股票发行与回购 - 2024年10月1日至11月5日，公司按10b5 - 1回购计划回购1930股普通股，总价30585美元[141] - 2024年1月22日，公司完成首次公开募股，发行545万股普通股，发行价每股16.45美元[145] - 2024年前三季度和2023年前三季度分别发行并出售555.1372万股（总价9130万美元）和237.9185万股（总价3930万美元）[173] - 2024年前三季度，公司根据10b - 5 - 1回购计划回购30664股普通股，PSCM未根据其计划回购股份[175][177] 债务和创收证券收益率 - 截至2024年9月30日，债务和创收证券按公允价值计算的加权平均到期总收益率为10.48%，按摊余成本计算为9.41%[150] - 截至2023年12月31日，债务和创收证券按公允价值计算的加权平均到期总收益率为10.51%，按摊余成本计算为8.93%[151] - 2024年9月30日和2023年12月31日，债务和创收证券的加权平均总收益率分别为10.48%和10.51%[157] - 2024年9月30日和2023年12月31日，债务和创收证券的加权平均利率分别为9.48%和10.10%[157] 投资组合情况 - 截至2024年9月30日，公司在212家投资组合公司中有258项债务和股权投资，总公允价值约13亿美元[151] - 截至2023年12月31日，公司在191家投资组合公司中有227项债务和股权投资，总公允价值约10亿美元[152] - 公司投资组合公允价值从2023年12月31日的10亿美元增至2024年9月30日的13亿美元[161] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司投资公允价值分别为13.89801144亿美元和11.08810753亿美元[155] 新投资与投资本金数据 - 2024年第三季度新投资总额为 - 16582259美元，2023年同期为19790957美元[152] - 2024年前九个月新投资总额为309618619美元，2023年同期为 - 6032575美元[152] - 2024年第三季度投资本金总额为66239961美元，2023年同期为78271670美元[152] - 2024年前九个月投资本金总额为602024188美元，2023年同期为188402217美元[152] 新增投资承诺情况 - 2024年第三季度新增投资承诺数量为21个，2023年同期为20个；2024年前三季度新增投资承诺数量为78个，2023年同期为45个[153] - 2024年第三季度新增投资承诺平均金额为271.7288万美元，2023年同期为288.9085万美元；2024年前三季度新增投资承诺平均金额为415.7481万美元，2023年同期为351.777万美元[153] - 2024年第三季度新增投资承诺加权平均期限为5.29年，2023年同期为5.61年；2024年前三季度新增投资承诺加权平均期限为5.6年，2023年同期为4.91年[153] - 2024年第三季度新增投资承诺加权平均利率为9.07%，2023年同期为10.00%；2024年前三季度新增投资承诺加权平均利率为9.58%，2023年同期为10.24%[153] 投资收入情况 - 2024年第三季度投资收入为3730.6001万美元，2023年同期为2877.369万美元；2024年前三季度投资收入为1.0864044亿美元，2023年同期为8240.1055万美元[161] 费用情况 - 2024年三季度净费用为2160万美元，2024年前三季度为6080万美元；2023年三季度为1400万美元，2023年前三季度为3980万美元[163][164] - 2024年前三季度较2023年同期费用增加，主要因债务平均余额从6.282亿美元增至7.934亿美元，利率从6.95%微升至6.96%，以及IPO完成后需支付激励费用[165] 投资组合净未实现收益（损失） - 2024年三季度和前三季度投资组合净未实现收益（损失）分别为 - 110万美元和620万美元；2023年同期分别为2120万美元和4570万美元[166][167] 现金及现金等价物情况 - 2024年前三季度现金及现金等价物净减少33.1万美元，经营活动净现金使用2.349亿美元，融资活动净现金提供2.346亿美元[169] - 2023年前三季度现金及现金等价物净增加180万美元，经营活动净现金提供1610万美元，融资活动净现金使用1440万美元[170] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，现金及现金等价物分别为180万美元和340万美元[171] 资产覆盖率 - 截至2024年9月30日，资产覆盖率为166%，公司需保持总资产与总借款及其他高级证券的覆盖率至少为150%[172] 信贷安排情况 - 美国银行信贷安排承诺金额为5.25亿美元，借款能力将于2028年2月11日终止，未使用承诺费从1.30%调整至0.50% - 1.40%[178] - 截至2024年9月30日，美国银行信贷安排下本金余额为3.766亿美元，可用承付款为1.484亿美元[182] - 美国银行信贷安排中，基准利率贷款利息为基准利率加1.40%，SOFR贷款利息为1个月SOFR加1.40%或3个月SOFR加1.45%[180] - 美国银行信贷安排中，未使用承付款在信贷协议第二次修订四个月内承诺费为0.50%，之后不超过信贷安排30%部分为0.50%，超过部分为1.30%[180] - 2023年12月18日，富国银行信贷安排借款额度从1.5亿美元提高至1.75亿美元，到期日从2025年12月18日延长至2028年12月18日，再投资期从2023年12月18日延长至2026年12月18日[184] - 截至2024年9月30日，富国银行信贷安排下未偿还金额为1.441亿美元，可用承付款为3090万美元[188] - 富国银行信贷安排中，2023年4月10日后贷款利息为每日简单SOFR或基准利率（若SOFR不可用）加2.50%，利率下限为0.0%[186] CLO交易情况 - 2024年5月23日，公司完成4.005亿美元定期债务证券化（CLO交易）[189] - CLO交易中发行的票据包括2.32亿美元A类票据、5800万美元B - 1类票据、1000万美元B - 2类票据和1.005亿美元次级票据[190] - 截至2024年9月30日，CLO交易下未偿还债务为3亿美元[191] 股息分配与再投资计划 - 为避免RIC消费税，公司目前打算每年向股东分配至少等于（1）该日历年净普通收入的98%；（2）截至该日历年10月31日一年期资本利得净额的98.2%；（3）前几年未分配且未缴纳美国联邦所得税的净普通收入和资本利得净额之和的股息[192] - 公司董事会打算主要用新发行股份实施股息再投资计划，也保留在公开市场购买股份的权利[197] - 注册股东可书面通知计划管理人选择以现金形式收取全部股息，通知需在股息记录日期前送达[198] 投资顾问相关 - 公司董事会指定投资顾问自2022年8月11日起担任估值指定人[200] - 投资顾问按年费率1.75%收取基于公司最近两个季度末加权平均净资产的基础管理费，还会收取基于业绩的激励费，且在首次公开募股前放弃收取超过1.75%净资产的管理费[205] 重大合同付款义务 - 截至2024年9月30日，公司重大合同付款义务总计8.24411772亿美元，其中3 - 5年到期的为5.18483459亿美元，超过5年到期的为3.05928313亿美元[206] 未动用承诺情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别有22项和15项未动用承诺，金额分别为1960万美元和2.01亿美元[207] 利率敏感性分析 - 假设2024年9月30日的资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，利率下降25个基点，净投资收入减少127.9122万美元；利率上升100、200、300个基点，净投资收入分别增加510.9205万、1022.3362万、1531.1001万美元[210] - 截至2024年9月30日，公司有1750万美元未结算的净购买和1960万美元未动用承诺，结算后利息费用变化会更大[210] 风险与套期保值 - 公司投资外币资产会面临汇率波动风险，包括外汇市场大幅波动、外汇管制变化和二级市场流动性不足等[211] - 公司会用期货、期权、掉期、远期合约和信用违约掉期等工具对冲利率和汇率波动风险，但可能限制从固定利率投资组合中受益的能力[212] - 公司持续衡量利率和汇率波动风险[212] - 公司可能使用期货、期权、掉期、远期合约等标准套期保值工具以及信用违约互换等信用套期保值合约来对冲利率和汇率波动风险[212] - 套期保值活动需符合1940年法案要求[212] - 套期保值活动可使公司免受利率不利变化影响，但可能限制公司从固定利率投资组合中受益于较低利率的能力[212]