财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司位于美国境外业务的总资产为5.9万美元，2018年为41.6万美元[29] - 2019年公司普通股在NYSE American和TSX的日均交易量约为6.1万股[56] - 截至2019年12月31日，公司投资682.9万美元于美国国债，约55.4万美元现金存于无保险存款账户和经纪账户[57] - 2019年10 - 12月，公司分别回购1800股和500股普通股，均价0.29美元和0.27美元[176] - 2019和2018年，公司分别回购3.84万股和26.31万股普通股，总价1.3万美元和10.1万美元[176] - 截至2019年12月31日，公司总资产2453.2万美元，股东权益2413.1万美元，净亏损328.9万美元[179] - 2019年公司特许权销售记录矿产物业收入40.8万美元，票据利息收入1.2万美元[182] - 2019年公司净亏损328.9万美元，合每股亏损0.06美元，2018年净亏损359.8万美元，合每股亏损0.06美元[188] - 2019年公司矿产物业收入40.8万美元，2018年为50.2万美元，2015年出售Mount Hamilton LLC权益获利1230.9万美元，2012年出售Mt. Hamilton项目特许权获利1000万美元，2000年出售前Yanacocha物业获利600万美元[187] - 2019年公司一般及行政费用降至136.8万美元，2018年为195.4万美元；利息收入增至25.2万美元，2018年为19.2万美元；有价证券未实现损失降至71.1万美元，2018年为105.8万美元[188] - 2019年公司勘探费用增至180.7万美元，2018年为125.4万美元；衍生品工具损失3.8万美元，2018年无此项损失；矿产物业销售收入降至40.8万美元，2018年为50.2万美元[188] - 2019年和2018年公司主要勘探活动与佛罗里达峡谷钻探计划有关，2019年该计划勘探费用为105.4万美元，2018年为52.7万美元[189] - 2019年公司Lik项目勘探费用为19.9万美元，2018年为12.5万美元；La Promesa项目勘探费用为9.2万美元，2018年为8.6万美元[189] - 2020年公司勘探和开发预算约为97.6万美元，预计佛罗里达峡谷、La Promesa和勘查勘探支出将大幅减少，Lik项目勘探支出将增加[189] - 2019年公司非现金股票期权费用为34.3万美元，2018年为66万美元[192] - 2019年公司有价证券未实现损失为71.1万美元，2018年为105.8万美元；2019年公司Kinross持股未实现收益为15万美元，2018年为未实现损失10.8万美元[193] - 2019年公司衍生品工具损失为3.8万美元，主要与2019年Vendetta认股权证损失4.7万美元有关，部分被Kinross备兑看涨期权收益9000美元抵消[195] - 截至2019年12月31日，公司现金为57.4万美元[200] - 截至2019年12月31日，公司短期投资中美国国债为682.9万美元[201] - 截至2019年12月31日，公司持有的可交易股权证券中Kinross普通股10万股，公允价值47.4万美元；Vendetta普通股1435万股，公允价值55.6万美元；其他可交易股权证券公允价值0.9万美元[202] - 2019年12月31日公司营运资金为848.7万美元，较2018年12月31日的1144.8万美元有所下降[203] - 截至2019年12月31日，公司有437.3万份购买普通股的期权未行使，其中277.4万份已归属并可行使[205] - 截至2019年12月31日，自股份回购计划启动以来，公司共回购96.93万股，总购买价格46.2万美元[207] - 2019年经营活动净现金使用量增至263.9万美元，2018年为135.7万美元；2019年投资活动提供的净现金增至310.9万美元，2018年为136.1万美元；2019年融资活动净现金使用量为1.3万美元，2018年为10.1万美元[209][210] - 2019年公司净矿产和地表物业租金及期权付款为1.3万美元，2020年估计约为85.9万美元，预计合资伙伴将代付或报销约81.6万美元[212] 公司股权与融资相关 - 2017年6月29日，2013计划可发行普通股数量从175万增加到575万[167] - 2018年6月19日批准授予230万份有条件股票期权，行使价0.77美元/股，公允价值97万美元，波动率64%，无风险利率1.70% [168] - 2019年12月31日，2013计划待行使证券437.3万份，加权平均行使价0.58美元，剩余可发行证券132.6438万份[171] - 截至2020年2月28日，公司普通股持有人约3155人[173] - 公司普通股在NYSE American和TSX交易，自2008年以来前者交易量远超后者[166] 公司运营风险 - 矿产勘探开发面临高风险，若无法出售或合资矿产，前期投入可能无法收回[33] - 公司目前没有已报告的证实和可能的矿产储量，现有项目近期不太可能产生收入或销售收益[35] - 公司在收购矿产时进行有限产权审查，若产权受到挑战或存在缺陷，可能产生高额辩护成本并影响财务状况[44] - 公司目前未对货币或商品价格波动进行套期保值，商品价格和汇率波动可能对财务状况产生重大不利影响[50] - 公司依赖关键高管，未为他们购买“关键人物”人寿保险，关键高管流失可能影响业务和财务状况[52] - 公司运营受多种外部因素影响，包括政治、经济、法律、天气等，可能导致成本增加、运营中断和财务损失[36,38,40,43,49] - 公司可能需要筹集额外资金或建立新的合资安排来支持项目开发，但新融资或合适的合资伙伴可能无法按可接受的条件获得[41] 公司业务布局与权益 - 公司持有阿拉斯加Lik锌铅银矿50%运营权益，秘鲁Florida Canyon锌矿39%权益[19][20] - 公司在秘鲁有矿产项目，曾持有墨西哥、巴西和美国蒙大拿州非生产性勘探项目的特许权使用费，这些项目于2019年1月22日出售[39] - 2015年Nexa完成步骤获得佛罗里达峡谷项目61%权益，公司保留39%权益[65] - Nexa可通过独自资助未来年度勘探和开发支出，直至做出生产决策，额外获得9%权益（持股比例达70%）[65] - Solitario于2017年7月12日收购Zazu Metals Corp获得利克矿50%权益，此前Zazu于2007年6月28日从GCO Minerals Company收购该权益，支付2000万美元并给予2%净收益权益[96] - 利克矿联合经营协议原要求GCO完成通胀调整后4300万美元工作承诺以增加权益，截至2018年1月27日已支出约2200万美元，原协议已终止，双方正协商新协议[98][99] - 2008年Solitario与Votorantim就Chambara锌项目签署协议，Nexa可累计花费625万美元将持股增至49%，资助可行性研究和建设融资可增至70% [142] - La Promesa项目2020年持有成本约3.4万美元，Newmont子公司持有2%净冶炼厂回报权益[144] 公司项目交易情况 - 2019年1月22日，公司向SilverStream出售部分特许权权益，售价60万加元，获25万加元现金和35万加元可转换票据，原票据2019年12月31日到期，年利率5%，后延期至2020年6月30日，年利率提至8%[17] - 2018年4月26日，公司将Yanacocha特许权权益售予Newmont，获约50.2万美元现金[18] - 公司曾通过出售矿产特许权、项目、股票等方式获取资金，如2019年向SilverStream出售特许权获40.8万美元[24] 佛罗里达峡谷项目情况 - 2018 - 2019年，公司为Florida Canyon项目39孔17033米钻探计划出资158万美元，2018年和2019年分别计入勘探费用52.7万美元和105.3万美元[21] - 2019年，Nexa在Florida Canyon完成39孔17033米钻探计划[15] - 2020年6月，需向秘鲁政府支付约28.9万美元以维持佛罗里达峡谷矿权，由Nexa负责支付[66] - 秘鲁对矿业运营征收1% - 12%的滑动比例特许权使用费，最低为收入的1%[66] - Nexa已完成约30公里的通道建设，并计划在2020年完成通往项目矿化区的道路建设[69] - 项目区域海拔在1800 - 3200米之间，年平均气温约25摄氏度，年平均降雨量超过1米[70] - 1996年公司发现佛罗里达峡谷矿化带，随后与Cominco进行合资，Cominco于2001年退出[71] - 1997 - 2001年Cominco钻80个地表岩芯孔，总长24696米；2006 - 2013年Nexa完成309个地表岩芯孔，总长77193米；2011 - 2013年Nexa完成95个地下岩芯孔，总长15144米[79] - 2018年11月至2019年10月，Nexa完成39孔、17033米的岩芯钻探计划，三个主要目标均成功实现[80] - 2018 - 2019年部分钻孔矿化截距数据显示，如PEBGD - 03孔截距1.3米，锌含量42.7%，铅含量15.0%等[81] - 2017年Solitario和Nexa联合完成项目PEA评估，设想地下开采，日处理2500吨浮选厂，矿山寿命12.5年[85] - 冶金测试显示，圣豪尔赫区锌回收率91.8%、铅回收率81.9%，卡伦 - 米拉格罗斯区锌回收率80.3%、铅回收率71.7%[86] - 截至2019年12月31日，Nexa完成700米地下隧道挖掘[90] - Nexa计划在2020年底第一季度完成新的NI - 43101合规资源估算，纳入2018 - 2019钻孔化验结果[91] - 2020年Nexa计划许可84个新钻探平台及相关道路，位于佛罗里达峡谷当前钻探区域以南和东南，许可预计需一年[91] Lik项目情况 - 公司与Teck在Lik项目完成包括测绘、地球物理工作等有限勘探计划[15] - 公司Lik项目合资伙伴年度预算超过100万美元需双方一致同意，否则项目开发可能延迟[53] - 公司的佛罗里达峡谷项目和Lik项目与其他矿业公司进行合资，公司在项目决策上依赖合资伙伴[53] - 1977年底，合资企业完成25线英里地面地球物理、土壤采样计划和10个金刚石钻孔，总深度5260英尺[108] - 1978 - 1979年，进行地质、地球化学和地球物理调查，钻93个金刚石钻孔，总深度51200英尺[108] - 1984年Noranda在Lik North Area完成10个金刚石钻孔，总深度13710英尺[109] - 截至2011年底，公司和前所有者在Lik矿区共完成229个钻孔，总进尺约38328米（125700英尺）[123] - Lik South矿床地表面积约3600英尺长、2000英尺宽，已向下测试到约650英尺深度[117] - Lik North矿床地表面积约2300英尺长、1150英尺宽，已向下测试到约1000英尺深度[117] - 典型矿化交叉点中，如5号孔，锌含量19.72%、铅含量6.27%、银含量126.5克/吨[118] - 2008年底，Lik South矿床大部分已在间距200英尺的测线上、以约100英尺的孔间距进行测试[122] - 港口航运季节超过100天，DMTS公路和港口系统目前处理Teck红狗锌矿的所有精矿[103] - 2014年Zazu完成PEA，设想露天开采，日处理量5500吨浮选厂，矿山寿命9年[131] - SGS 2010测试中铅品位2.83%，回收率69.10%；锌品位9.56%，回收率83.10% [134] - G&T 2008测试中铅品位2.36%，回收率70.3%；锌品位8.47%，回收率86.9% [134] - 用于质量平衡和净冶炼厂回报估算的平均数据中铅品位2.60%，回收率69.7%；锌品位9.02%，回收率85.0% [134] - 预计锌回收率达85%至锌精矿，铅回收率达69.7%至铅精矿[137] - Solitario和Teck商讨2020年联合资助勘探计划，拟钻2 - 3个岩心孔，总长约1000米[140] 其他项目情况 - 2020年Nexa需支付Chambara项目特许权成本约52.7万美元[143] - La Promesa项目至少5条高品位多金属矿脉被识别采样，如A号矿脉真宽2.8米，银品位758gpt，锌品位19.4% [146] 公司运营基本情况 - 公司运营集中在矿产勘探领域，截至2020年2月28日，美国有3名全职员工[25]