移动月活跃用户数与付费用户数变化 - 2022年3月至2023年12月各季度平均总移动月活跃用户数（MAUs）分别为51,495千、49,682千、49,749千、50,760千、49,622千、45,607千、42,138千、36,022千[647] - 2022年3月至2023年12月各季度平均每月付费用户数分别为482.2千、485.1千、476.7千、491.8千、471.5千、433.7千、402.6千、365.3千[654] 公司整体财务关键指标变化（2021 - 2023年） - 2021 - 2023年净收入分别为2,119,514千人民币、2,185,266千人民币、2,071,772千人民币（291,803千美元）[658] - 2021 - 2023年毛利润分别为617,009千人民币、716,345千人民币、585,375千人民币（82,448千美元）[658] - 2021 - 2023年运营亏损/收入分别为 - 138,518千人民币、66,651千人民币、 - 147,668千人民币（ - 20,799千美元）[658] - 2021 - 2023年净亏损/收入分别为 - 127,250千人民币、86,504千人民币、 - 134,515千人民币（ - 18,947千美元）[658] - 2021 - 2023年归属于公司普通股股东的基本每股净亏损/收入分别为 - 0.13人民币、0.08人民币、 - 0.12人民币（ - 0.02美元）[658] - 2021 - 2023年归属于公司普通股股东的基本每美国存托股份（ADS）净亏损/收入分别为 - 25.66人民币、16.69人民币、 - 23.48人民币（ - 3.31美元）[658] - 2021 - 2023年经营活动产生的净现金分别为 - 4042.6万人民币、1.36267亿人民币、 - 1.17045亿人民币[742] - 2021 - 2023年投资活动产生的净现金分别为5210.1万人民币、 - 1.22783亿人民币、1.05653亿人民币[742] - 2021 - 2023年融资活动产生的净现金分别为2.12682亿人民币、477.1万人民币、 - 7167.4万人民币[742] - 2021 - 2023年资本支出分别为2090万人民币、1180万人民币、720万人民币（100万美元）[752] - 2021 - 2023年，公司分别确认包含在当年期初递延收入余额中的收入为1100万元、1250万元和1400万元（200万美元）[711] - 2021 - 2023年，公司分别记录所得税费用40万人民币、20万人民币和40万人民币（10万美元）[771] 2023财年公司财务关键指标变化 - 2023财年净收入为20.718亿人民币（2.918亿美元），较上一年的21.853亿人民币有所下降，主要因音频娱乐产品付费用户平均数量减少[674] - 2023财年营收成本为14.864亿人民币（2.094亿美元），较上一年增长1%，主要因收入分成政策调整、员工福利费用增加等[675] - 2023财年毛利润为5.854亿人民币（8240万美元），较上一年的7.163亿人民币有所下降[676] - 2023财年总运营费用为7.33亿人民币（1.032亿美元），较上一年增长13%[676] - 2023财年研发费用为3.015亿人民币（4250万美元），较上一年增长6%，主要因员工福利、股份支付等费用增加[677] - 2023财年销售和营销费用为2.376亿人民币（3350万美元），较上一年的2.596亿人民币有所下降，主要因品牌和营销费用减少[678] - 2023财年一般及行政费用为1.939亿人民币（2730万美元），较上一年的1.067亿人民币有所增加，主要因信贷损失拨备、专业服务费用增加[679] - 2023财年运营亏损为1.477亿人民币（2080万美元），上一年为运营收入6670万人民币；净亏损为1.345亿人民币（1890万美元），上一年为净收入8650万人民币[680] - 2023年经营活动净现金使用额1.17亿人民币与净亏损1.345亿人民币的差异主要源于折旧、股份支付费用等因素[743] - 2023年投资活动净现金流入1.057亿人民币主要归因于短期投资到期和资产处置[747] - 2023年融资活动净现金使用额7170万人民币主要是子公司和可变利益实体偿还第三方贷款[749] 各业务线净收入变化（2021 - 2023年） - 2021 - 2023年音频娱乐净收入分别为2,101,475千人民币（占比99.1%）、2,174,314千人民币（占比99.5%）、2,063,346千人民币（290,616千美元，占比99.6%）[660] - 2021 - 2023年播客、广告及其他净收入分别为18,039千人民币（占比0.9%）、10,952千人民币（占比0.5%）、8,426千人民币（1,187千美元，占比0.4%）[660] 公司税务相关情况 - 新加坡子公司统一税率为17%，2021 - 2023年公司海外实体所得税费用分别为30万人民币、10万人民币和 - 10万人民币[691] - 广州荔枝和广州欢聊获高新技术企业资格，可享受15%的企业所得税优惠税率[695] - 中国境内全资子公司向香港中间控股公司支付股息，预扣税率为10%，符合条件可按5%优惠税率缴纳[696] - 开曼群岛控股公司或境外子公司若被认定为“居民企业”，需按25%税率就全球收入缴纳企业所得税，服务增值税率为6% [697] - 法定盈余公积或一般储备基金的拨款至少为按照中国企业会计准则计算的税后利润的10%；若法定盈余公积或一般储备基金达到合并可变利益实体注册资本的50%，则无需拨款[760] 公司股份激励与期权相关情况 - 2018年Lizhi BVI授予2776.59万份对应普通股的期权和受限股，2019年授予3819.433万份，修订后计划授权发行A类普通股上限增至1.7亿股 [717][719] - 截至2024年9月30日，6065.104万份对应普通股的期权和受限股单位尚未行使，其中500.843万份A类普通股由Kastle Limited代持 [719] - 2018年授予期权的预期和加权平均波动率为56.38%，无风险利率为3.05%，最大合同期限为10年，每股企业价值为0.21美元 [721] - 2023年授予22,280,320份期权和受限股单位[724] - 2016年12月31日至2020年1月首次公开募股完成期间，缺乏流通性折扣（DLOM）在22%至0%之间[731] - 2018年9月Lizhi BVI授予2776.59万份期权和受限股，对应2776.59万股普通股[789] - 2020年3月修订并重述2019年股份激励计划，授权发行A类普通股上限增至1亿股；2021年9月再次修订，上限增至1.7亿股[792] - 截至2024年9月30日，根据第二次修订并重述的2019年股份激励计划，已授予并流通的期权和受限股单位对应6065.104万股A类普通股[793] - 截至2024年9月30日，Kastle Limited为公司部分管理层成员和董事持有对应500.843万股A类普通股的受限股单位[793] - 截至2024年9月30日，公司首席运营官李泽龙获授1087.15万股A类普通股[803] - 截至2024年9月30日，其他获授人作为一个群体持有代表5213.888万股A类普通股的奖励[804] 公司资产与负债相关情况 - 2022年末和2023年末应收账款分别为323.3万元和155.7万元 [714] - 截至2023年12月31日，公司有现金及现金等价物4.95亿人民币（6970万美元），营运资金为2.605亿人民币（3670万美元）[734][735] - 截至2023年12月31日，租赁义务一年内到期金额为10,838千元人民币，1 - 3年到期金额为4,048千元人民币，总计14,886千元人民币[753] - 截至2023年12月31日，公司持有现金及现金等价物和受限现金4.976亿人民币（7010万美元），其中声网集团持有7050万人民币（1000万美元）[761] 公司人员与薪酬相关情况 - 公司创始人、首席执行官兼董事会主席Jinnan (Marco) Lai年龄为49岁[777] - 公司副总裁兼董事Juan Ren年龄为39岁[777] - 公司独立董事Yipeng Li年龄为47岁，自2020年1月起担任该职[777][779] - 公司独立董事Ming Zhang年龄为47岁[777] - 公司独立董事Xiang Wang年龄为63岁[777] - 公司财务副总裁兼代理首席财务官Chengfang Lu年龄为37岁[777] - 2023财年公司应计支付高管薪酬1390万元人民币（190万美元），非执行董事薪酬200万元人民币（30万美元）[785] - 截至2023年12月31日，公司有563名员工，其中50名全职员工在中国境外；研发、运营与产品、销售与营销、综合管理的员工分别为386、57、53、67人，占比分别为68.6%、10.1%、9.4%、11.9%[817] 公司股权结构相关情况 - 截至2024年9月30日，已发行和流通的普通股为985,095,010股（不包括发行给Kastle Limited的5,008,430股）[822] - 董事兼高管Jinnan (Marco) Lai、Ning Ding分别持有192,215,000股、39,001,000股普通股，占比分别为19.5%、4.0%，投票权占比分别为62.7%、12.7%；所有董事兼高管作为一个团体持有254,536,600股普通股，占比25.8%，投票权占比76.1%[826] - 主要股东Voice Future Ltd、Voice Intelligence Ltd分别持有192,215,000股、39,000,000股普通股，占比分别为19.5%、4.0%，投票权占比分别为62.7%、12.7%[826] - 截至2024年9月30日，797,689,080股A类普通股由美国的一家记录持有人Deutsche Bank Trust Company Americas持有，约占公司总流通股的81.0%[832] 公司董事会相关情况 - 公司董事会由五名董事组成，包括三名独立董事[805] - 公司董事会设立了审计委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会[808] - 审计委员会由李逸鹏、张明和王翔组成，李逸鹏为委员会主席[809] - 薪酬委员会由Jinnan (Marco) Lai、Juan Ren和Ming Zhang组成，由Jinnan (Marco) Lai担任主席，负责审查和批准高管薪酬等事务[810] - 提名与公司治理委员会由Jinnan (Marco) Lai、Juan Ren和Ming Zhang组成，由Jinnan (Marco) Lai担任主席，负责推荐董事会及委员会成员候选人等事务[812] - 公司董事对公司负有信托责任，董事会的职能和权力包括召集股东大会、宣布股息和分配等[813] - 公司董事会共有5名董事，其中女性1名，男性4名[816] 公司员工关系相关情况 - 公司员工未由工会代表，公司与员工保持良好的工作关系，未经历重大劳动纠纷[820] 公司股份认购相关情况 - 2023年1月，公司全资子公司VOCAL BEATS Inc.向Sky Voice Limited发行31,481,481股普通股，认购总价34万美元[835] - 股份认购后，VOCAL BEATS Inc.的总发行股份为1亿股，面值为0.0001美元[835] 公司收入确认相关情况 - 公司净收入包括音频娱乐收入、播客、广告及其他收入，按ASC 606准则确认收入 [701] - 音频娱乐收入来自向用户销售虚拟物品，与主播和公会分享销售收益作为成本 [703][704] - 播客订阅费预收后计入递延收入，在估计的用户关系期内按直线法确认收入 [707][708]