投资组合整体情况 - 截至2024年9月30日，公司投资组合包含773处房产，约3970万平方英尺可出租运营空间[87][88] - 截至2024年9月30日，投资组合约99.0%已出租，年化基础租金加权平均剩余租期约10.3年[88] - 约97.4%的租约有合同租金递增条款，年化基础租金加权平均最低增幅为2.0%[88] - 约94.0%的租户提供财务报告，其中85.4%需定期提供指定财务信息，8.6%公开报告财务报表[88] 医疗业务线情况 - 2024年通过出售43处医疗房产获毛收入2.895亿美元，季度末后又出售10处获4950万美元，医疗年化基础租金降至不足10%[89] - 因医疗投资组合简化战略，公司已确认7250万美元房地产销售收益，产生6010万美元减值费用[89] 房产收购与投资情况 - 2024年前三季度，公司收购房产总价2.34303亿美元，初始现金资本化率7.3%[90] - 2024年前三季度，开发资金投入9235.7万美元[90] - 2024年前三季度，创收资本支出投资300万美元，初始现金资本化率8.0%[90] - 2024年前三季度，过渡资本投资5220万美元，现金资本化率8.0%[90] - UNFI（佛罗里达州萨拉索塔）物业预计总投资2.04833亿美元，已投资1.85964亿美元，预计还需投资1886.9万美元，现金资本化率为7.2%[91] 各业务线ABR及面积占比情况 - 公司截至2024年9月30日的ABR为3.982亿美元[93] - 工业类物业占投资组合ABR的57.8%，其中制造业占17.5%、分销与仓储占14.1%等[93] - 制造业物业有80处，ABR为6979.6万美元，占总投资组合的17.5%，面积为1231.9万平方英尺，占比31.0%[94] - 餐厅类物业中休闲餐饮ABR为2710.7万美元，占比6.8%，面积为67.4万平方英尺，占比1.7%；快餐餐厅ABR为2643.3万美元，占比6.6%，面积为51.4万平方英尺，占比1.3%[94] - 零售类物业中综合商品ABR为2954.9万美元，占比7.4%，面积为219.5万平方英尺，占比5.5%[94] - 医疗保健类物业中动物健康服务ABR为1121.6万美元，占比2.8%，面积为39.9万平方英尺，占比1.0%[94] - 办公类物业中战略运营ABR为1051.6万美元，占比2.6%，面积为61.5万平方英尺，占比1.5%[94] - 公司共有773处物业，总基本租金（ABR）为398,159千美元，总面积为39,708千平方英尺[97][98][100] - 租户行业中，其他（40个行业）的ABR占比最高，为25.7%，面积占比为26.5%；餐厅物业数量最多，为256处[97] - 地理位置上，美国物业数量为766处，ABR为389,942千美元，占比98.0%，面积占比98.8%；加拿大物业7处，ABR为8,217千美元，占比2.0%，面积占比1.2%[98] - 按州/省划分，TX的ABR为37,631千美元，占比9.5%，面积占比9.1%；MI的物业数量为52处，ABR占比9.0%，面积占比10.2%[98] - 租户行业中，包装食品与肉类的ABR为47,606千美元，占比12.0%，面积占比14.0%；医疗设施的物业数量为58处，ABR占比6.9%，面积占比2.5%[97] - 地理位置上，FL的ABR为27,007千美元，占比6.8%，面积占比4.5%；CA的物业数量为17处，ABR占比6.1%，面积占比5.7%[98] 物业到期情况 - 截至2024年9月30日，2024年到期物业1处，ABR为867千美元，占比0.2%，面积占比0.4%[100] - 2030年到期物业92处，ABR为49,073千美元，占比12.3%，面积占比12.1%；2042年到期物业58处，ABR为43,893千美元，占比11.0%，面积占比12.1%[100] - 2027年到期物业28处，ABR为25,709千美元，占比6.5%，面积占比5.7%；2029年到期物业64处，ABR为20,420千美元，占比5.1%，面积占比6.7%[100] 未出租物业情况 - 未出租物业3处，面积为403千平方英尺，占比1.0%[97][100] 租金递增情况 - 截至2024年9月30日，贡献97.4%的平均基本租金（ABR）的租约规定未来ABR会增加，年增幅一般在1.5% - 3.0%，ABR加权平均年最低增幅为基础租金的2.0%[102] - 截至2024年9月30日，每年租金递增的租约占ABR的79.4%，加权平均年最低增幅为2.1%；每2年递增的占0.1%，增幅1.8%；每3年递增的占2.2%，增幅2.9%等[103] 过渡性资本投资情况 - 截至2024年9月30日，过渡性资本投资中，优先股投资为5220万美元，稳定现金资本化率为8.0%，年化初始现金净营业收入收益率为7.6%[106] 季度财务指标对比情况 - 2024年第三季度（截至9月30日）与第二季度（截至6月30日）相比，租赁收入净额从10590.7万美元增至10839.7万美元，增幅2.4%[108] - 2024年第三季度与第二季度相比，运营费用从5646.3万美元降至5481.1万美元，降幅2.9%[109] - 2024年第三季度与第二季度相比，租金物业投资减值准备从385.2万美元降至105.9万美元，降幅72.5%[109] - 2024年第三季度与第二季度相比，其他收入（费用）中，利息收入从64.9万美元降至7万美元，降幅89.2%；利息费用从1775.7万美元增至1817.8万美元，增幅2.4%[112] - 2024年第三季度与第二季度相比，净收入从3593.7万美元增至3726.8万美元，增幅3.7%，摊薄后每股净收益均为0.19美元[113] 季度财务指标变动原因 - 2024年第三季度110万美元的减值费用源于公司对个别物业长期持有策略的改变[114] - 2024年第三季度其他收入（费用）减少是由于实现和未实现的外汇损益波动，该季度有90万美元外汇损失，而第二季度有70万美元外汇收益[114] 前九个月财务指标对比情况 - 2024年前九个月租赁净收入为3.1967亿美元，较2023年的3.37887亿美元减少1821.7万美元，降幅5.4%[115] - 2024年前九个月运营费用为1.90537亿美元，较2023年的1.67444亿美元增加2309.3万美元，增幅13.8%[116] - 2024年前九个月折旧和摊销费用为1.13192亿美元，较2023年的1.19348亿美元减少615.6万美元，降幅5.2%[116] - 2024年前九个月租金物业投资减值准备为3131.1万美元，较2023年的147.3万美元增加2983.8万美元，增幅超100%[116] - 2024年前九个月出售房地产收益为6500万美元，较2023年的4800万美元增加1691.6万美元，增幅35.2%[119] - 2024年前九个月净收入为1.41382亿美元，较2023年的1.56515亿美元减少1513.3万美元，降幅9.7%[121] 债务相关情况 - 2024年9月30日，公司总债务为20亿美元，净债务为19亿美元，净债务与年化调整后EBITDAre比率为5.0倍，预计净债务与年化调整后EBITDAre比率为4.9倍[123] - 2024年9月30日，隔夜SOFR利率为4.96%，低于2023年9月30日的一个月SOFR利率5.32%[118] - 2024年前九个月，公司出售46处房产获利6500万美元，2023年同期出售9处房产获利4800万美元[120] - 2024年剩余时间预计义务约1.752亿美元，包括投资资金承诺9910万美元、已宣布股息5720万美元、预计利息支出1830万美元和抵押贷款摊销60万美元[125] - 截至2024年9月30日，循环信贷额度可用容量为8.745亿美元[125] - 2024年5月更换ATM计划，总销售价格上限为4亿美元，截至9月30日已售218.77万股，加权平均价格18.29美元/股，预计净收益约3900万美元，剩余容量3.6亿美元[128] - 截至2024年9月30日，无担保债务总额为1.868244亿美元，包括循环信贷额度、无担保定期贷款和高级无担保票据[129] - 2024 - 2031年各年合同义务分别为1.75216亿美元、3.89876亿美元、6.54521亿美元、3.98416亿美元、2.92671亿美元和8.16278亿美元，总计27.26978亿美元[132] - 截至2024年9月30日，以1.184亿美元租赁物业投资作为抵押贷款抵押品[133] - 2024年前九个月，公司签订九份远期利率互换协议，名义总额4.6亿美元，截至9月30日，有效和远期利率互换协议名义总额14.3亿美元[134] - 2024年9月30日和2023年9月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为1120万美元和5050万美元[135] - 2024年前九个月经营活动提供净现金2.12342亿美元，投资活动使用净现金8704.1万美元，融资活动使用净现金1.34715亿美元[135] - 2024年前九个月经营活动净现金增加主要因利息费用减少，投资活动现金减少因投资量增加，融资活动净现金使用减少因循环信贷额度净还款减少和股东分配增加[135] 不同时期财务指标对比情况 - 2024年9月30日止三个月净收入为37,268千美元，2024年6月30日止三个月为35,937千美元，2024年前九个月为141,382千美元，2023年9月30日止九个月为156,515千美元[139] - 2024年9月30日止三个月FFO为73,818千美元，2024年6月30日止三个月为73,725千美元，2024年前九个月为220,679千美元，2023年9月30日止九个月为229,179千美元[139] - 2024年9月30日止三个月Core FFO为73,971千美元，2024年6月30日止三个月为73,001千美元，2024年前九个月为221,045千美元，2023年9月30日止九个月为223,608千美元[139] - 2024年9月30日止三个月AFFO为70,185千美元，2024年6月30日止三个月为70,401千美元，2024年前九个月为211,460千美元，2023年9月30日止九个月为206,446千美元[139] - 2024年9月30日止三个月EBITDA为93,753千美元，2024年6月30日止三个月为91,629千美元，2023年9月30日止三个月为110,447千美元[143] - 2024年9月30日止三个月EBITDAre为92,371千美元，2024年6月30日止三个月为92,097千美元，2023年9月30日止三个月为95,284千美元[143] - 2024年9月30日止三个月Adjusted EBITDAre为96,239千美元，2024年6月30日止三个月为92,529千美元，2023年9月30日止三个月为94,217千美元[143] - 2024年9月30日止三个月Annualized EBITDAre为369,484千美元，2024年6月30日止三个月为368,388千美元，2023年9月30日止三个月为381,136千美元[143] - 2024年9月30日止三个月Annualized Adjusted EBITDAre为384,956千美元，2024年6月30日止三个月为370,116千美元，2023年9月30日止三个月为376,868千美元[143] 净债务比率情况 - 净债务与年化EBITDAre比率分别为5.3x、5.1x、4.9x；净债务与年化Adjusted EBITDAre比率分别为5.0x、5.1x、4.9x；预计净债务与年化Adjusted EBITDAre比率均为4.9x[145] 不同时间点债务构成情况 - 截至2024年9月30日，循环信贷额度为12.5482万美元，无担保定期贷款净额为896.887万美元，高级无担保票据净额为845.875万美元，抵押贷款净额为77.416万美元，债务发行成本为7.314万美元，