财务数据关键指标变化 - 截至2024年7月31日，公司对美国联邦和州递延所得税净资产全额计提估值备抵[114] - 2024年和2023年截至7月31日的六个月自由现金流分别为 -6910万美元和 -3670万美元，2024年含2280万美元雇主工资税现金支出[138] - 2024年和2023年截至7月31日的六个月净经营活动所用现金分别为 -5846.4万美元和 -2420.5万美元[140] - 2024年和2023年截至7月31日的六个月净投资活动所用现金分别为 -3.15461亿美元和 -2221.8万美元[140] - 2024年和2023年截至7月31日的六个月净融资活动提供的现金分别为3.84374亿美元和72.6万美元[140] - 2024年和2023年截至7月31日的12个月订阅ARR贡献利润率分别为 -8%和 -22%，调整后2024年为 -6%[142] - 2024年和2023年订阅收入成本分别为1.72606亿美元和8172.7万美元，非GAAP订阅收入成本分别为1.2833亿美元和8108.9万美元[144] - 2024年和2023年运营费用分别为15.49575亿美元和7.20266亿美元，非GAAP运营费用分别为8.66142亿美元和7.16616亿美元[144] - 2024年和2023年订阅ARR分别为9.19125亿美元和6.55022亿美元，订阅ARR贡献分别为 -7534.7万美元和 -1.42683亿美元[144] - 2024年Q2订阅收入19.1315万美元，较2023年同期12.7456万美元增长50%；2024年上半年订阅收入36.351万美元，较2023年同期23.5854万美元增长54%[169][172] - 2024年Q2维护收入5018美元，较2023年同期1.0594万美元下降53%；2024年上半年维护收入1.0685万美元，较2023年同期2.2882万美元下降53%[169][172] - 2024年Q2其他收入8618美元，较2023年同期1.3485万美元下降36%；2024年上半年其他收入1.8071万美元，较2023年同期2.8539万美元下降37%[169][172] - 2024年Q2总营收20.4951万美元，较2023年同期15.1535万美元增长35%；2024年上半年总营收39.2266万美元，较2023年同期28.7275万美元增长37%[169][172] - 2024年Q2订阅成本4.5795万美元，较2023年同期2.3204万美元增长97%；2024年上半年订阅成本11.952万美元，较2023年同期4.4841万美元增长[169][176] - 2024年Q2维护成本1040美元，较2023年同期1749美元下降41%；2024年上半年维护成本4649美元，较2023年同期4020美元增长[169][176] - 2024年Q2其他成本8333美元，较2023年同期1.0437万美元下降20%；2024年上半年其他成本2.6978万美元，较2023年同期2.242万美元增长[169][176] - 2024年Q2总成本5.5168万美元，较2023年同期3.539万美元增长56%；2024年上半年总成本15.1147万美元，较2023年同期7.1281万美元增长[169][176] - 2024年订阅收入成本为119,520千美元，较2023年的44,841千美元增长167%[177] - 2024年总毛利润为149,783千美元（三个月）和241,119千美元（六个月），较2023年分别增长29%和12%[180] - 2024年研发费用为86,228千美元（三个月）和371,607千美元（六个月），较2023年分别增长73%和287%[183] - 2024年销售和营销费用为167,927千美元（三个月）和547,256千美元（六个月），较2023年分别增长43%和135%[184] - 2024年一般和行政费用为63,921千美元（三个月）和215,386千美元（六个月），较2023年分别增长187%和378%[185] - 2024年利息收入为7,278千美元（三个月）和10,220千美元（六个月），较2023年分别增长165%和91%[186] - 2024年利息费用为10,245千美元（三个月）和20,869千美元（六个月），较2023年分别增长66%和78%[186] - 2024年三个月所得税费用为4,220千美元，较2023年增长38%；六个月所得税费用为3,169千美元，较2023年下降26%[187] - 截至2024年7月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为6.013亿美元，累计亏损25.915亿美元[194] - 2024年上半年经营活动净现金使用量为5850万美元，主要因净亏损9.09亿美元，部分被7.353亿美元股份支付等项目抵消[200] - 2024年上半年投资活动净现金使用量为3.155亿美元，源于4.493亿美元投资购买等，被1.445亿美元投资到期和出售收益抵消[202] - 2024年上半年融资活动净现金流入为3.844亿美元，主要来自8.152亿美元IPO和超额配售权收益等，部分被4.303亿美元税款支付等抵消[204] - 截至2024年7月31日，公司有6.013亿美元现金、现金等价物和短期投资及560万美元受限现金，利率10%的增减对投资组合公允价值无重大影响[212] - 公司销售合同以美元计价，部分运营费用以外币计价，虽未进行外汇风险对冲，但认为美元相对价值10%的增减对经营成果无重大影响[213] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年末，RSC占公司总收入的大部分[120] - 截至2024年7月31日，订阅ARR为9.19125亿美元，较2023年增长40%，其中2.5个百分点的增长源于现有维护客户向订阅版的过渡[128] - 截至2024年7月31日，云ARR为6.77917亿美元，较2023年增长80% [130] - 截至2024年7月31日，平均订阅美元净留存率超过120% [133] - 截至2024年7月31日，订阅ARR达10万美元及以上的客户数量为1969个，较2023年增长35% [135] - 订阅ARR从2023年7月31日的6.55亿美元增长至2024年7月31日的9.191亿美元，增幅40%，其中2.5个百分点来自现有维护客户向订阅版的过渡[173] - 截至2024年7月31日，平均订阅美元净留存率超120%，订阅ARR达10万美元以上的客户从2023年的1463个增至1969个[173] 公司业务发展历程 - 2016财年，公司推出首个企业软件产品Converged Data Management [118] - 2019财年，公司将数据保护扩展到云原生应用，并将Converged Data Management更名为Cloud Data Management [118] - 2020财年，公司将CDM平台作为基于订阅期限的许可证提供[118] - 2023财年，公司推出RSC平台，并开始将客户从传统CDM功能过渡到RSC [119][120] 公司融资与收购情况 - 2022年6月公司签订1.95亿美元信贷安排，包括1.75亿美元初始定期贷款和2000万美元延迟提取定期贷款承诺[191] - 公司运营主要通过可赎回可转换优先股私募、定期贷款信贷安排和客户付款来融资[190] - 2023年8月修订并重述信贷安排，总借款能力增至3.3亿美元，含2.895亿美元初始定期贷款和4050万美元延迟提取定期贷款承诺，2028年8月到期[192] - 2023年8月收购Laminar全部流通股，收购对价公允价值1.049亿美元，9080万美元现金支付，其余为普通股[192] - 2024年4月完成IPO，净收益约7.103亿美元；5月承销商行使超额配售权，公司净收益约1049万美元[193] 公司股权激励情况 - 2022年6月董事会批准向CEO授予股票期权，可购买多达800万股B类普通股，授予日公允价值采用蒙特卡罗模拟法估算[208] 公司业务预期 - 公司预计2027财年之前，由于客户向RSC过渡等因素，订阅收入增长将受限并波动[150] - 公司预计长期内，除基于股份的薪酬费用外，运营费用占收入的百分比将总体下降[162]