收入和利润（同比环比） - 截至2023年9月30日的三个月，总投资收益为2,916,975美元，相比2022年同期的1,180,517美元增长约147%[11] - 截至2023年9月30日的九个月，总投资收益为8,268,513美元，相比2022年同期的2,000,181美元增长约313%[11] - 截至2023年9月30日的三个月，利息收入为2,885,725美元，相比2022年同期的1,180,517美元增长约144%[11] - 截至2023年9月30日的九个月，利息收入为8,106,013美元，相比2022年同期的1,590,181美元增长约410%[11] - 截至2023年9月30日的三个月，净投资收益为1,616,986美元，相比2022年同期的550,415美元增长约194%[11] - 截至2023年9月30日的九个月，净投资收益为4,887,121美元，相比2022年同期的556,129美元增长约779%[11] - 截至2023年9月30日的三个月，基本和稀释后每股净投资收益为0.26美元，相比2022年同期的0.09美元增长约189%[11] - 截至2023年9月30日的季度，净投资收入为1,616,986美元，较2022年同期的550,415美元增长193.7%[12] - 2023年第三季度利息收入（不包括折价摊销和溢价摊销）为275.62万美元，前九个月为767.50万美元[55] - 2023年前九个月，公司净投资收入为4,887,121美元[13] - 截至2023年9月30日的九个月，总投资收入为826.85万美元，较去年同期的200.02万美元增长313.4%[11] - 截至2023年9月30日的三个月，净投资收入为161.7万美元，较去年同期的55.04万美元增长193.8%[11] - 截至2023年9月30日的九个月，净投资收入为488.71万美元，较去年同期的55.61万美元增长778.8%[11] - 截至2023年9月30日的九个月，利息收入为810.6万美元，较去年同期的159.02万美元增长409.7%[11] - 截至2023年9月30日的九个月，基本和稀释后每股净投资收入为0.79美元，去年同期为0.10美元[11] - 2023年第三季度总投资收入为291.6975万美元，其中利息收入为288.5725万美元[153] - 2023年前九个月总投资收入为826.8513万美元，较2022年同期的200.0181万美元大幅增长[153] - 2023年前九个月投资收入增加约650万美元，其中120万美元源于利率变化，380万美元源于债务投资增加[155] 成本和费用（同比环比） - 截至2023年9月30日的三个月，总运营费用为1,299,989美元，相比2022年同期的630,102美元增长约106%[11] - 截至2023年9月30日的三个月，基于收入的激励费用为405,247美元，而2022年同期为零[11] - 截至2023年9月30日的九个月，费用收入为162,500美元，相比2022年同期的410,000美元下降约60%[11] - 2023年前九个月，公司确认的管理费支出为760,473美元，而2022年同期为165,467美元，同比增长359.7%[91] - 2023年前九个月，公司确认的基于收入的激励费支出为1,051,741美元，而2022年同期无此项支出[92] - 2023年第三季度费用收入为3.13万美元，前九个月为16.25万美元；而2022年同期分别为0美元和41万美元[60] - 2023年前九个月未发生组织费用，而2022年同期组织费用为3.42万美元[66] - 截至2023年9月30日的九个月，费用收入为16.25万美元，较去年同期的41万美元减少60.4%[11] - 截至2023年9月30日的九个月，总费用为338.14万美元，较去年同期的144.41万美元增长134.2%[11] - 截至2023年9月30日的九个月，新增基于收入的激励费用105.17万美元，去年同期为零[11] - 截至2023年9月30日的九个月，管理费为76.05万美元，较去年同期的16.55万美元增长359.6%[11] - 2023年第三季度运营费用约为130万美元，前九个月运营费用约为340万美元[156] 投资组合表现 - 截至2023年9月30日，公司投资组合总公允价值为8.7202亿美元，其中债务证券投资占净资产的65.66%，公允价值为5.7381亿美元[22] - 截至2023年9月30日的九个月，公司投资净实现亏损为210,767美元[13] - 截至2023年9月30日的九个月，公司投资未实现增值为166,012美元[13] - 截至2023年9月30日的季度，投资未实现折旧为343,104美元，而2022年同期为实现增值9,508美元[12] - 投资组合总价值为85,653千美元，其中债务证券投资占比58.12%，价值50,255千美元，现金等价物占比40.62%，价值35,125千美元[29] - 截至2023年9月30日，投资组合的摊销成本为5748.83万美元，公允价值为5738.10万美元；较2022年底的5052.79万美元和5025.46万美元分别增长13.8%和14.2%[71] - 投资组合总摊余成本从2022年12月31日的50,527,898美元增长至2023年9月30日的57,488,336美元，增幅约为13.8%[72][73] - 投资组合总公允价值从2022年12月31日的50,254,550美元增长至2023年9月30日的57,381,000美元，增幅约为14.2%[72][73] - 截至2023年9月30日，公司投资组合100%集中于批发贸易行业[71] - 截至2023年9月30日，所有投资均按公允价值计量，并归类为第三级，涉及重大不可观察输入值，如贴现率[84] - 截至2023年9月30日，公司三级投资组合的公允价值总额为57,381,000美元，较2022年12月31日的50,254,550美元增长14.2%[87] - 2023年前九个月，公司三级投资组合的未实现净增值为166,012美元，其中高级担保第一留置权定期贷款增值263,095美元，高级担保票据贬值97,083美元[87] - 截至2023年9月30日，投资组合公允价值为5740万美元，较2022年12月31日的5030万美元增长14.1%[140] - 2023年前九个月投资组合净增值为431,052美元（折扣与费用摊销净额）[148] - 2023年前九个月实现投资净亏损210,767美元[148] - 截至2023年9月30日，公司贷款投资组合的公允价值总额为5738.1万美元，全部为风险评级2级（表现符合预期）[152] - 截至2022年12月31日，贷款投资组合公允价值为5025.455万美元，同样全部为2级评级[152] - 2023年前九个月实现投资损失21.0767万美元[157] - 2023年第三季度投资净未实现贬值34.3104万美元，但前九个月净未实现升值16.6012万美元[159] - 截至2023年9月30日，投资和现金等价物的净未实现贬值为107,336美元，而截至2023年3月31日为未实现增值713,009美元[118] 投资活动与构成 - 2023年前九个月，公司购买了价值844.2万美元的投资，而上年同期为2441.75万美元[14] - 2023年前九个月，公司从投资销售和本金偿还中获得178万美元的收益[14] - 主要债务投资包括：Verano Holdings Corp. 公允价值2057.9万美元，占净资产23.54%[21]；STIIIZY, Inc. 公允价值2061.3万美元，占净资产23.58%[20] - AYR Wellness公司高级担保票据固定利率为12.5%，本金2,000千美元，公允价值1,773千美元，占投资组合2.05%[26] - Curaleaf Holdings公司高级担保票据固定利率为8.0%，本金4,500千美元，公允价值3,854千美元，占投资组合4.46%[27] - PharmaCann公司高级担保票据固定利率为12.0%，本金4,250千美元，公允价值3,967千美元，占投资组合4.59%[27] - 高级担保第一留置权定期贷款采用浮动利率PRIME + 8.5%（PRIME利率下限4.0%），本金21,000千美元，公允价值20,269千美元，占投资组合23.44%[28] - Verano Holdings公司高级担保第一留置权定期贷款采用浮动利率PRIME + 6.5%（PRIME利率下限6.25%），公允价值20,392千美元，占投资组合23.58%[29] - 截至2023年9月30日，86.0%的投资组合（基于摊销成本）为浮动利率，14.0%为固定利率；而2022年底浮动利率和固定利率占比分别为80.9%和19.1%[69] - 高级担保第一留置权定期贷款占投资组合比例从2022年末的80.9%（摊余成本40,871,914美元）上升至2023年9月30日的86.0%（摊余成本49,445,187美元）[73] - 高级担保票据占投资组合比例从2022年末的19.1%（摊余成本9,655,984美元）下降至2023年9月30日的14.0%（摊余成本8,043,149美元）[73] - 2023年前九个月，公司购买了8,442,000美元的高级担保第一留置权定期贷款，无高级担保票据购买[87] - 投资组合中第一留置权高级担保贷款占比从2022年末的80.9%上升至2023年9月30日的86.3%[143] - 公司前两大投资标的占投资组合公允价值比例从2022年末的80.9%降至2023年9月30日的71.8%[146] - 2023年前九个月新增投资总额为900万美元，较2022年同期的2525万美元下降64.4%[147] - 投资组合按地理区域分布：西部占43.2%，中西部占42.8%，东北部占14.0%（截至2023年9月30日）[144] - 所有投资均集中于批发贸易行业，行业集中度100%[145] - 西部地区投资占比从2022年末的40.5%（摊余成本20,479,987美元）上升至2023年9月30日的43.2%（摊余成本24,834,972美元）[72] - 中西部地区投资占比从2022年末的48.4%（摊余成本24,420,752美元）下降至2023年9月30日的42.8%（摊余成本24,578,030美元）[72] 现金流与财务状况 - 2023年前九个月，经营活动所用现金净额为138.9462万美元，较上年同期的2421.9323万美元有所改善[14] - 2023年前九个月，融资活动所用现金净额为391.4922万美元，主要用于支付股息[14] - 2023年前九个月，公司净资产因运营产生的增加额为484.2366万美元，而上年同期为55.6129万美元[14] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2982万美元，较2022年12月31日的3513万美元下降15.1%[48] - 现金及现金等价物期末余额为2982.0936万美元，占净资产的34.12%[22][14] - 截至2023年9月30日，应收账款利息为182.97万美元，较2022年12月31日的155.91万美元增长17.3%[55] - 截至2023年9月30日，应计消费税应付金额为0美元，而2022年12月31日为8.06万美元[61] - 截至2023年9月30日，公司现金资源约为2980万美元，无债务[163] - 公司持有的货币市场基金（State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund）年化七日收益率为5.29%[23] - 现金等价物投资于道富机构美国政府货币市场基金，年化七日收益率为4.12%[29] - 截至2022年12月31日PRIME利率为7.50%[29] 股息与股东回报 - 2023年前九个月，公司向股东支付的投资收入分配为3,915,564美元[13] - 2023年9月29日，公司支付了每股0.23美元的季度股息和每股0.40美元的特殊股息，股息支付总额分别为1,429,374美元和2,485,869美元[105] - 截至2023年9月30日的六个月，公司普通收入股息分配额为3,914,922美元[114] - 公司董事会于2023年11月8日批准特别股息每股0.45美元和常规股息每股0.25美元，将于2023年12月29日支付[122] - 2023年第三季度宣布并支付每股股息0.63美元，包含季度股息和特别股息[182] - 公司于2023年9月29日支付每股0.23美元的季度股息，总额为1,429,374美元[193] - 公司于2023年9月29日支付每股0.40美元的特殊股息，总额为2,485,869美元[193] - 公司在2023年8月10日至9月30日期间，通过股息再投资计划发行了12股季度股息股票和21股特殊股息股票[195] - 公司在2022年同期未通过股息再投资计划发行任何新股[195] - 公司作为受监管投资公司，必须将至少90%的普通收入和已实现净短期资本利得分配给股东[167][186] - 公司采用“选择退出”式股息再投资计划，除非股东选择退出，否则现金分配将自动再投资于普通股[194] - 以股票形式获得股息的股东与获得现金的股东承担相同的美国联邦所得税后果[194] 资本与股权结构 - 截至2023年9月30日，Silver Spike Investment Corp.总净资产为87,402,852美元，较2022年12月31日的86,475,729美元增长1.1%[13] - 公司发行在外普通股数量从2022年12月31日的6,214,672股微增至2023年9月30日的6,214,705股[13] - 2023年前九个月，公司资本交易导致额外实收资本增加321美元[13] - 公司完成首次公开募股，发行6,214,286股普通股，募集资金约8,700万美元[32] - 2022年2月4日，公司完成首次公开募股，发行6,214,286股普通股，每股价格14.00美元，募集资金约8,500万美元（扣除约200万美元发行成本后）[103] - 2022年前九个月公司完成公开发行，约169.02万美元的发行成本被资本化，2023年同期无发行成本资本化[67] - 截至2023年9月30日，SSC持有公司约72%的有表决权股份，能够对公司行动施加实质性控制[98] - SSC作为公司种子投资者，在首次公开募股中购买了约6,300万美元的公司普通股[97] - SSC同意承担公司因首次公开发行普通股而产生的207万美元销售费用（即承销折扣和佣金）[99] - 截至2023年9月30日的九个月，加权平均流通股数为6,214,672股，去年同期为5,338,691股[11] - 截至2023年9月30日，期末每股净资产为14.06美元，而2022年同期为13.73美元[120] - 截至2023年9月30日，期末净资产总额为87,402,852美元[120] - 截至2023年9月30日，公司每股净资产值为14.06美元[181][182] - 2023年11月6日，公司普通股收盘价为9.68美元，较每股净资产值折价约31.2%[181] - 2023年第三季度，公司普通股最高收盘价为10.37美元，较净资产值折价26.3%；最低收盘价为7.65美元，折价45.6%[182] - 截至2023年11月6日，公司普通股有约2名登记持有人[184] 管理层讨论和指引 - 公司持有的非合格资产公允价值为2459.6万美元，占总资产的27.6%，超过了《1940年投资公司法》对BDC公司规定的30%上限[23] - 公司面临利率风险，利率上升可能导致借款成本增加，从而对净投资收入产生重大不利影响[79] - 高级担保第一留置权定期贷款的贴现率范围在11.6%至15.3%之间，加权平均值为13.2%[86] - 高级担保票据的贴现率范围在7.9%至14.2%之间，加权平均值为11.0%[86] - 公司投资估值采用多步骤流程，对无现成市场报价的投资，由投资顾问基于第三方估值公司的估值范围进行公允价值评估[170][172] - 公允价值计量中使用的重大不可观察输入（如债务投资收益率和波动率）的变动会显著影响估值[175] -