投资组合构成与特征 - 截至2022年9月30日，投资组合总公允价值约为2450万美元，全部为第一留置权高级担保贷款[138] - 投资组合100%集中于批发贸易行业[143] - 投资组合在地理上集中于美国西部（83.6%）和中西部（16.4%）[142] - 最大的投资组合公司占投资总公允价值的83.6%[144] - 公司投资组合由固定利率和浮动利率贷款组成，贷款期限通常为三至六年[121][127] - 截至2022年9月30日，公司债务投资中83.2%为基于PRIME的浮动利率投资，16.8%为固定利率投资[193] 投资活动与策略 - 在截至2022年9月30日的六个月内，公司向两家投资组合公司进行了总额约2525万美元的投资[145] - 截至2022年9月30日，公司正在审查超过13.6亿美元的潜在投资[125] - 公司目标投资对象为EBITDA在500万至1亿美元之间的中型市场公司[125] - 公司预期单笔投资规模通常在400万至4000万美元之间[125] - 截至2022年3月31日，公司未持有任何投资[182] 财务业绩：收入和利润 - 2022年第三季度总投资收入约为120万美元，全部来自利息收入，加权平均利率为13.04%[154] - 2022年第三季度净投资收入约为60万美元，总投资收入120万美元，总费用60万美元[158] - 2022年第三季度净资产因运营结果增加约60万美元，而2021年同期减少约10万美元[165] - 2022年第三季度每股净资产增加0.09美元，而2021年同期减少332.09美元[166] - 2022年第三季度投资净未实现增值为9,508美元[163] 财务业绩：成本和费用 - 2022年第三季度运营费用约为60万美元，主要包括专业费用和管理费[156] 财务状况（现金、债务等） - 截至2022年9月30日，公司现金资源约为6110万美元，无债务[169] - 截至2022年9月30日的六个月，投资组合总公允价值为24,467,466美元，较期初新增投资24,417,500美元[146] 投资组合风险与信用状况 - 截至2022年9月30日，所有贷款投资（100%）的风险评级均为2级，公允价值为24,467,466美元[149] - 截至2022年9月30日，投资组合中无贷款处于非应计状态[150] - 公司可能使用利率和货币对冲工具来管理风险[137] - 利率上升300个基点时，公司年化净收入将增加630美元；利率下降100个基点或更多时，年化净收入将减少158美元（考虑利率下限）[194] 股价与净资产表现 - 截至2022年9月30日，公司普通股每股净资产为13.73美元，而2022年11月8日的收盘价为10.40美元，相对于净资产有24.3%的折价[187] - 在2023财年第二季度，公司普通股最高收盘价10.74美元相对于每股净资产13.73美元折价21.8%，最低收盘价9.00美元折价34.5%[188] - 在2023财年第一季度，公司普通股最高收盘价13.50美元相对于每股净资产13.64美元折价1.0%，最低收盘价7.80美元折价42.8%[188] - 在2022财年第四季度，公司普通股最高收盘价14.41美元相对于每股净资产13.61美元溢价5.9%，最低收盘价12.57美元折价7.6%[188] 公司基本信息与市场交易 - 公司普通股于2022年2月4日在纳斯达克全球市场开始交易，交易代码为"SSIC"[186] - 公司股票于2022年2月4日在纳斯达克全球市场开始交易，交易代码为"SSIC"[195] - 截至2022年11月8日，公司普通股记录在案的持有人约为2名（不包含名义或街名持有人）[191] 会计政策与估值方法 - 公司采用ASC 820会计准则进行公允价值计量，将投资分为三个层级：基于活跃市场报价（1级）、基于可观察输入（2级）和基于不可观察输入（3级）[183] - 每股资产净值在相关季度最后一天确定，可能与最高最低收盘价日期不一致[195] - 溢价/折价计算公式为：（最高或最低收盘价 - 资产净值）/ 资产净值[195] - 股息或分派在相关季度内宣布[195] 风险因素披露 - 低于投资级的固定收益证券（垃圾债券）涉及更高的违约或降级风险[195] - 低于投资级的证券因发行人信用状况变化而面临更大价格下跌风险[195] - 低于投资级的证券发行人可能更易受经济衰退影响[195] - 信用风险指投资信用质量下降导致公司亏损的风险[195] - 证券发行人未能按时支付或履行义务可能导致公司亏损[195] - 支付中断可能对证券的市场价值产生重大不利影响[195]