公司运营基本情况 - 公司日均可用水量为3560万加仑，日均消费量约为1990万加仑[20][49] - 公司服务区域估计人口为20.2万[20] - 公司每年进行超7万次实验室测试[28] - 公司两座水库分别为威廉姆斯湖（约8.7亿加仑）和雷德曼湖（约13亿加仑）[47] - 公司主泵站抽水能力为6800万加仑/天，萨斯奎哈纳河泵站为1800万加仑/天，雷德曼湖泵站为2000万加仑/天[50][51][52] - 公司有5个污水处理厂，平均日流量容量为23.5万加仑，预计最大日需求为12.3万加仑[56] - 公司配水系统约有987英里的水管，31个增压站和34个储水设施，可储存约5840万加仑饮用水[57] - 公司7个污水收集系统有17.4万英尺重力收集主管和1.5万英尺压力主管，还有9个冗余污水泵站[58] - 公司主要业务是蓄水、净化和分配水，还拥有并运营两个污水收集系统和五个污水收集及处理系统[164] 客户与股东情况 - 公司2020年客户数量从71411增加到72681[39] - 截至2020年12月31日，公司股东约1982人[64] - 2021年预计完成多项收购，将新增约1940个污水客户和约110个供水客户[91][92][93] - 2019年8月29日收购雅各布斯自治市污水收集资产，新增约700个污水客户，收购价和成本约2112美元，负收购调整约271美元[208] - 2020年4月9日收购费尔顿自治市污水收集和处理资产，新增约130个污水客户，收购价和成本约914美元，收购调整295美元[209] - 2020年9月14日收购莱特肯尼镇市政当局污水收集和处理资产，新增约180个污水客户，收购价和成本约262美元，负收购调整751美元[210] 基础设施建设与支出情况 - 2020年公司安装14950英尺供水主管，收购32593英尺污水收集主管，截至年底分别有987英里和36英里[40] - 公司预计2022年开始对威廉姆斯湖大坝进行施工，总成本约2700万美元[36] - 2020年公司建设支出32123美元，收购两个污水系统支出1176美元，更换或内衬约56000英尺主管道[96] - 预计2021年和2022年建设和收购支出分别约为36000美元和40000美元，客户预付款和捐款预计占资金需求的5% - 10%[97] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为5385.2万美元，较2019年增加227.4万美元，增幅4.4%[41] - 2020年运营收入为5385.2万美元，较2019年增加227.4万美元，增幅4.4%[83] - 2020年净收入为1659.8万美元，较2019年增加219.6万美元，增幅15.2%[82] - 2020年运营费用为2942.1万美元，较2019年增加162.9万美元，增幅5.9%[84] - 2020年债务利息为470.7万美元，较2019年减少41.7万美元，降幅8.1%[85] - 2020年所得税较2019年减少22.2万美元，降幅9.9%，有效税率为10.8%，2019年为13.5%[88] - 2020年公司内部产生资金20235美元，较2019年的18881美元增加，主要因净收入增加和利息支付减少[102] - 截至2020年12月31日，公司长期债务占总资本的46.9%，高于2019年的43.7%，普通股股东权益占比53.1%，低于2019年的56.3%[108][116] - 2020年和2019年公司因资产改进扣除分别获得1720美元和1426美元净所得税收益，2020年和2019年分别确认259美元和216美元所得税[111] - 2020年和2019年，公司相对于净收入和经营活动提供的净现金的股息支付率分别为57.2%、46.4%和63.1%、47.6% [125] - 2020年第四季度，董事会将股息从每股0.1802美元提高4.00%至每股0.1874美元[125] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司净公用事业工厂资产分别为343623千美元和313224千美元[150] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为406957千美元和363529千美元[150] - 公司2020年和2019年应收账款净额分别为5184千美元和4421千美元，坏账准备分别为655千美元和305千美元[150] - 2020年和2019年普通股股东权益分别为143,252千美元和134,185千美元，长期债务（不包括流动部分）分别为123,573千美元和94,535千美元[153] - 2020年和2019年营业收入分别为53,852千美元和51,578千美元，净利润分别为16,598千美元和14,402千美元[156] - 2020年和2019年基本每股收益和摊薄每股收益分别为1.27美元和1.11美元[156] - 2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为20,235千美元和18,881千美元，投资活动使用的净现金分别为32,627千美元和20,537千美元[162] - 2020年和2019年融资活动提供的净现金分别为17,392千美元和1,656千美元，现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为5,002千美元和2千美元[162] - 2020年和2019年公用事业工厂净信贷收购调整分别为3,707千美元和3,318千美元，摊销分别为67千美元和61千美元[166] - 2020年和2019年折旧有效率分别为2.33%和2.29%[171] - 2020年和2019年公用事业工厂在役资产分别为411,532千美元和392,966千美元，在建工程分别为27,138千美元和8,417千美元[170] - 2020年和2019年应付账款中用于公用事业工厂建设的金额分别为3,022千美元和1,029千美元[162] - 2020年12月31日，公司持有受限现金5000美元，2019年12月31日无受限现金[174] - 2020年12月31日，监管资产为39893美元，2019年为34189美元；2020年12月31日，监管负债为25969美元，2019年为25399美元[180] - 2020年和2019年互换结算导致从监管资产重新分类至利息费用分别为342美元和221美元，2020年和2019年整体互换结果损失分别为815美元和649美元，预计2021年12月31日止十二个月从监管资产重新分类至利息费用370美元（税前）[197] - 截至2020年和2019年12月31日，递延投资税收抵免分别为500美元和539美元[202] - 2020年公司记录的利息收入为139美元，2019年为121美元，未偿还票据利率为7.5%[214] - 截至2020年12月31日，票据应收款（含利息）为255美元，客户建设预付款为302美元；2019年分别为255美元和303美元[216] - 截至2020年和2019年12月31日，公司其他客户建设预付款分别为10024美元和7541美元[216] - 2020年和2019年公司净收入分别为16598美元和14402美元，用于计算基本和摊薄每股收益[218] 运营收入来源占比情况 - 2020年运营收入中住宅占66%、商业和工业占26%、其他占8%[41] - 2020年公司运营收入来源占比为：住宅66%、商业和工业26%、其他8%[69] 信用与评级情况 - 2020年4月9日，标准普尔确认公司信用评级为A - ，展望稳定[117] - 公司定期在主要金融机构维持超过联邦存款保险公司联邦保险限额的现金余额，但未经历任何损失，认为现金及现金等价物无重大信用风险[173] 会计政策与核算情况 - 公司在2019年和2020年采用2.5% - 3.0%的薪酬增长率进行养老金会计核算[131] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司使用2.30%和3.10%的折现率确定未来养老金义务的现值[133] - 2019年和2020年，公司使用6.50%作为养老金计划资产的预期回报率[135] - 公司使用监管会计处理来递延利率互换的按市值计价未实现损益，互换将于2029年10月1日到期[181][198] - 公司根据授予日公允价值在财务报表中记录基于股票的奖励的补偿费用，按直线法在奖励的必要服务期内确认[199] - 公司采用资产和负债法核算递延所得税，根据预期适用的已颁布税率计量递延所得税资产和负债[201] - 2017年税法将2018年起的联邦法定企业税率从34%降至21% [204] - 2020年和2019年，PPUC批准的建设期间使用资金的补贴率为10.04% [205] 铅服务线更换成本情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司自有铅服务线更换成本分别约为2740美元和2713美元，截至2020年底已完成更换[123] - 截至2020年和2019年12月31日，客户自有铅服务线更换成本分别约为1204美元和1000美元，公司估计更换成本为1500美元[124] 应收账款与未开票收入情况 - 截至2020年12月31日，客户应收账款为5633美元，2019年为4574美元，增加1059美元；应收账款净额为5184美元，2019年为4421美元，增加763美元；未开票收入为2847美元，2019年为2276美元，增加571美元[212]