100万股Vendetta普通股[201] - 2017年公司衍生工具收益为27.1万美元，其中Vendetta认股权证收益21.6万美元，Kinross看涨期权出售收益5.5万美元，2018年无类似项目[202] - 2018年折旧和摊销费用为2.5万美元，2017年为1.3万美元，预计2019年与2018年相近[203] - 2018年利息收入为19.2万美元，2017年为12.3万美元，预计2019年利息收入将减少[204] - 2018年和2017年公司均无递延所得税费用或收益[205] - 2018年和2017年公司均无矿产资产减值[206] - 截至2018年12月31日，公司现金为11.7万美元[208] - 截至2018年12月31日，公司短期投资中美国国债为934.5万美元[209] - 截至2018年12月31日，公司有两张银行定期存单，每张最高价值25万美元，秘鲁美元储蓄账户公允价值为37.8万美元[210] - 截至2018年12月31日，公司持有的可权益证券中Kinross普通股10万股，公允价值32.4万美元，Vendetta普通股1100万股，公允价值124.8万美元，其他可权益证券公允价值1.3万美元[211] 其他公司相关事件 - Nexa完成首次公开募股，筹集5.7亿美元[64] - 2017年Solitario和Nexa联合完成项目PEA，设想地下开采，2500吨/日浮选厂，矿山寿命12.5年[90] - 2017年7月12日Solitario收购Zazu获Lik矿区50%权益，此前Zazu于2007年6月28日花2000万美元从GCO收购并给其2%净收益权益[100] - 原Lik区块协议规定GCO达4300万美元通胀调整支出可增权益至80%，截至2018年1月27日已支出约2200万美元，协议已终止[102] - 2018年7月公司和Teck签联合勘探协议，2019年预计签延期协议，Teck为2018年和2019年项目运营商[103] - 2015年1月AIDEA完成DMTS产能可用性研究，结论是有足够过剩产能满足公司精矿运输需求，仅需小修改[109] - 2014年公司完成初步经济评估，设想露天开采，日处理量5500吨浮选厂，矿山寿命9年[137] - 截至2018年12月31日，Nexa完成700米地下隧道挖掘[95]