业务概况 - 公司通过六个业务部门管理业务：个人退休、团体退休、资产管理、保障解决方案、财富管理和遗产[4] - 公司的业务组合提供收益来源的多样性，有助于抵消市场条件的波动和业务结果的可变性，同时提供增长机会[5] 财务表现 - 公司第三季度非GAAP经营利润为5.01亿美元，同比增长21.3%[402] - 公司第三季度非GAAP经营每股收益为1.53美元，同比增长33.0%[403] - 公司前三季度非GAAP经营利润为14.85亿美元，同比增长21.9%[402] - 公司前三季度非GAAP经营每股收益为4.37美元，同比增长33.6%[403] - 公司第三季度资产管理业务管理资产规模为3.8050亿美元，同比增长6.3%[400] - 公司第三季度保险业务账户价值为3.6940亿美元，同比增长19.3%[400] - 公司第三季度保险业务准备金为20.07亿美元，同比下降4.8%[400] - 公司第三季度资产管理业务收入为12.87亿美元，同比增长5.8%[400] - 公司第三季度保险业务保费收入为3.13亿美元，同比增长17.2%[400] 业务分部表现 - 个人退休业务2024年前三季度营业利润为7.13亿美元，较2023年前三季度增加4200万美元[426] - 集团退休业务2024年前三季度营业利润为3.9亿美元，较2023年前三季度增加8900万美元[438] - 资产管理分部的2024年前三季度营业收益为3.18亿美元，较2023年前三季度的2.97亿美元增加2,100万美元[450] - 保障解决方案分部的2024年前三季度营业收益为1.54亿美元，2023年前三季度为2,300万美元[454] - 保险业务收入增长，三季度同比增长2.1%，九个月同比增长5.3%[455] - 保险业务成本下降，三季度同比下降0.5%，九个月同比下降1.2%[459,460] - 财富管理业务收入增长，三季度同比增长15.4%，九个月同比增长15.0%[465,466] - 财富管理业务资产管理规模增长，三季度净流入18.6亿美元，九个月净流入32.2亿美元[467] 资产管理 - 资产管理分部的总资产管理规模(AUM)从2023年12月31日的7,252亿美元增加到2024年9月30日的8,059亿美元,增长11.1%,主要由于市场升值782亿美元和净流入25亿美元[452] - 截至2024年9月30日,资产管理业务的资产管理规模(AUA)增加了134亿美元,主要由于市场升值和咨询净流入32亿美元[473] - 资产管理业务的咨询净流入32亿美元,较2023年9月30日结束的9个月期间高7.9亿美元,主要由于销售增加[473] 一般账户投资组合 - 公司将环境、社会和公司治理(ESG)因素纳入了大部分一般账户投资组合的投资过程[487] - 2024年9月30日,一般账户投资组合的总投资收益率为4.22%,较2023年9月30日的4.06%有所提高[492] - 2024年9月30日,一般账户投资组合的总资产规模为1065.2亿美元,较2023年9月30日的935.57亿美元有所增加[492] - 公司固定期限投资组合主要由投资级企业债券和大量美国政府及机构债券组成[495] - 公司持有的次级投资级证券包括中型企业贷款、公开市场高收益证券、银行贷款以及原先购买时为投资级但后来降级的证券[495] - 公司固定期限投资组合中企业证券的行业分布包括金融、制造业、公用事业、服务业、能源、零售批发等[496] - 公司固定期限投资组合中资产支持证券占比达18%[496] - 公司固定期限投资组合中投资级证券(NAIC 1或2级)占比约为90%[498] 其他 - 公司提供退休目标设定和财富跨代传承的建议和解决方案，以及为客户提供更好的投资决策和结果的广泛投资管理洞见、专业知识和创新[3] - 公司的业务和合并经营业绩受经济状况、消费者信心、全球资本市场状况和利率环境的重大影响[6] - 公司监控客户行为和其他因素,如死亡率、发病率、年金化率和退保率,以确保产品和解决方案保持吸引力和盈利能力[41] - 公司实施了对冲和再保险计划,以减轻可变年金产品中嵌入式保证的市场和利率风险,但这些计划会导致净收益的波动[58] - 除了动态对冲计划,公司还有一个使用静态对冲头寸的计划,以保护其偿付能力资本免受压力情景的影响,这也增加了衍生工具头寸的规模,导致了更多的净收益波动[58] - 公司持续优化成本结构,提升运营效率[460,462,469,472]