公司管理与业务结构 - 2020年第一季度公司重新调整部分管理职责，导致部分成本在各业务板块间重新分配[82] - 公司产品在超100个国家销售，业务分为美国和国际两个地理运营板块，拥有超300个产品和产品线[82] 整体财务数据关键指标变化（营收） - 2020年第一季度至9月30日，公司营收48.68亿美元，较2019年同期的45.86亿美元增长6%，其中外汇因素影响为 - 3%，运营因素影响为9%[84] - 2020年第一季度至3月31日，公司营收17.86亿美元，较2019年同期的15.84亿美元增长13%，其中外汇因素影响为 - 2%，运营因素影响为15%[83] - 2020年第三季度总营收17.86亿美元，较2019年同期增加2.02亿美元，增幅13%；运营基础上增加2.36亿美元，增幅15%[94][95] - 2020年前九个月总营收48.68亿美元，较2019年同期增加2.82亿美元，增幅6%；运营基础上增加3.96亿美元，增幅9%[94][96] - 2020年前九个月，公司总收入为48.68亿美元，较2019年同期的45.86亿美元增长6%[117] 整体财务数据关键指标变化（净利润） - 2020年第一季度至9月30日，归属于公司的净利润为12.79亿美元，较2019年同期的11.16亿美元增长15%，其中外汇因素影响为 - 6%，运营因素影响为21%[84] - 2020年第一季度至3月31日，归属于公司的净利润为4.79亿美元，较2019年同期的4.33亿美元增长11%，其中外汇因素影响为 - 6%，运营因素影响为17%[83] - 2020年第一季度至9月30日，调整后净利润为14.06亿美元，较2019年同期的13.15亿美元增长7%，其中外汇因素影响为 - 5%，运营因素影响为12%[84] - 2020年第一季度至3月31日，调整后净利润为5.24亿美元，较2019年同期的4.55亿美元增长15%，其中外汇因素影响为 - 5%，运营因素影响为20%[83] - 2020年第三季度净收入4.79亿美元，较2019年同期增加0.46亿美元，增幅11%；前九个月净收入12.79亿美元，较2019年同期增加1.63亿美元，增幅15%[94] 整体财务数据关键指标变化（其他） - 2020年第一季度至9月30日，约42%的营收以外国货币计价，约58%以美元计价，外汇汇率变化使公司营收同比增长不利影响约3%[89] - 新冠疫情对公司2020年经营业绩产生重大影响，预计这一趋势将持续到2020年底[86] 各业务线成本费用关键指标变化 - 2020年第三季度销售成本5.46亿美元，占营收比例30.6%，较2019年同期增加0.67亿美元，增幅14%[94][97] - 2020年前九个月销售成本14.56亿美元，占营收比例29.9%，较2019年同期减少0.06亿美元[94][97] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用4.24亿美元，较2019年同期增加0.33亿美元，增幅8%[94][100] - 2020年前九个月销售、一般和行政费用12.06亿美元，较2019年同期增加0.4亿美元，增幅3%[94][100] - 2020年第三季度研发费用1.12亿美元，与2019年同期持平；前九个月研发费用3.3亿美元，较2019年同期增加0.05亿美元，增幅2%[94][102] - 2020年第三季度无形资产摊销4000万美元，较2019年同期增加200万美元，增幅5%；前九个月无形资产摊销1.2亿美元，较2019年同期增加500万美元[94][105] - 2020年第三季度重组费用和特定收购相关成本500万美元，较2019年同期减少100万美元，降幅17%；前九个月为2200万美元，较2019年同期减少1100万美元，降幅33%[94][107] - 2020年第三季度，扣除资本化利息后的利息支出为6200万美元，较2019年同期的5600万美元增加600万美元，增幅11%[110] - 2020年前九个月，扣除资本化利息后的利息支出为1.73亿美元，较2019年同期的1.67亿美元增加4%[110][111] - 2020年第三季度，其他（收入）/扣除项净额为0，2019年同期为收入2600万美元[112] - 2020年前九个月，其他（收入）/扣除项净额为收入1500万美元，2019年同期为收入4600万美元[113] - 2020年第三季度，所得税拨备为1.18亿美元，较2019年同期的9500万美元增加24%；有效税率为19.8%，2019年同期为18.0%[114][115] - 2020年前九个月，所得税拨备为2.98亿美元，较2019年同期的2.48亿美元增加20%；有效税率为18.9%，2019年同期为18.2%[114][115] 各业务线收入关键指标变化（伴侣动物产品） - 2020年第三季度，美国市场伴侣动物产品收入为6.64亿美元，较2019年同期的5.5亿美元增长21%；国际市场为3.31亿美元，较2019年同期的2.84亿美元增长17%[116] - 2020年前九个月，美国市场伴侣动物产品收入为17.57亿美元，较2019年同期的14.95亿美元增长18%；国际市场为9.17亿美元，较2019年同期的8.66亿美元增长6%[117] 各业务线收入关键指标变化（地理区域） - 2020年第三季度，美国市场收入为9.96亿美元，较2019年同期的8.44亿美元增长18%；国际市场为7.67亿美元，较2019年同期的7.21亿美元增长6%[116] - 2020年前三季度美国业务收入26.05亿美元，同比增长11%，盈利16.68亿美元，同比增长11%[119] - 2020年前三季度国际业务收入22.03亿美元，同比增长1%，盈利11.41亿美元，同比增长3%[119] - 2020年前三季度公司总盈利15.76亿美元，同比增长16%[119] - 2020年第三季度美国业务收入增长1.52亿美元，增幅18%，盈利增长9400万美元，增幅17%[120] - 2020年第三季度国际业务收入增长4600万美元，增幅6%，盈利增长4700万美元，增幅13%[121][122] 各业务线其他关键指标变化 - 2020年前三季度其他业务净亏损增加1800万美元[127] - 2020年前三季度公司企业费用增加4700万美元，增幅9%[130] - 2020年前三季度其他未分配费用增加1200万美元，增幅5%[130] - 2020年第三季度公司企业费用增加3500万美元，增幅20%[129] - 2020年第三季度其他未分配费用增加2300万美元，增幅32%[129] 财务指标税率变化 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，调整后税前收入的有效税率分别为20.0%和20.5%，2020年较低主要归因于与股份支付超额税收优惠相关的400万美元和100万美元离散税收优惠[136] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，调整后税前收入的有效税率分别为19.7%和19.4%，2020年较高主要归因于收益的司法管辖区组合变化和2019年记录的1100万美元净离散税收优惠[136] 财务指标对比变化 - 美国公认会计原则报告的归属于Zoetis的净收入，2020年和2019年截至9月30日的三个月分别为4.79亿美元和4.33亿美元，变化率为11%；九个月分别为12.79亿美元和11.16亿美元，变化率为15%[137] - 采购会计调整（税后），2020年和2019年截至9月30日的三个月分别为3700万美元和2900万美元，变化率为28%；九个月分别为1.08亿美元和1.2亿美元，变化率为 - 10%[137] - 收购相关成本（税后），2020年和2019年截至9月30日的三个月分别为100万美元和500万美元，变化率为 - 80%；九个月分别为1500万美元和2700万美元，变化率为 - 44%[137] - 某些重大项目（税后），2020年和2019年截至9月30日的三个月分别为700万美元和 - 1200万美元；九个月分别为400万美元和5200万美元，变化率为 - 92%[137] - 非美国公认会计原则调整后净收入，2020年和2019年截至9月30日的三个月分别为5.24亿美元和4.55亿美元，变化率为15%；九个月分别为14.06亿美元和13.15亿美元，变化率为7%[137] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，利息费用（扣除资本化利息后）分别为6200万美元和5600万美元；九个月分别为1.73亿美元和1.67亿美元[138] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，利息收入分别为100万美元和1000万美元；九个月分别为900万美元和2900万美元[138] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，所得税分别为1.31亿美元和1.17亿美元；九个月分别为3.45亿美元和3.17亿美元[138] 现金流量关键指标变化 - 2020年9月30日止九个月，经营活动提供净现金14.08亿美元，2019年同期为12.13亿美元，增长16%[144] - 2020年9月30日止九个月，投资活动使用净现金3.95亿美元，2019年同期为2.91亿美元，增长36%[144] - 2020年9月30日止九个月，融资活动提供净现金7.2亿美元，2019年同期使用净现金7.01亿美元[144][146] 资产负债关键指标变化 - 2020年9月30日，现金及现金等价物为36.54亿美元，2019年12月31日为19.34亿美元[148] - 2020年9月30日，应收账款净额为10.12亿美元，2019年12月31日为10.86亿美元[148] - 2020年9月30日，长期债务当期部分为11亿美元，2019年12月31日为5亿美元[148] - 2020年9月30日，扣除折价和发行成本后的长期债务为65.95亿美元，2019年12月31日为59.47亿美元[148] - 2020年9月30日，营运资金为43.57亿美元，2019年12月31日为29.42亿美元[148] - 2020年9月30日，流动资产与流动负债比率为2.82:1，2019年12月31日为2.63:1[148] 融资与信贷安排 - 2016年12月公司签订10亿美元高级无抵押循环信贷安排，2018年12月将到期日延长至2023年12月，可增至15亿美元[148] - 2020年10月13日，公司全额赎回5亿美元2015年到期的2020年高级票据，赎回价格为本金的100%，外加应计利息[151] - 2020年5月12日，公司发行12.5亿美元高级票据，包括7.5亿美元2030年到期、利率2.000%的高级票据和5亿美元2050年到期、利率3.000%的高级票据，净收益用于偿还5亿美元2020年到期的高级票据本金，其余用于一般公司用途[151] 股票回购与评级 - 截至2020年9月30日，公司2018年12月授权的20亿美元股票回购计划还剩约14亿美元，2020年第一季度回购约180万股，第二季度起暂停[155] - 穆迪对公司商业票据评级为P - 2，长期债务评级为Baa1，展望稳定，上次行动日期为2017年8月；标普对公司商业票据评级为A - 2，长期债务评级为BBB，展望稳定，上次行动日期为2016年12月[154] 外汇与利率风险 - 若美元对其他所有货币升值10%，2020年9月30日所有外汇远期合约的公允价值将增加1500万美元；若美元对其他所有货币贬值10%，其公允价值将减少2100万美元[161] - 公司2018年到期的3亿美元浮动利率高级票据、商业票据和循环信贷安排的利息会受利率波动影响，2020年9月30日无商业票据借款和循环信贷安排本金余额[162] - 2020年9月30日，若基于LIBOR的利率提高100个基点，公司与固定 - 浮动利率互换协议和浮动利率借款相关的年度利息费用将增加约460万美元[162] 长期债务信息 - 2015年到期2020年的高级票据本金5亿美元，利率3.450%；2018年浮动利率高级票据本金3亿美元，利率为三个月美元LIBOR加0.44%；2018年到期2021年的高级票据本金3亿美元，利率3.250%等多种长期债务信息[152] 债务约束与回购条款 - 2013、2015、2017、2018和2020年高级票据受约束约束，限制限制公司和子公司产生留置权、进行售后回租交易等条款[151] - 若公司控制权变更且上述高级票据被穆迪和标普降至投资级以下，公司在情况下需以本金100%