现金及短期投资 - 现金及现金等价物显著增加至37.2万美元，相比2024年12月31日的8.1万美元，增长359%[13] - 短期投资增至757.3万美元，相比2024年12月31日的452.3万美元，增长67%[13] - 截至2025年9月30日，包含在短期投资中的货币市场基金价值为$7,573,000[36] - 短期投资公允价值从2024年12月31日的452.3万美元增至2025年9月30日的757.3万美元，增长67.4%[54] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为37.2万美元，短期投资为757.3万美元[13] - 截至2025年9月30日，货币市场基金投资为757.3万美元，计入短期投资[36] - 截至2025年9月30日，公司短期投资公允价值为757.3万美元，较2024年12月31日的452.3万美元增长了67.4%[54] - 截至2025年9月30日，公司现金及短期投资总额为794.5万美元，其中货币市场账户投资额为757.3万美元[103] 可交易权益证券投资 - 以公允价值计量的权益证券投资降至35.7万美元，相比2024年12月31日的132.2万美元，下降73%[14] - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的可交易权益证券总值为$357,000，较2024年12月31日的$1,322,000大幅下降[48] - 可交易权益证券公允价值从2024年12月31日的132.2万美元降至2025年9月30日的35.7万美元，下降73.0%[54] - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的可交易权益证券投资为35.7万美元[14] - 截至2025年9月30日，公司可交易权益证券的公允价值总额为35.7万美元，较2024年12月31日的132.2万美元下降了73.0%[48][54] 净亏损 - 2025年第三季度净亏损187万美元，较2024年同期净亏损227.6万美元，亏损收窄18%[19] - 2025年前九个月净亏损332.4万美元，较2024年同期净亏损376.8万美元，亏损收窄12%[19] - 2025年第三季度净亏损为187万美元，较2024年同期的228万美元亏损收窄18%[83] - 2025年第三季度净亏损332.4万美元，每股亏损0.04美元，较2024年同期的净亏损376.8万美元（每股0.05美元）有所收窄[95] - 2025年前九个月净亏损为332.4万美元，较2024年同期的376.8万美元亏损收窄11.8%[19] - 公司2025年第三季度净亏损187万美元，每股亏损0.02美元，较2024年同期的净亏损227.6万美元（每股0.03美元）有所收窄[83] 勘探费用 - 2025年第三季度勘探费用总额为$1,645,000，九个月累计为$2,555,000[40] - 2025年第三季度勘探费用为164.5万美元，较2024年同期的206.7万美元下降20%[83][85] - 2025年前九个月勘探费用降至255.5万美元，较2024年同期的290.8万美元下降12.1%[95][96] - 2025年前九个月勘探费用为255.5万美元，较2024年同期的290.8万美元下降12.1%[108] - 2025年前九个月勘探费用为255.5万美元，较2024年同期的290.8万美元下降12.1%[19] - 2025年第三季度勘探总成本为164.5万美元，较2024年同期的206.7万美元下降了20.4%；2025年前九个月勘探总成本为255.5万美元，较2024年同期的290.8万美元下降了12.1%[40] - 公司2025年第三季度勘探费用为164.5万美元，较2024年同期的206.7万美元下降20.4%[83][84] 一般及行政费用 - 2025年前九个月一般及行政费用降至125.7万美元，较2024年同期的151.1万美元下降16.8%[95] - 2025年前九个月一般及行政费用为125.7万美元，较2024年同期的151.1万美元下降16.8%[108] - 公司2025年第三季度一般行政费用为37.9万美元，较2024年同期的38.3万美元略有下降[83][84] 证券投资损益 - 2025年九个月内，出售Kinross Gold Corp. 100,000股股票实现收益$1,319,000，出售Vox Royalty部分股票实现收益$92,000[49] - 2025年前九个月可交易权益证券实现及未实现收益为66.6万美元，较2024年同期的42万美元增长58.6%[95][100] - 2025年前九个月证券投资实现及未实现收益为66.6万美元，较2024年同期的42万美元增长58.6%[19] - 2025年前九个月，公司出售Kinross Gold Corp. 10万股股票获得净收益99.8万美元，并确认了131.9万美元的销售收益[49] - 2025年前九个月，公司出售市场证券实现收益141.1万美元，而市场证券公允价值变动造成未实现损失74.5万美元[49] - 2025年第三季度实现及未实现出售可交易权益证券收益为8万美元，较2024年同期的11万美元下降27.3%[89] 衍生工具损益 - 2025年前九个月衍生品工具亏损为33.6万美元[56] - 2025年前九个月衍生工具损失增至33.6万美元，较2024年同期的4.3万美元大幅增加[95][102] - 2025年前九个月公司衍生工具亏损33.6万美元[56] 利息及股息收入 - 2025年前九个月利息及股息收入降至18万美元，较2024年同期的29.5万美元下降39.0%[95][101] - 2025年第三季度利息及股息收入为8.2万美元，较2024年同期的9.4万美元下降12.8%[91] - 公司2025年第三季度利息和股息收入为8.2万美元，较2024年同期的9.4万美元下降12.8%[84] 经营活动现金流 - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为306.4万美元，较2024年同期的335万美元，改善9%[21] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为306.4万美元，较2024年同期的335万美元减少8.5%[108] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为306.4万美元，较2024年同期的335万美元改善8.5%[21] 融资活动现金流 - 2025年前九个月融资活动提供现金净额518.2万美元，主要来自发行普通股（扣除发行成本后497.6万美元）[21] - 2025年前九个月通过发行普通股融资净额为497.6万美元，是2024年同期121.8万美元的4.1倍[21] 股权融资活动 - 2025年前九个月通过ATM发行和私募配售增发股票，共融资约497.6万美元[68] - 2025年6月通过私募向Newmont发行1,587,300股普通股，每股0.63美元，净筹资98万美元[71] - 2025年6月向第三方投资者私募发行5,555,555股普通股，每股0.63美元，净筹资343.1万美元[72] - 2025年前九个月通过ATM计划发行719,080股，平均价格0.75美元，净筹资51.2万美元[74] - 2025年第三季度通过ATM计划发行572,013股，平均价格0.76美元，净筹资41.8万美元[74] - 2025年前九个月通过私募发行普通股获得净收益446.4万美元，通过ATM计划获得51.2万美元[112] - 2025年第二季度完成私募配售，净筹资441.1万美元[101] - 2025年6月18日公司通过非公开发行新股获得净收益343.1万美元[72] - 公司通过ATM计划在2025年第三季度以每股0.76美元的平均价格出售了572,013股普通股，获得净收益41.8万美元[74] - 公司通过ATM计划在2025年前九个月以每股0.75美元的平均价格出售了719,080股普通股，获得净收益51.2万美元[74] - 公司在2024年前九个月通过ATM计划以每股0.70美元的平均价格出售了1,802,060股普通股，获得净收益121.8万美元[74] - 公司在2025年9月30日后通过ATM计划以每股0.78美元的平均价格出售了288,243股普通股，获得净收益217,221美元[75] 股票期权活动 - 2025年前九个月基于股票的薪酬支出为36.4万美元，较2024年同期的54.0万美元下降32.6%[67] - 2025年前九个月通过期权行使发行77.85万股普通股，获得收益20.6万美元[63] - 2025年前九个月行使股票期权获得收益20.6万美元[112] - 2025年第三季度及前九个月股权激励费用分别为11.3万美元和36.4万美元[67] - 2025年前九个月2013年计划下102.85万股期权被行使，行使价格每股0.20美元，获得收益20.6万美元，行使日内在价值43.7万美元[63] 资产与负债总额 - 总资产增至2,537.2万美元，相比2024年12月31日的2,304万美元，增长10%[14] - 股东权益增至2,474.2万美元，相比2024年12月31日的2,252万美元，增长10%[17] - 累计赤字扩大至6,633.4万美元[17] - 股东权益从2024年12月31日的2252.0万美元变动至2025年9月30日的2474.2万美元[68] - 截至2025年9月30日，公司总资产为2537.2万美元，较2024年底的2304万美元增长10.1%[17] - 截至2025年9月30日，股东权益为2474.2万美元，较2024年底的2252万美元增长9.9%[17] - 截至2025年9月30日股东权益总额为2474.2万美元，普通股流通股数为9061.2981万股[68] 资本化矿产资产 - 截至2025年9月30日，资本化矿产资产总额为$16,706,000，较2024年12月31日的$16,701,000略有增加[39] - 截至2025年9月30日，公司资本化的矿产资产总额为1670.6万美元，较2024年12月31日的1670.1万美元略有增加[39] 租赁负债与付款 - 2025年第三季度及九个月内，WR租约的现金租赁付款额分别为$12,000和$34,000[51] - 截至2025年9月30日，公司WR租赁负债现值为1.8万美元，剩余租赁付款总额为1.9万美元[52] - 2025年第三季度和前三季度，公司WR租赁的现金租赁付款分别为1.2万美元和3.4万美元[51] 资产弃置与复垦负债 - 因收购Lik项目权益记录的资产报废义务为$125,000[41] - 截至2025年9月30日，Golden Crest项目录得的复垦负债为$20,000[44] - 截至2025年9月30日，公司为Lik项目记录了12.5万美元的资产退役义务，为Golden Crest项目记录了2万美元的复垦负债[41][44] - 截至2025年9月30日，公司资产弃置和复垦负债为14.5万美元[60] 其他资产与投资活动 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物中包含未受美国联邦存款保险公司保险的存放在经纪账户和外国银行的现金$292,000[35] - 公司通过出售Kinross股票覆盖的看涨期权获得净收益3.9万美元，并最终出售全部Kinross股票获得净现金收益99.8万美元[56] - 2025年9月30日其他资产总额为6.6万美元，较2024年12月31日的11.7万美元下降43.6%[53] - 2025年前九个月短期投资净购买额为305万美元，而2024年同期为短期投资净销售额203.8万美元[110] - 2025年前九个月出售可交易权益证券获得净收益163.1万美元[110] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物和受限现金为60.2万美元，较2024年同期18.6万美元增长223.7%[21] - 公司出售Kinross股票备兑认购期权获得净收益3.9万美元[56] - 公司出售全部Kinross股票获得总收益140.1万美元，扣除期权结算后净现金收益99.8万美元[56] - 截至2025年9月30日，公司其他资产总额为6.6万美元，较2024年12月31日的11.7万美元下降了43.6%[53] 股票期权计划细节 - 截至2025年9月30日，已发行普通股期权分别为4,320,000股（三个月）和5,348,500股（九个月），在计算稀释每股亏损时被排除[38] - 截至2025年9月30日，2013年计划下未行权股票期权内在价值为20.4万美元，加权平均剩余期限1.85年[62] - 截至2025年9月30日，2013年计划下未行使期权内在价值为20.4万美元，加权平均剩余期限1.85年[62] - 截至2025年9月30日，2023年计划下未行使期权内在价值为1万美元，加权平均剩余期限3.67年[65] 项目特定勘探费用与预算 - 2025年第三季度Golden Crest项目勘探费用为152.2万美元，较2024年同期的195.7万美元下降22%[85][86] - 公司2025年第三季度Golden Crest项目勘探费用为152.2万美元，较2024年同期的195.7万美元下降22.2%[85] - 公司2025年全年勘探支出预算约为391万美元，其中Golden Crest项目钻探预算约为191.1万美元[85] - 2025年全年的勘探支出预算约为391万美元，其中191.1万美元用于Golden Crest项目钻探[85] 其他交易与事项 - 2025年8月发行84,128股普通股以支付部分Golden Crest项目地租，价值5.3万美元[70] - 2025年第三季度基本和稀释后每股亏损为0.02美元，较2024年同期0.03美元的亏损有所收窄[19] - 截至2025年9月30日，公司营运资金为788.5万美元，较2024年12月31日的562.4万美元增长40.2%[105]

文章核心观点 - 五家公司被列入Zacks Rank 1（强力买入）名单，其共识盈利预期在过去60天内均有显著提升 [1][2][3] 公司及盈利预期变动 - **Solitario Resources Corp (XPL)**：一家处于勘探阶段的贵金属、锌及其他贱金属公司，其当前财年盈利的Zacks共识预期在过去60天内上涨33.3% [1] - **CTO Realty Growth, Inc (CTO)**：一家公开交易的不动产投资信托基金，其下一财年盈利的Zacks共识预期在过去60天内上涨4.4% [1] - **Maximus, Inc (MMS)**：一家为公共部门提供业务流程服务的供应商，其当前财年盈利的Zacks共识预期在过去60天内上涨6.6% [2] - **Gold Fields Limited (GFI)**：一家黄金生产商，其当前财年盈利的Zacks共识预期在过去60天内上涨7.7% [2] - **Universal Insurance Holdings, Inc (UVE)**：一家保险控股公司，其当前财年盈利的Zacks共识预期在过去60天内上涨63.8% [3]

公司动态 - Solitario Resources Corp 已为其位于科罗拉多州的Cat Creek关键金属项目获得钻探许可 [1] - Cat Creek项目是一个高质量、未经钻探的钼-铼斑岩系统 [1] 项目信息 - Cat Creek项目为关键金属项目 [1] - 项目涉及的金属资源为钼和铼 [1]

钻探结果 - 在GC-012钻孔中截获每吨1,445克银（46.5盎司）的高品位矿段 [1] - 该矿化类型在Golden Crest项目中属于未被识别的贵金属矿化类型 [1] - 矿化特征与历史悠久的Homestake和Wharf矿区相比具有独特性 [1]

公司活动安排 - 公司总裁兼首席执行官Chris Herald将于2025年9月16日山区时间上午9:20在第三十七届美洲矿业论坛2025年会议上进行现场网络直播演示 [1] - 演示内容包括公司战略概述及2025年钻探计划的最新钻探结果 [1] 项目进展 - 最新钻探结果来自南达科他州Golden Crest黄金项目的2025年钻探计划 [1]

收入和利润 - 第二季度净亏损943千美元，较去年同期762千美元亏损扩大23.8%[18] - 上半年净亏损1,454千美元，较去年同期1,492千美元亏损收窄2.5%[18] - 2025年上半年净亏损145.4万美元，较2024年同期的149.2万美元略有收窄[18] - 2025年上半年，公司总营业收入为180.2万美元，较2024年同期的198.2万美元下降9%[18] - 2025年上半年，公司其他收入为34.8万美元，较2024年同期的49万美元下降29%[18] - 2025年上半年，公司出售可交易权益证券实现及未实现收益为58.6万美元，较2024年同期的31万美元增长89%[18] - 2025年第二季度净亏损为94.3万美元，相比2024年同期的76.2万美元亏损扩大23.8%[82] - 2025年第二季度净亏损为94.3万美元，而2024年同期净亏损为76.2万美元，亏损同比增加23.8%[82] - 上半年净亏损为145.4万美元，每股亏损0.02美元，相比去年同期的149.2万美元略有收窄[93] - 净亏损为145.4万美元，较去年同期的149.2万美元略有收窄[20] 成本和费用 - 2025年第二季度勘探总成本为67.1万美元，较2024年同期的48.7万美元增长约37.8%[40] - 2025年上半年勘探总成本为91万美元，较2024年同期的84.1万美元增长约8.2%[40] - 2025年第二季度及上半年，Solitario记录的股权激励费用分别为12.5万美元和25.1万美元，低于2024年同期的35.6万美元和41.5万美元[67] - 勘探费用增至67.1万美元，相比2024年同期的48.7万美元增长37.8%[82][83] - 一般及行政费用降至38.8万美元，相比2024年同期的65.6万美元下降40.9%[82][85] - 股票期权补偿费用为12.5万美元，相比2024年同期的35.6万美元下降64.9%[86] - 2025年上半年一般及行政费用降至87.8万美元，较2024年同期的112.8万美元下降22.1%[93] - 2025年上半年勘探费用增至91万美元，较2024年同期的84.1万美元增长8.2%[93] - 净勘探费用增至67.1万美元，相比去年同期的48.7万美元增长37.8%[83] - 一般及行政管理费用降至26.3万美元，相比去年同期的30.1万美元下降12.6%[85] - 股权激励费用降至12.5万美元，相比去年同期的35.6万美元下降64.9%[86] - 2025年第二季度勘探费用为67.1万美元，相比2024年同期的48.7万美元增加了37.8%[82] - 2025年第二季度一般及行政费用为38.8万美元，相比2024年同期的65.6万美元大幅下降了40.9%[82] - 2025年第二季度记录的股权激励费用为12.5万美元，相比2024年同期的35.6万美元下降了64.9%[67] - 六个月勘探费用总额为91万美元，地质和现场费用占78.2万美元[40] 投资活动与证券交易 - 截至2025年6月30日，可交易权益证券公允价值为40.1万美元，较2024年12月31日的132.2万美元大幅下降69.7%[46][47][49] - 2025年第二季度，出售可交易权益证券实现收益13.51万美元[49] - 2025年第二季度，可交易权益证券未实现损失为115万美元[49] - 截至2025年6月30日，Solitario的可交易权益证券公允价值为40.1万美元，较2024年12月31日的132.2万美元下降69.7%[56] - 2025年第二季度及上半年，Solitario在衍生工具上分别录得13万美元和33.6万美元的损失[57] - 利息和股息收入降至5.2万美元，相比2024年同期的10.6万美元下降50.9%[82][89] - 衍生工具亏损增至13万美元，相比2024年同期的2.1万美元亏损大幅增加[82][90] - 出售可交易权益证券实现收益135.1万美元，相比2024年同期的5.4万美元收益大幅增加[82][88] - 2025年上半年出售可交易股权证券实现收益135.1万美元，远高于2024年同期的5.4万美元[93] - 2025年上半年衍生工具损失增至33.6万美元，2024年同期为2.1万美元[93] - 2025年上半年利息及股息收入降至9.8万美元，较2024年同期的20.1万美元下降51.2%[93] - 截至2025年6月30日，持有的Vendetta普通股公允价值为8.5万美元，Vox Royalty普通股公允价值为31.6万美元[102] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净购买短期投资使用了430万美元，而2024年同期为净出售短期投资提供了38.8万美元现金[107] - 2025年上半年，Solitario出售Kinross股票获得总收入140.1万美元，实现收益131.9万美元；出售Vox Royalty股票获得收入10.6万美元，实现收益3.2万美元[50] - 2025年上半年，可流通权益证券的已实现收益为135.1万美元，未实现损失为76.5万美元，净收益为58.6万美元[49] - 2025年第二季度，公司录得可出售权益证券的出售收益135.1万美元，而2024年同期为5.4万美元[82] - 可交易权益证券未实现亏损为115万美元，去年同期为实现收益24.8万美元[87] - 出售Kinross股票实现收益131.9万美元，出售Vox Royalty股票实现收益3.2万美元[88] - 利息和股息收入降至5.2万美元，相比去年同期的10.6万美元下降50.9%[89] - 衍生工具亏损为13万美元，相比去年同期的2.1万美元增长519%[90] - 截至2025年6月30日的六个月内，公司记录未实现股权证券损失76.5万美元，而2024年同期为未实现收益25.6万美元[98] - 2025年上半年利息和股息收入为9.8万美元，较2024年同期的20.1万美元下降51%[99] - 2025年上半年，因出售Kinross普通股，将91.5万美元的未实现收益转为已实现收益[98] - 2025年上半年，因出售Vox Royalty普通股，将3.3万美元的未实现收益转为已实现收益[98] - 截至2024年6月30日，公司持有的10万股Kinross普通股公允价值增加22.7万美元[98] - 截至2024年6月30日，公司持有的134,055股Vox Royalty普通股公允价值增加9.5万美元[98] - 2025年上半年，公司记录与Kinross看涨期权相关的衍生工具非现金损失33.6万美元[100] - 2024年上半年，公司记录与Kinross看涨期权相关的衍生工具非现金损失2.1万美元[100] - 2025年第二季度，Solitario记录了13万美元的衍生工具损失；2025年上半年，衍生工具损失总额为33.6万美元[57] 融资活动与股权 - 上半年融资活动提供净现金4,711千美元，主要来自发行普通股净收入4,505千美元[20] - 已发行普通股加权平均股数从80,368千股增至82,908千股[18] - 2025年第二季度，Solitario通过行使期权发行25万股普通股，获得融资5万美元[69] - 2025年第二季度，Solitario通过ATM计划发行14.7067万股普通股，平均价格0.67美元/股，获得融资94万美元[73] - 2025年6月18日，Solitario完成向Newmont的私募配售，发行158.73万股普通股，价格为0.63美元/股，融资净额98万美元[69][70] - 2025年6月18日，Solitario完成向第三方投资者的私募配售，发行555.5555万股普通股，价格为0.63美元/股，融资净额343.1万美元[71] - 截至2025年6月30日，Solitario股东权益为2602.8万美元，较2024年12月31日的2252万美元增长15.6%[69] - 2025年6月通过非公开发行普通股获得净收益441.1万美元[99] - 2025年上半年，公司通过私募发行普通股获得441.1万美元，通过ATM计划发行普通股获得9.4万美元，通过股票期权行权获得20.6万美元[109] - 融资活动提供现金净额为471.1万美元，主要来自发行普通股净收入450.5万美元[20] - 2025年6月30日，公司通过私募配售以每股0.63美元的价格发行了7,142,855股普通股，获得净收益441.1万美元[69] - 2025年第二季度，公司通过股权激励计划（ATM）以每股0.67美元的平均价格出售了147,067股普通股，获得净收益9.4万美元[73] - 截至2025年6月30日，根据2023年计划已授予但未归属的股票期权相关的未确认股权激励费用为58.9万美元，预计在未来21个月内确认[67] - 截至2025年6月30日，根据2023年计划已授予且可行使的期权为1,087,500股，行权价在每股0.51美元至0.85美元之间[66] - 2025年第二季度，公司行使了25万股期权，行权价为每股0.20美元，为公司带来了5万美元的收益[64] - 2025年6月30日止三个月，公司完成普通股私募配售，获得净收益441.1万美元[99] 现金及流动性 - 现金及现金等价物从81千美元增至195千美元，增长140.7%[13] - 短期投资从4,523千美元增至8,823千美元，增长95.0%[13] - 上半年经营活动所用净现金为1,401千美元，较去年同期1,570千美元改善10.8%[20] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物中，有14.9万美元存放于不受美国联邦存款保险公司保险覆盖的经纪账户和外国银行[34] - 截至2025年6月30日，货币市场基金价值为882.3万美元，计入短期投资[35] - 截至2025年6月30日，Solitario的短期投资公允价值为882.3万美元，较2024年12月31日的452.3万美元增长95.0%[56] - 截至2025年6月30日，公司现金及短期投资为901.8万美元，营运资本为915.8万美元[101][103] - 2025年上半年经营活动所用现金净额为140.1万美元，较2024年同期的157万美元减少10.8%[106] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为19.5万美元，较2024年12月31日的8.1万美元增长141%[13] - 截至2025年6月30日，公司短期投资为882.3万美元，较2024年12月31日的452.3万美元增长95%[13] - 经营活动所用现金净额为140.1万美元，相比去年同期的157万美元有所改善[20] - 投资活动所用现金净额为319.6万美元，主要由于净购买短期投资430万美元[20] - 现金及现金等价物和受限现金期末余额为42.5万美元，期初为31.1万美元[20] - 短期投资中包含货币市场基金价值882.3万美元[35] - 公司持有经纪账户和外国银行中的现金为14.9万美元，不受美国联邦存款保险公司保险[34] 资产与矿产项目 - 总资产从23,040千美元增至26,663千美元，增长15.7%[14] - 股东权益从22,520千美元增至26,028千美元，增长15.6%[16] - 累计赤字从63,010千美元扩大至64,464千美元[16] - 截至2025年6月30日，资本化矿产资产总额为1670.1万美元，与2024年12月31日持平[38][39] - 截至2025年6月30日，公司为Golden Crest项目记录了2万美元的复垦负债[44] - 资本化矿产资产总额为1670.1万美元，其中Lik项目价值1561.1万美元[39] - 资产弃置义务负债为12.5万美元，与Lik项目的估计复垦成本相关[41] - 2025年第二季度，WR办公室租赁的现金支付为1.1万美元，非现金使用权资产摊销费用为1万美元[52] - 截至2025年6月30日，WR办公室租赁负债的未来最低租赁付款总额为3万美元，现值为2.9万美元[54] - 截至2025年6月30日，其他资产总额为8.4万美元，较2024年12月31日的11.7万美元下降28.2%[55] - 截至2025年6月30日，与Lik项目和Golden Crest项目相关的资产退役和复垦负债为14.5万美元[61] - 截至2025年6月30日，2013年计划下未行权的股票期权为2,145,000股，内在价值为10万美元，加权平均剩余期限为2.10年[63] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司表外负债均为零[112] 项目勘探与预算 - Golden Crest项目勘探费用增至63.5万美元，主要因2025年第二季度开始钻探产生34.7万美元支出[83] - 2025年全年勘探支出预算为391万美元，其中191.1万美元用于Golden Crest项目的钻探[83] - Golden Crest项目勘探费用增至63.5万美元，相比去年同期的45万美元增长41.1%[83][84] - 2025年全年勘探支出预算为391万美元，其中Golden Crest项目钻探预算为191.1万美元[83]

公司评级与业绩展望 - Solitario Resources (XPL) 的股票评级被上调至Zacks Rank 2 (Buy) [1] - 评级上调的核心原因是公司盈利预期的上升趋势 这被认为是影响股价最强大的力量之一 [1] - 对Solitario的评级上调实质上是对其盈利前景的积极评价 可能对其股价产生有利影响 [3] 盈利预期修订与股价驱动因素 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修订反映）与股票短期价格走势存在强相关性 [4] - 机构投资者在估值模型中使用盈利预期 盈利预期的上调或下调会直接导致其对股票公允价值的评估变化 进而引发买卖行为并推动股价变动 [4] - 对Solitario而言 上升的盈利预期和相应的评级上调意味着公司基本面的改善 投资者对这种改善趋势的认可应会推高股价 [5] Zacks评级系统有效性 - Zacks评级系统利用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组 从Zacks Rank 1 (Strong Buy) 到 5 (Strong Sell) [7] - 该系统具有经过外部审计的良好记录 Zacks Rank 1 的股票自1988年以来实现了平均每年+25%的回报率 [7] - 该评级系统在任何时间点对其覆盖的超过4000只股票均保持“买入”和“卖出”评级的均衡比例 仅排名前5%的股票获得“强力买入”评级 接下来的15%获得“买入”评级 [9] - Solitario被评为Zacks Rank 2 意味着其位列Zacks覆盖股票的前20% 表明其具有优异的盈利预期修订特征 [10] Solitario具体财务预期 - 该公司是一家在秘鲁、巴西和墨西哥运营的贵金属和贱金属矿商 [8] - 对于截至2025年12月的财年 公司预计每股亏损为0.07美元 与上年报告的数字相比没有变化 [8] - 在过去三个月中 市场的Zacks共识预期对该公司的预期已上调了7.1% [8]

总资产情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为2.2966亿美元和2.3040亿美元[11][12] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为2296.6万美元和2304万美元[11][12] 净亏损情况 - 2025年第一季度和2024年同期，公司净亏损分别为51.1万美元和73万美元[13][14] - 2025年第一季度净亏损为51.1万美元，每股基本和摊薄亏损0.01美元；2024年第一季度净亏损为73万美元，每股基本和摊薄亏损0.01美元[63] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净亏损分别为51.1万美元和73万美元[13][14] - 2025年第一季度净亏损51.1万美元，合每股0.01美元；2024年第一季度净亏损73万美元，合每股0.01美元[63] 现金流量情况 - 2025年第一季度和2024年同期，公司经营活动净现金使用量分别为59.8万美元和99.1万美元[14] - 2025年第一季度和2024年同期，公司投资活动净现金提供量分别为55万美元和91.8万美元[14] - 2025年第一季度和2024年同期，公司融资活动净现金提供量分别为15.6万美元和1.4万美元[14] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量降至59.8万美元，2024年同期为99.1万美元[79] - 2025年第一季度短期投资净销售提供55万美元现金，2024年同期为91.8万美元[80] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为59.8万美元和99.1万美元[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司投资活动净现金提供量分别为55万美元和91.8万美元[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司融资活动净现金提供量分别为15.6万美元和1.4万美元[14] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为18.9万美元，较期初增加10.8万美元[14] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量降至59.8万美元，2024年同期为99.1万美元[79] - 2025年第一季度短期投资净销售提供55万美元现金，2024年同期为91.8万美元[80] 普通股情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为8241.6918万股和8163.8418万股[12] - 2025年第一季度和2024年同期，公司加权平均流通股数分别为8168.7万股和7962.4万股[13] - 2025年第一季度末，公司普通股数量为8241.6918万股，股东权益为2229.1万美元；2024年第一季度末，普通股数量为7963.6358万股，股东权益为2529.3万美元[54][55] - 公司普通股授权1亿股，2025年3月31日和2024年12月31日分别发行和流通8241.6918万股和8163.8418万股[12] 每股净亏损情况 - 2025年第一季度和2024年同期，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.01美元[13] 现金存放情况 - 截至2025年3月31日，公司持有的3.5万美元现金存于经纪账户和外国银行，不在美国联邦存款保险公司规则覆盖范围内[26] - 截至2025年3月31日，公司3.5万美元现金存于经纪账户和外国银行，不在美国联邦存款保险公司规则覆盖范围内[26] 短期投资情况 - 截至2025年3月31日，公司货币市场基金397.3万美元计入短期投资[27] - 截至2025年3月31日，公司短期投资为397.3万美元，较2024年12月31日的452.3万美元有所减少[11] - 截至2025年3月31日，现金和短期投资为416.2万美元，其中397.3万美元投资于货币市场账户[73] - 截至2025年3月31日，现金和短期投资为416.2万美元，其中397.3万美元投资于货币市场账户[73] 勘探矿产物业情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，勘探矿产物业总值均为1670.1万美元[30] - 2025年3月31日和2024年12月31日，勘探矿产物业总值均为1670.1万美元[30] 费用情况 - 2025年第一季度地质和野外费用为16.2万美元，行政费用为7.7万美元；2024年同期分别为25.7万美元和9.7万美元[31] - 2025年第一季度勘探费用降至23.9万美元，2024年同期为35.4万美元，主要因Golden Crest项目费用减少，2025年全年勘探和开发预算约为391万美元[64] - 2025年第一季度一般及行政费用增至49万美元，2024年同期为47.2万美元，主要因股票期权费用增加，预计全年与2024年相当[63][65] - 2025年第一季度利息和股息收入降至4.6万美元，2024年同期为9.5万美元[63] - 2025年第一季度记录了12.6万美元的股票期权费用，2024年同期为5.9万美元，主要因2024年授予的212.5万份期权在三年内摊销[66] - 2025年和2024年第一季度勘探费用中，地质和现场费用分别为16.2万美元和25.7万美元，行政费用分别为7.7万美元和9.7万美元[31] - 2025年第一季度勘探费用降至23.9万美元，2024年同期为35.4万美元[63][64] - 2025年第一季度未实现的有价证券收益增至38.5万美元，2024年同期为8000美元[63] - 2025年第一季度一般及行政费用增至49万美元，2024年同期为47.2万美元[63] - 2025年第一季度可交易权益证券未实现收益为38.5万美元，2024年同期为0.8万美元[67] - 2025年第一季度利息和股息收入为4.6万美元，2024年同期利息收入为9.5万美元[69] 资产退休和复垦负债情况 - 收购Lik项目时记录资产退休义务12.5万美元，Golden Crest项目有复垦负债2万美元[32][35] - 收购Lik项目时记录资产退休义务12.5万美元[32] - 2025年3月31日和2024年12月31日，资产退休和复垦负债义务为14.5万美元[48] 可交易权益证券情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，可交易权益证券公允价值分别为170.6万美元和132.2万美元[37] - 2025年和2024年第一季度，可交易权益证券公允价值分别增加38.5万美元和8000美元[37] - 2025年第一季度未实现的有价证券收益增至38.5万美元，2024年同期为8000美元；2025年第一季度衍生工具未实现损失为20.6万美元，2024年同期无此项[63] - 2025年第一季度可交易权益证券未实现收益为38.5万美元，2024年同期为0.8万美元[67] - 2025年3月31日可交易权益证券中，万德塔股票公允价值5.4万美元、金罗斯股票126.1万美元、沃克斯股票39.1万美元[74] - 2025年3月31日和2024年12月31日，可交易权益证券公允价值分别为170.6万美元和132.2万美元[37] - 2025年和2024年第一季度，可交易权益证券公允价值分别增加38.5万美元和8000美元[37] - 2025年第一季度可交易权益证券未实现收益为38.5万美元，2024年同期为0.8万美元[67] - 2025年3月31日可交易权益证券中，万德塔股票公允价值5.4万美元、金罗斯股票126.1万美元、沃克斯股票39.1万美元[74] 办公室租赁情况 - 2025年和2024年第一季度，Wheat Ridge办公室租赁现金付款均为1.1万美元，非现金摊销分别为1万美元和9000美元[40] - 截至2025年3月31日，Wheat Ridge办公室租赁未来付款总额为4.1万美元，现值为4万美元[41] - 2025年和2024年第一季度，Wheat Ridge办公室租赁现金付款均为1.1万美元，非现金使用权资产摊销费用分别为1万美元和9000美元[40] - 2025年3月31日，租赁负债未来付款总额为4.1万美元，现值为4万美元[41] 其他资产情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，其他资产分别为10.1万美元和11.7万美元[42] 衍生工具情况 - 2025年第一季度，公司Kinross看涨期权产生20.6万美元的衍生工具未实现损失[44] - 2025年第一季度衍生工具非现金损失为20.6万美元，3月31日相关看涨期权流动负债为27.3万美元[70] - 2025年第一季度衍生工具非现金损失为20.6万美元，3月31日相关看涨期权流动负债为27.3万美元[70] 股票期权情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2013计划分别有239.5万和327.35万份股票期权未行使[50] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2023年计划下分别有217.5万份期权可用于购买公司普通股，其中已归属且可行使的期权分别可购买55.625万股，行使价格在每股0.51 - 0.85美元之间，2025年3月31日期权内在价值为4000美元，加权平均剩余期限为4.42年[52] - 2025年和2024年第一季度，公司分别记录了12.6万美元和5.9万美元的基于股票的薪酬费用，计入一般及行政费用，2025年3月31日，与未归属期权相关的未确认股票期权补偿成本为71.5万美元，预计在23个月的加权平均期间内确认[53] - 2025年第一季度行使2013年计划中77.85万股期权，收益15.6万美元；2024年同期行使5万股，收益1.4万美元[78] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2013计划下分别有239.5万股和327.35万股期权未行使[50] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2023年计划下分别有217.5万份未行使股票期权，其中分别有55.625万份已归属可行权，行权价在0.51 - 0.85美元/股[52] - 2025年和2024年第一季度，公司分别记录股票薪酬费用12.6万美元和5.9万美元，计入一般及行政费用[53] - 2025年第一季度行使2013年计划中77.85万股期权，收益15.6万美元；2024年同期行使5万股，收益1.4万美元[78] 股东权益情况 - 2025年第一季度末，公司普通股数量为8241.6918万股，股东权益为2229.1万美元；2024年第一季度末，普通股数量为7963.6358万股，股东权益为2529.3万美元[54][55] - 2025年第一季度末，股东权益为2229.1万美元，较2024年末的2252万美元有所减少[54] - 2024年第一季度末，股东权益为2529.3万美元，较2023年末的2595万美元有所减少[55] 发行协议情况 - 2023年12月19日，公司修订了与H. C. Wainwright & Co., LLC的市价发行协议，可通过其发售普通股，总销售收益最高可达1000万美元，承销佣金率为3%，2025年和2024年第一季度均未出售股份[56] 营运资金情况 - 2025年3月31日营运资金为540.4万美元，2024年12月31日为562.4万美元[75] - 2025年3月31日营运资金为540.4万美元，2024年12月31日为562.4万美元[75] 表外义务情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司无表外义务[85] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司无表外义务[85] 会计准则采用情况 - 公司采用了ASU 2023 - 05和ASU 2023 - 09，对财务状况和经营成果无重大影响[22][23] 潜在稀释股份情况 - 2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，计算稀释每股亏损时分别排除457万股和377.85万股潜在稀释股份[29] 股票和激励计划情况 - 2023年6月20日，公司股东批准2023年股票和激励计划，预留500万股普通股用于奖励[51] 前瞻性陈述相关情况 - 前瞻性陈述基于对未来事件的假设和当前可得信息[93] - 2024年年报“风险因素”部分的风险因素无重大变化[93] - 可能存在其他因素导致实际结果与预期不同[94] - 无法保证前瞻性陈述准确，实际结果和未来事件可能与预期有重大差异[94] - 除非法律要求，公司无义务公开更新前瞻性陈述[94]

公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有4名全职员工和3名兼职季节性员工[23] - 截至2025年3月10日，公司有4名全职员工位于美国，无全职员工在国外[40] - 公司有7名员工（4名全职，3名兼职），3名员工和1名第三方信息技术顾问可访问网络系统[91] 公司核心矿产资产及权益情况 - 公司在2024年开始科罗拉多州的Cat Creek项目，目前核心矿产资产包括南达科他州的Golden Crest项目、秘鲁Florida Canyon项目的权益和阿拉斯加Lik项目的权益[21] - 公司持有阿拉斯加Lik锌铅银矿50%运营权益，2014年完成初步经济评估；持有秘鲁Florida Canyon锌矿39%权益，2017年与Nexa完成初步经济评估，除2018 - 2019年钻探计划公司自愿出资158万美元外，Nexa自2006年合资项目成立以来承担100%项目支出[32] - 截至2024年12月31日，公司持有秘鲁Chambara勘探项目85%权益，Nexa持有15%权益[35] 各项目协议及成本情况 - 2021年公司与Golden Crest II, LLC签订租赁协议，初始收购成本12.5万美元，2024年因钻探成果支付2.5万美元奖金，若提交43 - 101合格资源最多支付150万美元成功费，前五年工作承诺总计300万美元，截至2024年已超最低勘探支出要求，矿主保留2.0%净冶炼厂回收费率，公司可支付100万美元降至1.0%[33] - 截至2024年12月31日，公司在Golden Crest项目的矿权stake、申请费、法律等成本总计107.8万美元作为初始收购成本资本化[34] - 2023年公司与Cat Creek LLC签订租赁协议，2024年初始付款1.2万美元资本化，到2028年7月需额外支付12.7万美元，到2029年12月31日工作承诺总计227万美元，2033年前每年额外工作承诺75万美元，截至2024年已超最低勘探支出要求，矿主保留2.0%净冶炼厂回收费率，公司可支付100万美元降至1.0%[36] - 公司于2021年5月获得GC索赔的租赁权益，签署协议时支付6.5万美元，首年周年日支付6万美元，前五年累计支付34万美元，之后每年支付15万美元[105] - 公司若提交最多150万盎司黄金的43 - 101合格资源，需向业主额外支付每盎司1美元的成功费，最高150万美元[105] - 公司在租赁的前五年需在GC索赔上投入总计300万美元的工作支出，已完成前四年200万美元的工作承诺[107] - 2022年2月公司签订Easter协议，获勘探权，签约支付10000美元，10年内每年支付180000美元，之后每年支付30000美元；2024年完成1667英尺钻探工作[108] - 2025年公司所有Golden Crest矿权的联邦维护费和郡注册费约为385000美元[109] 公司收入及资本获取方式 - 公司历史上通过出售矿产资产、合资项目付款和出售特许权获得收入，但并非稳定现金来源[20][39] - 公司历史上通过出售投资、发行普通股、出售股票、出售期权和出售矿产权益等方式满足资本需求[39] 公司境外业务资产情况 - 2024年和2023年12月31日合并资产负债表中，公司位于美国境外业务的总资产分别为35,000美元和37,000美元[44] 公司面临的法规及风险情况 - 公司的矿产开发和勘探活动受国家、州/省和地方法规监管，不遵守规定可能导致特定地区勘探或采矿活动受限[42] - 公司当前和计划开展的活动受环保法规约束，法规变化可能增加资本支出和运营成本，2024年无重大环境事故或违规情况[43] - 公司矿产勘探活动风险高，若无法出售或合资矿产项目，投资可能无法收回并导致减值[48] - 公司无SEC规则定义的矿产储量，当前项目近期难有收入或出售收益，若未来无法确定储量，可能无法获利[51] - 公司佛罗里达峡谷和利克项目有矿产资源但无100%控制权，升级为储量需额外工作且不确定能否实现[52] - 公司黄金冠项目和卡特溪项目为早期勘探项目，无矿产资源和储量，未来勘探结果不确定[55][56] - 公司业务依赖黄金、锌等商品价格和汇率，价格和汇率波动可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[57] - 矿产勘探活动危险，可能导致重大意外成本，对财务状况和融资能力产生不利影响[58] - 公司美国境外业务可能受政治、经济等因素影响，面临合同变更、法律变化等风险[59][61] - 公司勘探和开发可能资金不足，需筹集额外资金或建立新合资安排[62] - 公司在矿产资产和项目的获取、勘探、开发或销售方面竞争处于劣势[63] - 公司矿产权属可能存在缺陷或面临挑战，可能产生重大成本[64] - 公司部分风险未投保或保险覆盖有限，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[65] - 恶劣天气可能影响公司运营和财务状况[67] - 公司运营受法律法规变化影响，可能增加成本、延误或中断运营[68][70] - 公司运营依赖关键高管，失去他们可能对业务、未来运营和财务状况产生不利影响[75] - 公司Lik项目年度预算超100万美元需合资伙伴一致同意，否则勘探可能延迟[76] - 公司若违反FCPA，可能面临刑事或民事处罚及其他制裁[79][80] 公司股票及资金情况 - 2024年公司普通股在NYSE American和TSX的日均交易量约为10.3万股，市场流动性有限且价格波动大[81] - 公司有权发行最多1亿股普通股和1000万股优先股，2023年修订ATM计划，可出售最多1000万美元普通股，还能发行最多占当时已发行股份20%的普通股[84] - 截至2024年12月31日，公司有452.3万美元货币市场基金存于经纪账户，约4.4万美元现金存于无保险存款账户和经纪账户[87] 公司网络安全情况 - 公司与赛门铁克公司合作进行防火墙保护，监控可疑活动并通知相关人员[93][94] - 2024年12月31日止年度，公司未发现对业务战略、运营结果或财务状况有重大影响的网络安全事件[95] 黄金冠项目情况 - 公司的黄金冠项目位于南达科他州，由1825个未专利矿脉索赔组成，面积约3.65万英亩[104] - 南达科他州历史黄金产量约5100万盎司，排名美国第三[114] - 2017 - 2020年，GC LLC采集251个岩石样本，103个样本金含量超20 ppb，12个样本超1000 ppb [121] - 公司确定超20个富金目标区域，14个区域每吨金含量达多克，其余区域为0.1 - 1克[129] - 2021年末，公司在Downpour目标区获高品位金值，2022年采样127.5米探槽，发现高品位矿段[130] - 2023年公司扩大Downpour矿区勘探范围，矿化带长近4公里、宽达500米[131] - Wild Rose矿区101个样本中34个金含量超1.0克/吨[131] - 2022年公司在Ponderosa发现矿化区，Spur 234米探槽平均品位0.82克/吨，Zig Zag 27米探槽平均品位3.22克/吨[134] - 2022和2023年野外季的盖瑟区完整数据集共有515个岩石抓取样本，其中99个样本金含量超过1.0克/吨，36个超过10克/吨[135] - 2024年野外季结束时确定的前10大地表目标中，盖瑟区2022年发现，面积280英亩，金含量超1克/吨的样本有102个[139] - 2024年7月中旬至12月初，公司在金冠首次钻探，完成11个岩芯孔，总进尺4345.7米[140] - 11个钻孔中有6个孔金品位超过1克/吨，另外5个孔含有异常金和/或指示元素[143] - 钻孔GC - 001在9.1至41.1米间隔，厚度32.0米，金含量1.68克/吨；在10.7至24.9米间隔，厚度14.2米，金含量3.10克/吨[144] - 钻孔GC - 008在322.5至363.5米间隔，厚度41.0米，金含量1.00克/吨；在344.2至363.5米间隔，厚度19.4米，金含量1.70克/吨等[144] - 2021年末公司向美国林务局提交25个钻孔位置的原始作业计划，2022年5月该计划被视为完成[152] - 2022年12月公司向美国林务局提交第二个作业计划，涉及44个钻孔平台位置，截至2025年2月底，该计划的环境评估草案接近完成[154] - 2025年公司计划进行第一阶段4000米的钻探计划，约15个勘探岩芯孔，若有资金和许可，预计开展第二阶段钻探[156] 佛罗里达峡谷项目情况 - 古斯塔夫森联合公司完成了佛罗里达峡谷锌项目的S - K 1300技术报告摘要，生效日期为2022年2月1日，报告日期为2022年3月15日[157] - Solitario目前拥有佛罗里达峡谷项目39%的权益，Nexa拥有61%的权益，Nexa可通过独自资助未来年度勘探和开发支出，最多获得70%的权益[162][163] - 佛罗里达峡谷项目由11个特许权组成，占地8700公顷，2024年约3900公顷低优先级特许权被终止[162] - 2019年Solitario完成了158万美元钻探计划的资金投入，该资金将作为其在原合资协议下承担佛罗里达峡谷未来建设开发成本30%的预付款[163] - 2025年6月，需向秘鲁政府支付约63.9万美元以维持佛罗里达峡谷的矿权，由Nexa负责支付[164][166] - 秘鲁对采矿业务的营业利润征收1% - 12%的滑动比例特许权使用费，最低为收入的1%[166] - 2024年Nexa的支出约为200万美元，完成了项目区及周边社区通道的升级，并开展了社会倡议活动，还启动了资源模型的重新评估[166] - 佛罗里达峡谷约80%的矿化为硫化物主导型，其余为混合硫化物 - 氧化物或氧化物主导型[179] - 1997 - 2001年，Cominco钻了80个地表岩心孔，总进尺24696米；2006 - 2013年，Nexa完成309个地表岩心孔，总进尺77193米；2011 - 2013年，Nexa完成95个地下岩心孔，总进尺15144米[181] - 2018年11月 - 2019年10月，Nexa完成了一个39孔、进尺17033米的岩心钻探计划[182] - 2023年，Nexa完成两个岩心孔，总进尺1362米，其中一个孔见矿0.5米，含锌2.05%、铅0.47%、银2.58克/吨[183] - 2018 - 2019年部分钻孔矿化截距数据显示，如PEBGD - 03号钻孔，截距1.3米，锌含量42.7%，铅含量15.0%，银含量83.0克/吨，锌当量56.9%[184] - 冶金测试表明，硫化物为主的矿石锌回收率超90%，铅回收率超80%；2022年针对占比78%的硫化矿测试，锌回收率91.7%，精矿品位56.6%，铅回收率88.5%，精矿品位52.1%[190] - 2017年公司联合编制的PEA评估设想地下开采，日处理量2500吨浮选厂，矿山寿命12.5年[191] - 佛罗里达峡谷项目估算的矿产资源中，测量资源量806,945吨，锌含量11.32%；指示资源量1,634,702吨，锌含量10.28%；推断资源量14,858,733吨，锌含量9.63%[193] - 截至2022年12月31日，佛罗里达峡谷项目完成700米地下隧道挖掘[197] - 内萨预计2025年第二季度完成佛罗里达峡谷矿床重塑，新资源模型将指导未来钻探活动[198] 利克锌矿项目情况 - 利克锌矿项目由47个阿拉斯加州采矿权组成，面积约6,075英亩（2,460公顷），2025年需向阿拉斯加州支付约9,000美元租金[202][203] - 2017年公司收购扎祖金属公司获得利克矿50%权益，此前扎祖于2007年支付2000万美元现金并授予2%净收益权益从GCO获得该权益[204] - 公司与泰克通过合资企业参与利克矿勘探开发，双方各占50%权益，索利塔里奥为运营商，泰克负责过去五年勘探项目管理[205][206] - 利克矿可通过航空或直升机到达，附近科策布镇年均温度21.6°F，极端温度77°F至 - 58°F，年降雨9英寸，降雪47英寸，6 - 10月可进行钻石钻探[207][208] - Lik物业矿化露头位于海拔约800英尺处，矿床西部山峰海拔约2300英尺，东南部谷底海拔约700英尺[209] - Red Dog矿位于矿床东南约13英里处[210] - 1977年底，合资企业完成25线英里的地面地球物理工作、土壤采样计划和10个金刚石钻孔，总深度达5260英尺[212] - 1978 - 1979年，完成另外93个金刚石钻孔，总深度达51200英尺[212] - 1984年，Noranda在Lik North Area完成10个金刚石钻孔，总深度达13710英尺[213] - 2007、2008和2011年夏季野外季节，Zazu完成金刚石钻探计划[214] - 2009 - 2014年，Zazu对Lik物业进行一系列经济、工程、环境和冶金研究，并于2014年完成初步经济评估（PEA）[214] - 主断裂断层使Lik矿床北端下降约500英尺，该断层向东 - 西走向，向北倾斜约60°[218

矿产资源勘探和收购业务 - 公司主要从事矿产资源勘探和收购业务，目前主要资产包括佛罗里达峡谷锌矿项目、Lik锌矿项目和Golden Crest项目[14] - 公司计划使用现金和短期投资来进一步推进核心矿产项目的勘探工作，并有可能收购其他矿产资产[15] - 公司正在积极推进核心矿产项目的勘探和开发,以期获得未来的收益[14] - 公司主要从事矿产资源勘探和收购业务，目前主要关注黄金、锌等贵金属和基本金属矿产[68] - 公司在美国南北美洲地区开展矿产勘探活动，主要资产包括南达科他州的Golden Crest项目、秘鲁的Florida Canyon项目和阿拉斯加的Lik项目[69] - 公司预计未来将继续投资于新矿产项目的收购和开发[115] - 公司正在积极评估和执行收购新矿产资产的交易[115] - 公司预计未来将继续投资于现有矿产项目的勘探和开发[115] 财务状况 - 公司的财务报表为未经审计的中期合并财务报表,与年度报告存在一定差异[16,17] - 公司的收入和现金流主要来自于矿产资产的出售,而非稳定的经营活动[13] - 公司在9月30日持有675万美元的现金及短期投资[96] - 公司在9月30日持有139.8万美元的上市股权投资[97] - 公司在9月30日的营运资金为722.2万美元[98] - 公司的财务状况和经营业绩可能会受到未来收入和费用的影响[115] 勘探支出 - 公司在2024年9月30日季度的勘探费用为2,067万美元，较上年同期增加了1,149万美元[31] - 公司在Lik项目和Golden Crest项目计提了145万美元的资产弃置义务和复垦负债[32][34] - 公司预计2024年全年勘探支出将超过2023年，主要用于Golden Crest项目的钻探[76][77] - 公司探矿费用增加至2,067,000美元，主要由于在Golden Crest项目启动钻探计划[75] - 预计2024年全年探矿费用将超过2023年[76] 股权融资 - 公司通过ATM协议在2024年前九个月共发行180.2万股普通股,筹集资金1,218,000美元[65] - 2023年7月公司以每股0.6美元的价格向Newmont Overseas Exploration Ltd.发行416.7万股普通股,筹集资金2,422,000美元[66] - 2024年9月30日结束的9个月内,Solitario通过ATM计划以每股平均0.70美元的价格发行了1,802,060股普通股,获得净收益1,218,000美元[65] - 2023年7月31日,Solitario以每股0.60美元的价格向Newmont Overseas Exploration Ltd.发行了4,166,667股普通股,获得净收益2,422,000美元[66] 股权投资 - 公司在9个月内录得4.9万美元的非现金未实现收益，主要由于某些USTS接近到期而增值，此前以低于面值的市场价值入账[92] - 公司在9个月内出售了10万股Highlander普通股，获得5.4万美元收益[94] - 公司在9个月内录得4.3万美元的衍生工具非现金损失，与公司出售的金斯股票相关[95] - 公司持有的金美资源公司(Kinross Gold Corp.)股票公允价值为936,000美元[35] - 公司在9个月内出售了10万股Highlander Silver Corp.股票,获得54,000美元收益[40] - 公司在9个月内出售了Kinross Gold Corporation的股票期权,获得39,000美元收益[46] - 公司在9个月内出售Kinross Gold Corporation股票期权产生43,000美元损失[46] - 公司在9个月内持有的Kinross Gold Corporation股票期权公允价值变动产生420,000美元收益[39] - 公司在9个月内持有的上市公司股票公允价值变动产生366,000美元收益[39] - 公司在9个月内持有的上市公司股票公允价值变动产生420,000美元收益[39] - 公司在9个月内持有的上市公司股票公允价值变动产生54,000美元收益[40] - 公司在9个月内持有的上市公司股票公允价值变动产生110,000美元收益[39] - 公司在3个月内持有的上市公司股票公允价值变动产生110,000美元收益[39] - 公司在3个月内持有的Kinross Gold Corporation股票期权公允价值变动产生22,000美元损失[46] - 公司的投资组合包括对Vendetta、Vox和Kinross的股权投资[116] 股权激励 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日,2023年计划下有2,175,000股和50,000股Solitario普通股期权未行权,其中543,750股和12,500股已经可行权,行权价格为每股0.51美元至0.85美元[58] - 2024年9月30日,2023年计划下的未行权期权的内在价值为10,000美元,加权平均剩余期限为4.67年[58] - 2024年9月30日结束的9个月内,Solitario根据2023年计划授予了2,125,000股普通股期权,行权价格为每股0.85美元,期限5年,授予日公允价值为1,120,000美元[59] - 2024年9月30日结束的3个月和9个月内,Solitario记录了125,000美元和540,000美元的股票激励费用,2023年同期分别为58,000美元和184,000美元[60] - 截至2024年9月30日,与未行权期权相关的未确认股票激励费用为966,000美元,预计在未来27个月内确认[60] 经营业绩 - 2024年第三季度公司净亏损2,276,000美元，主要是因为Golden Crest项目勘探支出增加[74] - 2024年前九个月净亏损为3,768,000美元，较2023年同期增加[86] - 2024年前九个月探矿费用增加至2,908,000美元[87] - 2024年前九个月一般及行政费用增加至1,511,000美元[88] - 2024年前九个月录得54,000美元的有价证券已实现收益[86] 风险因素 - 公司当前面临有利的矿产资产收购环境,因为金属价格波动给行业带来了挑战[15] - 公司正在密切关注宏观经济和地缘政治环境的变化,包括金融市场波动、通胀、利率波动以及劳动力和供应短缺等[115] - 公司面临着自然灾害或疫情等外部事件带来的风险[115] - 公司正在密切关注技术变革、系统故障或网络安全漏洞等风险[116] - 公司正在努力确保获得足够的融资以支持业务发展战略[115] - 公司正在积极调整业务策略和未来计划以应对市场变化[115]