公司基本信息 - 公司股票代码为29，网址为www.dynamic.hk和www.irasia.com/listco/hk/dynamic[3][4] - 公司主要股份登记处为MUFG Fund Services (Bermuda) Limited，股份登记分处为卓佳登捷时有限公司[3][4] - 公司注册办事处位于Bermuda的Victoria Place, 5th Floor, 31 Victoria Street, Hamilton HM 10，主要营业地点在香港铜锣湾希慎道8号裕景商业中心[3] 重要日期 - 股东周年大会最后登记日为2024年12月9日，大会于2024年12月13日举行[4] - 末期股息最后登记日为2024年12月16日，将于2025年1月7日派发[4] - 2024年12月10日至12月13日及12月17日至12月20日分别为股东周年大会和末期股息的暂停过户日期[4] 公司管理层及专业机构 - 董事会主席为陈永栽博士，行政总裁为赵少鸿[2] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[2] - 公司法律顾包括的近律师行、孖士打律师行等[2] - 公司主要往来银行有恒生银行有限公司、中国工商银行股份有限公司等[2] 财务业绩 - 2024年总收入为7157.3万港元，较2023年的7973.4万港元减少约10%，毛利为4496.5万港元，较2023年的5475.2万港元减少约18%，毛利率约为63%（2023年：69%）[6][8] - 2024年其他收入、收益或亏损为308.3万港元（2023年：1734.6万港元），银行利息收入为703.2万港元（2023年：638.7万港元），净兑换溢利为429.7万港元（2023年：净兑换亏损1040.8万港元）[6][9] - 2024年投资物业公平值减值金额为2392.7万港元（2023年：2266.4万港元）[6][9] - 2024年分摊合营企业溢利达126.35773亿港元[6][9] - 2024年公司股东应占溢利为53.53955亿港元（2023年：663.4万港元），每股基本盈利为22.52港元（2023年：0.028港元）[6][10] - 年终人民币兑港元升值1%（2023年：贬值7.8%），其他全面收入为1846万港元（2023年：其他全面支出为1.56787亿港元），公司股东应占全面收入总额为53.72015亿港元（2023年：全面支出总额为1.47116亿港元）[6][10] - 2024年上海及北京投资物业租金收入为6521.5万元人民币（2023年：7109.3万元人民币），较去年下降约8%[12][15] - 2024年物业租赁分类业绩溢利为1832.6万元人民币，相当于2011.3万港元（2023年：3433.2万元人民币，相当于3850.5万港元）[12][15] - 2024年集团分配土地分类录得亏损为93.9万港元（2023年：无）[12][16] 股息分配 - 董事会建议派发末期股息每股0.5仙（2023年：0.5仙），连同中期股息，本年度股息总额为每股1仙[11][13] - 2024年1月9日，公司向股东派发截至2023年6月30日止年度末期股息每股0.5港仙；年内已派发中期股息每股0.5港仙，总额118.9万港元；2024年9月27日，董事建议派发截至2024年6月30日止年度末期股息每股0.5港仙，总额118.9万港元，该年度股息总额合共每股1港仙[157][161] 物业情况 - 北京朝阳区社区商场全年平均出租率约86%，2023年为78%[17][19] - 北京租赁业务（含停车场等物业）租赁收入为人民币2657.9万元，2023年为2410.8万元，同比升约10%，占集团总收入41%，2023年为34%[17][19] - 北京投资物业整体公平值下调人民币1136.9万元，2023年为1332.5万元[17][19] - 北京分类业绩溢利为港币240.7万元，2023年为551.3万元[17][19] - 不计投资物业公平值变化及税项影响，北京基本分类业绩溢利为人民币1356.2万元，2023年为1824.1万元[17][19] - 上海裕景国际商务广场平均出租率约83%，2023年为89%[18][20] - 上海租金收入为人民币3863.5万元，2023年为4698.6万元，同比跌约18%，占集团总收入59%，2023年为66%[18][20] - 上海投资物业公平值贬值人民币1043.3万元，2023年为688.3万元[18][20] - 上海分类业绩溢利为港币1770.6万元，2023年为3299.2万元[18][20] - 不计投资物业公平值变化及税项影响，上海基本分类业绩溢利为人民币2656.6万元，2023年为3630万元[18][20] 合营企业及土地相关 - 公司持有圳華49%股权权益，圳華曾进行强制清算，2023年5月撤回[21] - 公司与合营伙伴就土地置换事宜合作，新土地分K709 - 0003和K709 - 0004两块分别分配给公司及合营伙伴[21] - 2023年12月14日，达力公司与规划管理局签订集团土地出让合同，出让K709 - 0003地块；合营伙伴也签订合同出让K709 - 0004地块[21] - 集团分配土地（K709 - 0003）占地面积约65,000平方米，可开发建筑面积约179,000平方米[22][23] - 建设规划许可证和不动产证书分别于2023年8月和2024年2月向公司发出[22][23] - 公司确认集团分配土地公平值收益为人民币11,537,708,000元，相当于港币12,629,669,000元[22][24] - 公司年内确认圳华溢利为人民币11,543,284,000元，相当于港币12,635,773,000元，为非现金项目[22][24] - 公司拨备递延税项共人民币6,617,292,000元，相当于港币7,262,411,000元，将在物业开发完成及出售后缴付[22][24] - 回顾年内，圳华偿还公司先前支付前土地地价垫款及利息为人民币210,629,000元，相当于港币230,564,000元[22][25] - 公司、合营伙伴及圳华按股权比例结清圳华先前就土地分配支付的地价款项[22][24] - 集团与合营伙伴就圳华存在历史争议，圳华过往年度股权由80%变更为49%，集团继续争取在圳华及其资产的最佳利益[27][28] - 一名前租户就圳华搬迁补偿协议提起行政诉讼，法院已判决，相关方上诉，集团及合营伙伴将密切关注进展[29][30] 财务状况 - 2024年6月30日，公司拥有人应占权益为人民币67.12492亿元，换算为港币73.54705亿元，每股资产净值为港币30.94元[31][33] - 2024年6月30日，集团维持无银行借贷总额及无负债比率，因人民币兑换港币产生的兑换收益净额为港币429.7万元[31][33] - 2024年6月30日，集团银行定期存款、银行结余及现金合共为港币4.22338亿元，维持尚未动用信贷额港币100万元[32][34] - 2024年6月30日，集团的流动资产净值为港币130.57439亿元，流动比率为74.17[32][34] - 2024年6月30日，集团已悉数偿还所有银行融资，解除抵押物，银行抵押存款为零[35] 市场展望与策略 - 预计中国政府将出台政策稳定房地产业，通过资本支出和支持数字化经济推动可持续经济增长[36] - 北京零售市场预期平稳运行，官方扶持政策将刺激消费，集团将调整租赁及市场策略[36] - 集团将密切监察人民币波动影响，以尽量减低负面影响[31][33] - 预计中国政府将出台政策和措施稳定房地产市场，促进经济高质量发展，有望带动国内需求和消费，支撑写字楼和零售行业的租赁活动[38] - 预计北京零售市场将保持稳定，公司将调整租赁和营销策略，提升翻新、品牌组合和租赁服务，采用有竞争力的租金策略以维持入住率和经常性收入[39] - 上海写字楼市场环境仍具挑战，预计租金下降和空置率可能加速，公司将部署租赁策略吸引和留住租户以维持入住率和收入[40][41] - 深圳预计将成为综合经济和数字竞争力的先锋，交通网络发展将推动大湾区发展，尽管房地产市场面临挑战，但深圳房地产市场前景乐观[40][42][43] - 深圳南山歌剧院附近的城市规划将提升集团分配土地的未来开发价值，公司将积极争取圳华及其资产的利益，与各方协商发展方案[40][43][44] 管理层信息 - 公司董事长为陈永栽博士，现年90岁，具有多年资深管理经验，在多个行业和机构担任重要职务[48] - 公司行政总裁为赵少鸿先生，现年66岁，具有多年房地产、会计及财务方面的管理经验[48] - 陈永栽博士90岁，2019年任公司董事会主席兼执行董事，有房地产等多行业经验，在多家菲交所上市公司任职[49] - 邱兆鸿先生66岁，2019年重新指定为公司CEO，2007年任执行董事，有房地产等领域经验[50] - 邱秀敏女士83岁，2019年任执行董事，负责业务发展等，在多家菲交所上市公司任职[52] - 黄正顺先生65岁，2006年任执行董事，负责业务发展等，有房地产及制造业经验[52] - 陈怡娜女士56岁，2019年任执行董事，负责业务发展等，在多家菲交所上市公司任职[52] - 陈怡珊女士59岁，2021年任执行董事，负责业务发展等，有银行等行业经验[53] - 庄剑青先生73岁，1994年任独立非执行董事，担任董事会多个委员会职务，有珠宝业经验[54] - GO Patrick Lim先生66岁，2013年任独立非执行董事，担任董事会多个委员会职务，有企业财务等经验[54] 企业管治 - 董事会及管理层持续检讨及提升公司企业管治常规，认为其对公司及附属公司过往业务增长有贡献[62] - 公司应用并遵守企业管治守则原则及守则条文，除若干守则条文偏离外，还履行部分最佳常规，制定内部企业管治守则[62] - 董事会目前由六名执行董事及四名独立非执行董事组成[65] - 四名独立非执行董事代表逾三分之一董事会，且多于一名具备适当专业资格或会计或有关财务管理专长[65] - 董事会负责制订整体策略发展等企业目标、价值及策略，监察业务及高级管理人员表现等[66] - 执行董事负责集团经营运作及管理，履行董事会所采纳之策略[66] - 公司有四名独立非执行董事，占董事会成员三分之一以上，且不止一人具备专业资格或财务专长[67] - 董事会负责制定公司目标、价值和战略，监督业务和高级管理层表现，执行董负责集团运营和战略执行[68] - 2024年6月30日止年度，公司举行六次董事会会议、三次董事会委员会会议和一次股东周年大会[70] - 公司定期向董事提供资讯和刊物，董事参与培训活动并提供培训记录[73] - 公司主席和行政总裁角色职责区分，分别由陈永栽博士和赵少鸿先生担任[75] - 独立非执行董事任期两年，须每三年轮席告退一次，可膺选连任[76] - 独立非执行董事须每年确认独立性，经提名委员会审阅评估，超9年再委任需股东批准[76] - 公司董事长和CEO职责分离，分别由不同人员担任[78] - 公司独立非执行董事任期两年，每三年至少轮值退任一次，可获重选[79] - 服务超9年的独立非执行董事再获委任需经股东批准[80] - 截至2024年6月30日，董事均遵守证券交易标准守则[77][81] - 董事会成立薪酬、提名和审核三个委员会，各委员会职权范围已公布在公司网站[82] - 截至2024年6月30日及至9月27日，薪酬委员会成员为庄剑青、GO Patrick Lim和马超德[82] - 截至2024年6月30日及至9月27日，薪酬委员会开会一次并通过书面决议，涉及检讨董事表现及薪酬政策等事项[82] - 截至2024年6月30日及至9月27日，提名委员会成员为GO Patrick Lim、庄剑青和马超德[84] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会组成、制定提名政策等[84] - 提名委员会提名的候选人须符合上市规则相关标准，合格候选人将推荐给董事会批准[84] - 董事会成员多元化政策旨在增加董事会多元化、提升效益及支持公司战略目标[86][87] - 目前董事会由3名女性成员和7名男性成员组成[88] - 截至2024年6月30日止年度及至9月27日，提名委员会按书面决议执行多项工作且未开会[91][92][93] - 董事会自1999年成立审核委员会，其职权符合规定[92][94] - 审核委员会负责与核数师关系相关职责，如推荐委任等[96] - 审核委员会负责财务资料、财务汇报制度等审核工作[96][97] - 截至2024年6月30日止年度及直至2024年9月27日，审核委员会举行三次会议并通过三项书面决议案[99][101] - 建议重新委任外聘核数师，审核集团财务汇报制度、风险管理与内部控制系统及2024年6月30日止年度经审核综合财务账项[101][102] - 批准聘用外聘核数师提供非核数服务，审核中期业绩及2023年12月31日止六个月未经审核简明综合财务账项[99][101] - 审核及监察集团2023年及2024年6月30日止年度企业管治报告及2023年12月31日止六个月中期报告内有关合规的企业管治政策及常规[99][101] - 审核集团内部审核功能[100][